تعريف معدل الفائدة السنوي الفعال

ما هو سعر الفائدة السنوي الفعال؟

معدل الفائدة السنوي الفعلي هو العائد الحقيقي على حساب التوفير أو أي استثمار مدفوع الفائدة عندما يتم أخذ تأثيرات التراكم بمرور الوقت في الاعتبار. كما يكشف عن نسبة الفائدة الحقيقية المستحقة على قرض أو بطاقة ائتمان أو أي دين آخر.

ويسمى أيضًا معدل الفائدة الفعلي أو المعدل الفعلي أو المعدل السنوي المكافئ.

صيغة معدل الفائدة السنوي الفعال هي

​هFFهجرأناالخامسهأننشألأنانرهصهسرصأره=(1+نأنا​)ن−1أين:أنا=معدل الفائدة الاسمين=عدد الفترات​

ماذا يخبرك معدل الفائدة السنوي الفعال؟

يمكن الإعلان عن شهادة إيداع بنكية أو حساب توفير أو عرض قرض بسعر الفائدة الاسمي وكذلك معدل الفائدة السنوي الفعلي. لا يعكس معدل الفائدة الاسمي آثار الفائدة المركبة أو حتى الرسوم التي تأتي مع هذه المنتجات المالية. معدل الفائدة السنوي الفعلي هو العائد الحقيقي.

هذا هو السبب في أن معدل الفائدة السنوي الفعلي هو مفهوم مالي مهم يجب فهمه. يمكنك مقارنة العروض المختلفة بدقة فقط إذا كنت تعرف معدلات الفائدة السنوية الفعلية لكل منها.

مثال على سعر الفائدة السنوي الفعال

على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك هذين العرضين: الاستثمار أ يدفع فائدة بنسبة 10٪ ، مركبة شهريًا. الاستثمار ب يدفع 10.1٪ مركبة نصف سنوى. أيهما أفضل عرض؟

في كلتا الحالتين ، يكون سعر الفائدة المعلن هو معدل الفائدة الاسمي. يتم حساب معدل الفائدة السنوي الفعلي عن طريق تعديل معدل الفائدة الاسمي لعدد الفترات المركبة التي سيختبرها المنتج المالي في فترة زمنية. في هذه الحالة تكون تلك الفترة سنة واحدة. الصيغة والحسابات كالتالي:

• معدل الفائدة السنوي الفعلي = (1 + (المعدل الاسمي / عدد الفترات المركبة)) ^ (عدد الفترات المركبة) - 1
• بالنسبة للاستثمار أ ، سيكون هذا: 10.47٪ = (1 + (10٪ / 12)) ^ 12-1
• وبالنسبة للاستثمار ب يكون: 10.36٪ = (1 + (10.1٪ / 2)) ^ 2 - 1

الاستثمار "ب" له معدل فائدة اسمي أعلى ، لكن معدل الفائدة السنوي الفعلي أقل من المعدل الفعلي للاستثمار "أ". هذا لأن الاستثمار ب يتراكم مرات أقل على مدار العام.

إذا كان المستثمر أن تضع ، على سبيل المثال ، 5،000،000 دولار في أحد هذه الاستثمارات ، فإن القرار الخاطئ سيكلف أكثر من 5800 دولار في السنة.

المزيد من المضاعفات المتكررة تساوي عوائد أعلى

مع زيادة عدد الفترات المركبة ، يزداد كذلك معدل الفائدة السنوي الفعلي. ينتج المركب الفصلية أعلى عائدات من المركب نصف السنوي ، المركب الشهري أكثر من ربع سنوي ، واليومي المركب أكثر من شهري. فيما يلي تفصيل لنتائج هذه الفترات المركبة المختلفة بمعدل فائدة اسمي 10٪:

• نصف سنوي = 10.250٪
• ربع سنوي = 10.381٪
• شهريا = 10.471٪
• يوميا = 10.516٪

حدود المضاعفة

هناك سقف للظاهرة المركبة. حتى لو حدث المركب عدد لا نهائي من المرات - ليس فقط كل ثانية أو ميكروثانية ولكن بشكل مستمر - يتم الوصول إلى حد المركب.

بنسبة 10٪ ، معدل الفائدة السنوي المركب باستمرار هو 10.517٪. يتم حساب المعدل المستمر برفع الرقم "e" (يساوي تقريبًا 2.71828) إلى قوة معدل الفائدة وطرح واحد. في هذا المثال ، سيكون 2.171828 ^ (0.1) - 1.

أسئلة مكررة

ما هو معدل الفائدة السنوي الفعلي؟

معدل الفائدة السنوي الفعال هو مفهوم مهم يصف معدل الفائدة الحقيقي المرتبط بالاستثمار أو القرض. الميزة الأكثر أهمية لسعر الفائدة السنوي الفعال هي أنه يأخذ في الحسبان حقيقة أن الفترات المركبة الأكثر تكرارا ستؤدي إلى معدل فائدة فعال أعلى. على سبيل المثال ، لنفترض أن لديك قرضين بمعدل فائدة محدد لكل منهما 10٪ ، حيث يتم تجميع أحدهما سنويًا والمركبات الأخرى مرتين سنويًا. على الرغم من أن كلاهما لديه معدل فائدة معلن قدره 10٪ ، فإن معدل الفائدة السنوي الفعال للقرض الذي يتراكم مرتين في السنة سيكون أعلى.

كيف تحسب معدل الفائدة السنوي الفعلي؟

يتم احتساب معدل الفائدة السنوي الفعلي باستخدام الصيغة التالية:

​هFFهجرأناالخامسهأننشألأنانرهصهسرصأره=(1+نأنا​)ن−1أين:أنا=معدل الفائدة الاسمين=عدد الفترات​

على الرغم من أنه يمكن إجراؤه يدويًا ، إلا أن معظم المستثمرين سيستخدمون آلة حاسبة مالية أو جدول بيانات أو برنامجًا عبر الإنترنت. علاوة على ذلك ، تنشر مواقع الاستثمار والموارد المالية الأخرى بشكل منتظم معدل الفائدة السنوي الفعال لقرض أو استثمار. غالبًا ما يتم تضمين هذا الرقم أيضًا في نشرة الإصدار ووثائق التسويق التي تعدها جهات إصدار الأوراق المالية.

ما سبب أهمية سعر الفائدة السنوي الفعال؟

معدل الفائدة السنوي الفعال مهم لأنه بدونه قد يتم تضليل المقترضين للتقليل من التكلفة الحقيقية للقرض. وهذا بدوره قد يؤدي إلى مشاكل مالية إذا فشل المقترض في وضع ميزانية لكامل مبلغ مدفوعات الفائدة. بالنسبة للمستثمرين ، من ناحية أخرى ، يعد حساب معدل الفائدة السنوي الفعال أمرًا مهمًا توقع العائد الفعلي المتوقع على الاستثمار ، مثل سند الشركة أو دخل ثابت آخر الأمان. قد يؤدي عدم القيام بذلك إلى التقليل من الجاذبية الفعلية لفرصة الاستثمار.