وول مارت (WMT) تبيع بعد فقدان تقديرات الأرباح

مكون داو Walmart Inc. (WMT) يتم التداول على انخفاض بأكثر من 5٪ في جلسة الخميس السابقة للسوق بعد أن فاتت تقديرات أرباح الربع الرابع 2021 (نوفمبر إلى يناير) على الرغم من الإيرادات التي فاقت التوقعات. سجلت تجارة التجزئة العملاقة ربحًا قدره 1.39 دولارًا للسهم ، وهو ما يعد أسوأ من 0.12 دولارًا إرشادبينما ارتفعت الإيرادات بنسبة 7.3٪ على أساس سنوي لتصل إلى 152.1 مليار دولار ، متجاوزة التوقعات بمقدار 5 مليارات دولار. نحن. مقارنة المبيعات زاد 8.6٪ ، مع قوة ملحوظة في معظم الفئات.

نحن. التجارة الإلكترونية نمت المبيعات بنسبة 69٪ ، مما يمثل نقطة مضيئة في مقاييس الربع الرابع المختلطة. ألقت الشركة باللوم في جزء من نقص الأرباح على قرار سداد الإعفاء الضريبي على الممتلكات في المملكة المتحدة. كما أذهلت إرشادات العام المالي 2022 المنخفضة المساهمين على حين غرة ، جنبًا إلى جنب مع إعلان أن متوسط ​​أجور الشركاء سيرتفع فوق 15 دولارًا في الساعة ، مما يمثل ضغوطًا هوامش الربح.

استفاد وول مارت من الوباء في عام 2020 ، حيث أجبر تجار التجزئة الصغار على إغلاق أو كبح العمليات بسبب متطلبات التباعد الاجتماعي. استمر السهم في تسجيل ارتفاعات جديدة في نوفمبر ، عندما كانت شركة Pfizer Inc. (PFE) كانت أخبار اللقاح بداية تناوب مستدام من المستفيدين من COVID-19 إلى مسرحيات التعافي. التوزيع العنيف منذ ذلك الوقت يشير إلى ذلك العدد مؤسسي المساهمون لديهم مراكز مغلقة.

أدى موسم العطلات الذي جاء أفضل من المتوقع إلى زيادة توقعات السوق قبل الإصدار ، مما ساهم أيضًا في رد فعل بيع الأخبار القوي. بالإضافة إلى ذلك ، يناير البيع بالتجزئة ارتفع بأكثر من 5٪ ، متجاوزًا التقديرات بهامش كبير ، حيث يستخدم المواطنون 600 دولار فحوصات التحفيز لتحميل مشتريات التذاكر الأعلى. تخبرنا إيرادات وول مارت الأفضل من المتوقع ، إلى جانب التوجيه المنخفض ، أن المبيعات تزدهر ولكن لا تترجم إلى أرباح أعلى.

إجماع وول ستريت على سهم وول مارت مختلط ، مع تصنيف "زيادة الوزن" بناءً على توصيات 20 "شراء" و 6 "زيادة الوزن" و 6 "عقد" و 1 "نقص الوزن" و 2 "بيع". تتراوح أهداف السعر حاليًا من أدنى مستوى عند 104 دولارات إلى أعلى مستوى في الشارع 180 دولارًا ، بينما من المقرر أن يفتح السهم جلسة يوم الخميس بأكثر من 25 دولارًا دون متوسط ​​الهدف البالغ 165 دولارًا. يخبرنا هذا الوضع المنخفض أن المحللين كانوا متفائلين للغاية بشأن التوقعات طويلة الأجل.

مخطط وول مارت اليومي (2018 - 2021)

بلغ الاختراق إلى ارتفاعات جديدة ذروته عند 109.98 دولار في الربع الأول من عام 2018 ، مما يفسح المجال لانخفاض اختبار جديد الدعم في الثمانينيات من القرن الماضي في مايو وديسمبر. حقق اختراق آخر في يونيو 2019 تقدمًا محدودًا في فبراير 2020 ، عندما تحرك السهم بعنف ، وعلق في شد الحبل بين الثيران والدببة. وسجل أدنى مستوى في تسعة أشهر في مارس وتحول صعوديًا بشكل حاد في الربع الثاني ، مقاصة مقاومة في 130 دولارًا في أغسطس.

خفت ضغوط الشراء فوق 150 دولارًا في سبتمبر ، قبل محاولة الاختراق الفاشلة في نوفمبر. كان السهم يتراجع منذ ذلك الوقت ويكافح من أجل الصمود لمدة 50 يومًا المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) دعم. وفي الوقت نفسه ، فإن حجم التوازن (OBV) رسم مؤشر التراكم والتوزيع صورة هبوطية ، تصدر في أكتوبر 2019 ونشر اثنين فشل الاختراق محاولات للوصول إلى أعلى مستوى في نوفمبر 2020.

يشير التوزيع بين هذه القمم إلى ضغوط بيع قوية تحت السطح ، بما يتفق مع إغلاق المؤسسات لصفقاتها طويلة الأجل. في غضون ذلك ، الشهرية مذبذب عشوائي دخل في دورة بيع نشطة ، مع توقع استمرار الضعف الحالي حتى الربع الثاني. لا يبشر أي من العناصر الفنية بالخير للمساهمين الحاليين أو ما بعد الأخبار تراجع المشترين.

الخط السفلي

غاب وول مارت عن تقديرات أرباح الربع الرابع وخفض توجيه السنة المالية في إصدار ربع سنوي مختلط.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.