بيلوتون (PTON) تبيع على الرغم من قوة الربع

Peloton Interactive، Inc. (PTON) أقل بنسبة تزيد عن 6٪ في فترة ما قبل السوق يوم الجمعة على الرغم من تجاوز الربع الثاني من عام 2021 أعلى و تقديرات المحصلة النهائية ، سجلت ربحًا قدره 0.18 دولارًا للسهم الواحد بينما ارتفعت الإيرادات بنسبة مذهلة بلغت 128.4٪ لتصل إلى 1.06 دولارًا أمريكيًا مليار. تجاهل المساهمون النتائج المتفائلة ، على الرغم من زيادة الشركة في الإيرادات إرشاد للربع الثالث والسنة المالية ، مما يشير إلى أن السهم قد تم تقييمه بالكامل قبل الإصدار.

عانى الطاغوت للياقة البدنية مع فترات زمنية طويلة وأصاب العملاء بالإحباط منذ الإغلاق الوبائي في مارس 2020 ، مع ارتفاع الطلب الذي يفوق العرض المحدود بهامش واسع. لخصت لورا مارتن المحللة في نيدهام هذه الرياح المعاكسة يوم الجمعة ، مشيرة إلى أن "العديد من المستثمرين الذين نتحدث معهم يؤمنون أهدرت PTON قيمة العلامة التجارية من خلال أوقات التنفيذ الطويلة وتواريخ التسليم المعاد جدولتها في التقويم H2 2020."

تتخذ الشركة خطوات للتخفيف من هذه الاختناقات ، وذلك بشراء مزود معدات اللياقة البدنية التجارية Precor في ديسمبر لتسريع عمليات التسليم والبحث عن خطوط إنتاج جديدة. وإذا كانت حركة السعر بعد الإصدارات السابقة دليلًا ، فسيستخدم العديد من المستثمرين رد فعل "بيع الأخبار" هذا الصباح لجلب الأسهم عند مستويات أسعار منخفضة. ومع ذلك ، ستحتاج بيلوتون إلى التنافس مع مراكز اللياقة البدنية التي أعيد فتحها في السنوات القادمة ، مما قد يؤدي إلى مسار نمو أبطأ.

قام مارتن بتربيتها هدف السعر على سهم Peloton إلى 180 دولارًا على الرغم من التعليقات التحذيرية ، مضيفًا ، "التعلم التنظيمي هو محرك مهم للقيمة. يعد استخدام المملكة المتحدة كسوق اختباري وتأخير إطلاق الولايات المتحدة للمداس الأقل سعرًا نقاط بيانات إيجابية حول سرعة تعلم PTON. الأهم من ذلك ، أن تدفق PTON السنوي من الدورات الفرعية الشهرية يكون أكثر قيمة بمقدار 2x في حساب القيمة طويلة الأجل مقارنة بمبيعات الأجهزة 1x ، لذلك نحن ليس لديك أي مشاكل مع PTON إنفاق 100 مم في الربع الثالث من عام 2021 على أجهزة الشحن الجوي لحماية تواريخ التسليم وقيمة العلامة التجارية ، وزيادة تركيبها قاعدة."

قام Raymond James بتخفيض تصنيف أسهم Peloton بعد إصدار الأرباح ، لكن إجماع وول ستريت لا يزال مقيدًا بتصنيف "شراء قوي" بناءً على توصية 19 "شراء" و 3 "تعليق" و 1 "بيع". تتراوح أهداف السعر حاليًا من 110 دولارات إلى 190 دولارًا للشارع ، بينما من المقرر أن يفتتح السهم جلسة الجمعة بأكثر من 16 دولارًا تحت متوسط ​​الهدف البالغ 162 دولارًا. يشير هذا الموضع ذو النطاق المنخفض إلى أن النزول اللاحق للأخبار سينتهي بسرعة.

مخطط بيلوتون اليومي (2019-2021)

تم طرح الشركة للاكتتاب العام عند 27.00 دولارًا في سبتمبر 2019 وتحولت إلى أعلى ، لتصل إلى 37.02 دولارًا في ديسمبر. تسارع الانخفاض اللاحق من خلال طباعة افتتاح الاكتتاب العام في مارس 2020 ، حيث وصل إلى مستوى أدنى سعر على الإطلاق عند 17.70 دولارًا ، قبل الاهتمام بالشراء المكثف الذي أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في أبريل. كسر السهم من أ كوب ومقبض بعد حوالي ثلاثة أسابيع ، الدخول في تقدم قوي في الاتجاه انتهى عند 139.75 دولار في أكتوبر.

مدور تصحيح في ديسمبر أدى إلى اختراق ثانوي تجاوز 167 دولارًا بعد جلستين فقط. فشل السهم في يناير. 14 محاولة اختراق ، لتسجل أعلى مستوى على الإطلاق عند 171.09 دولارًا وتتحول إلى الأسفل في نهاية الشهر قبل الارتداد في 50 يومًا المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA). نحتت حركة السعر هذه أ نمط المستطيل، مع وجود مقاومة في أعلى مستويات 160 دولارًا ودعمًا بالقرب من 142 دولارًا. يتم تداول سهم Peloton بحوالي خمس نقاط فوق أرضية التداول صباح يوم الجمعة.

الخط السفلي

تقوم شركة بيلوتون بالبيع على الرغم من تغلبها على تقديرات الربع الثاني من أعلى وأسفل ، وسيحتاج السهم إلى الاحتفاظ بالدعم عند 140 دولارًا أمريكيًا المنخفضة للحفاظ على الاتجاه الصعودي الحالي.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.