تعريف مؤشر الأسواق الناشئة MSCI

ما هو مؤشر MSCI للأسواق الناشئة؟

مؤشر الأسواق الناشئة MSCI عبارة عن مجموعة مختارة من الأسهم المصممة لتتبع الأداء المالي للشركات الرئيسية في الدول سريعة النمو. إنه واحد من عدد من الفهارس التي أنشأتها شركة MSCI ، المعروفة سابقًا باسم Morgan Stanley Capital International.

يمكن للمستثمرين الأمريكيين الذين يرغبون في الشراء في الأسهم العالمية شراء أسهم في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تعكس المؤشر. هناك أيضًا العديد من صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة التي تستخدم مؤشر MSCI للأسواق الناشئة كمعيار لأدائها.

فهم مؤشر MSCI للأسواق الناشئة

يعكس مؤشر MSCI للأسواق الناشئة أداء غطاء كبير ومتوسط شركات في 27 دولة. يتم تعريف جميع الأسواق الناشئة. أي أن اقتصاداتها أو بعض قطاعات اقتصاداتها يُنظر إليها على أنها تتوسع بسرعة وتنخرط بقوة في الأسواق العالمية.

يتضمن مؤشر MSCI للأسواق الناشئة حاليًا أسهم الشركات الموجودة في الأرجنتين والبرازيل وتشيلي والصين وكولومبيا وجمهورية التشيك ومصر واليونان والمجر والهند ، إندونيسيا ، وكوريا ، والكويت ، وماليزيا ، والمكسيك ، وباكستان ، وبيرو ، والفلبين ، وبولندا ، وقطر ، وروسيا ، والمملكة العربية السعودية ، وجنوب إفريقيا ، وتايوان ، وتايلاند ، وتركيا ، والعربية المتحدة. الإمارات.

تم إنشاء الفهرس في عام 1988. في ذلك الوقت ، كانت الشركات في 10 دول فقط ممثلة فيها. اليوم ، يستخدم المؤشر على نطاق واسع لقياس الأداء الاقتصادي لشركات الأسواق الناشئة. كما يتم استخدامه من قبل صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة والصناديق المشتركة كمعيار لقياس أدائها.

لدى MSCI عدد من المؤشرات التي تتبع الأسهم العالمية ، بما في ذلك مؤشر MSCI العالمي ، الذي يتتبع أسهم الشركات المتقدمة الدول ، ومؤشر MSCI All-Country World ، الذي يتتبع مجموعة واسعة من الأسهم عبر كل من البلدان المتقدمة والناشئة الدول.

أداء مؤشر الأسواق الناشئة MSCI

اعتبارًا من نهاية الربع الأول من عام 2021 ، سجل مؤشر MSC للأسواق الناشئة عائدًا سنويًا لمدة خمس سنوات بنسبة 12.07٪. بلغ عائدها السنوي لمدة 10 سنوات 3.65٪. كان عائدها لمدة عام 58.39٪.

على النقيض من ذلك ، عاد مؤشر MSCI العالمي بنسبة 13.36٪ لفترة الخمس سنوات ، و 9.88٪ لفترة العشر سنوات. كان عائدها لمدة عام 54.03٪.

عاد مؤشر MSCI ACWI بنسبة 13.21٪ لفترة الخمس سنوات ، و 9.14٪ على مدى 10 سنوات. كان عائدها لمدة عام 54.60٪.

الاستثمار في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة

يمكن للمستثمرين شراء الأسهم في الصناديق المتداولة في البورصة أو الصناديق المشتركة التي تشتري الأسهم المدرجة في المؤشر. تستثمر مؤسسة iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) حوالي 90٪ من أصولها في الأسهم و إيصالات الإيداع الأمريكية المدرجة في الفهرس.

هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تعكس مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ، لكن صندوق iShares هو الأكبر بكثير.

هناك أيضًا صناديق لا تعكس مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ولكنها تستخدمه كمعيار لقياس أدائها. وتشمل هذه الصناديق المؤشرات المتداولة لأسهم الأسواق الناشئة من Avantis (AVEM) ، وقوة الأسواق الناشئة المبتكرة MSCI سلسلة يناير Buffer ETF (EJAN) ، وسلسلة يوليو Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF (EJUL).

هناك العديد من الخيارات الأخرى صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة و صناديق الاستثمار في الأسواق الناشئة التي تتعقب الفهارس الأخرى ، مثل مؤشر الأسواق الناشئة FTSI. وتشمل هذه الصناديق المشتركة المُدارة التي لا تعكس مؤشرًا ولكنها تقوم بانتقاء الأسهم الخاصة بها.

تعتبر الأسواق الناشئة استثمارًا محفوفًا بالمخاطر ، بسبب المخاطر السياسية وتقلبات أسعار الصرف. يجب أن يتوقع المستثمرون الذين يتجهون إلى الأسواق الناشئة عوائد متقلبة. المكاسب المحتملة كبيرة ، وكذلك الخسائر المحتملة.

يمكن استخدامها لإضافة بعض التنوع إلى محفظة ثقيلة على الأصول الأمريكية.

تكوين مؤشر MSCI للأسواق الناشئة

حتى 31 مارس 2021 ، عكس المؤشر أداء 1،392 شركة. العشرة الأوائل هم:

• تايوان أشباه الموصلات Mfg (تايوان)
• Tencent Holdings (الصين)
• مجموعة علي بابا القابضة ADR (الصين)
• Samsung Electronics (كوريا الجنوبية)
• Meituan B (الصين)
• Naspers N (جنوب إفريقيا)
• China Construction BK H (الصين)
• ريلاينس إندستريز (الهند)
• JD.Com ADR (الصين)
• Ping An Insurance H (الصين)

كما توحي هذه القائمة ، فإن المؤشر ثقيل في الصين ، بنسبة 37.9٪ من تكوينه ، تليها تايوان بنسبة 13.84٪ ، وكوريا الجنوبية بنسبة 13.33٪.

من حيث تكوين القطاع ، كانت تكنولوجيا المعلومات ، والمالية ، وتقدير المستهلك هي المهيمنة.

الأسئلة الشائعة حول مؤشر الأسواق الناشئة MSCI

فيما يلي إجابات لبعض الأسئلة الشائعة حول مؤشر MSCI للأسواق الناشئة.

ما هو مؤشر الأسواق الناشئة MSCI؟

مثل مؤشر داو جونز الصناعي ، فإن مؤشر الأسواق الناشئة MSCI هو عبارة عن مجموعة مختارة من الأسهم. يعتبر كل منها رائدًا في قطاعه. بشكل جماعي ، يشير أداؤهم من يوم لآخر إلى الاتجاه العام للسوق.

في حالة مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ، يتم اختيار الأسهم كممثل لأداء الشركات في الأسواق النامية سريعة النمو.

ما هي الدول المدرجة في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة؟

تتغير الدول والأسهم في المؤشر من وقت لآخر. اعتبارًا من نهاية الربع الأول من عام 2021 ، تشمل الأرجنتين والبرازيل وتشيلي والصين وكولومبيا وجمهورية التشيك ومصر واليونان والمجر والهند وإندونيسيا ، كوريا ، الكويت ، ماليزيا ، المكسيك ، باكستان ، بيرو ، الفلبين ، بولندا ، قطر ، روسيا ، المملكة العربية السعودية ، جنوب إفريقيا ، تايوان ، تايلاند ، تركيا ، والإمارات العربية المتحدة الإمارات.

يتم إعادة توازن المؤشر مرتين في السنة. في ذلك الوقت ، قد يزيد أو ينخفض ​​ترجيح أي من الأسهم البالغ عددها 1300 أو نحو ذلك التي يتتبعها المؤشر ، أو قد يتم إسقاطه تمامًا.

ما الذي يصنع مؤشر الأسواق العالمية MSCI؟

يتتبع مؤشر MSCI World Marks أداء الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة في 23 دولة متقدمة في أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.

يتكون أقل من 12٪ من المؤشر من الأسهم في دول الأسواق الناشئة ، ويتكون أكثر من نصف المؤشر من الشركات الأمريكية.

هل مورجان ستانلي مملوكة لشركة MSCI؟

تم إنشاء المؤشر بواسطة شركة أبحاث الاستثمار Morgan Stanley Capital International ، الآن MSCI Inc. ، والتي لا تزال تديره. أنها واحدة من أكثر من 160.000 فهارس MSCI المستخدمة لتتبع أداء الصناعات والقطاعات والمناطق.

يتم استخدام هذه المؤشرات من قبل المستثمرين المؤسسيين ، ومنتقي الأسهم ، ومديري صناديق التحوط ، ووسائل الإعلام كمؤشرات لأداء شريحة الاقتصاد التي يتتبعها كل منهم.

تُستخدم المؤشرات أيضًا كأساس لصناديق الاستثمار المتداولة ، التي تستثمر في الأسهم المدرجة في المؤشر ، بما يتناسب مع وزنها في المؤشر. لا تعكس صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى مؤشرًا ولكنها تستخدمه كمعيار لقياس أدائها.

لا تشتري MSCI الأسهم التي تقوم بفهرستها. إنها تجني الأموال من ترخيص الفهارس إلى الشركات المالية التي تنشئ صناديق الاستثمار المتداولة التي تعكسها.

MSCI (MSCI) هي شركة مطروحة للتداول العام ، ولا يزال Morgan Stanley أكبر مساهم فيها.