تعريف العائد لمتوسط داو جونز الصناعي
ما هو العائد على مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)؟
متوسط العائد على مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) هو الإجمالي العائد الربحي على 30 سهمًا يتألف منها مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). العائد هو توزيعات الأرباح مقسومة على قيمة المؤشر مقسومة على مقسوم داو.
الماخذ الرئيسية
- عائد DJIA هو العائد الموزع للأسهم الثلاثين التي تشكل DJIA.
- يتم حساب عائد DJIA كتوزيعات أرباح مقسومة على قيمة المؤشر مقسومة على Dow Divisor.
- سيتغير عائد DJIA مع تغير الشركة داخل المؤشر ، أو تغير وزنها داخل المؤشر ، أو تغير قيمة المؤشر ، أو تغير سياسة توزيع الأرباح لأي من الشركات الثلاثين.
- بين عامي 2010 و 2020 ، تقلب العائد على DJIA في الغالب بين 2 ٪ و 3 ٪.
1:36
متوسط داو جونز الصناعي
فهم عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)
لم يعد DJIA مؤشرًا صناعيًا بحتًا ؛ تحتوي DJIA اليوم على شركات رعاية صحية وتكنولوجيا وشركات مالية ، والتي تدفع تقليديًا أرباحًا أقل من الشركات الناضجة ، على أساس صناعي مخازن.
يحتوي مؤشر داو جونز على 30 سهمًا يتم تغييرها من وقت لآخر عند الحاجة. الأسهم التي تم تضمينها لها سمعة عالية ومستدامة نمو، وتحظى باهتمام مجموعة واسعة من المستثمرين.
تدفع العديد من هذه الأسهم أ توزيعات ارباح، عادةً كل ثلاثة أشهر ، والتي تمثل جزءًا من الشركة الأرباح وزعت على المساهمين. تدفع بعض الشركات أكثر من غيرها ، وبعضها قد لا يدفع أرباحًا على الإطلاق.
يتم نشر عائد DJIA على المواقع المالية. أحيانًا يكون من الأسهل العثور على العائد والبيانات على ملف صندوق تداول في البورصة (ETF) الذي يتتبع مؤشر Dow ، مثل صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
"Dogs of the Dow" هي استراتيجية استثمارية تركز على انتقاء أعلى عشرة أسهم عائدًا للأرباح في العام.
سوف يتقلب العائد مع زيادة الأرباح الموزعة أو انخفاضها من قبل الشركات داخل المؤشر ، حيث تتغير الشركات داخل المؤشر ، حيث تتغير الأوزان داخل المؤشر ، وكذلك مع تغير سعر ETF أو المؤشر حيث يتم حساب عائد السهم عن طريق قسمة الأرباح المدفوعة بالسعر.
تاريخ عائد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)
بين عامي 1999 و 2009 ، تذبذب عائد توزيعات أرباح داو من أعلى بقليل من 1٪ في أواخر عام 1999 إلى أكثر من 4٪ في أوائل عام 2009.بين عام 2010 وأوائل عام 2020 ، ظل العائد إلى حد كبير بين 2٪ و 3٪.
عندما يتحرك المؤشر إلى أسفل بشكل كبير ، كما فعل في 2008 وأوائل 2009، يؤدي هذا إلى زيادة عائد توزيعات الأرباح. مع انخفاض أسعار الأسهم ، قد لا تخفض الشركات أرباحها على الفور. تظل مدفوعات الأرباح كما هي ، لكن السعر المدفوع لتلك الأرباح (المؤشر) الآن أرخص.
عندما يتحرك Dow لأعلى أو جانبيًا ، خاصةً عند الخروج من a ركود اقتصادي، قد يرتفع عائد توزيعات الأرباح. هذا لأن الشركات تعمل بشكل أفضل وقد تبدأ في زيادة أرباحها. إذا تجاوز نمو الأرباح هذا الارتفاع في المؤشر ، فسوف يزداد العائد.
عندما يتسارع المؤشر إلى الاتجاه الصعودي ، فإن زيادة الأرباح لا تواكب ذلك عادةً ، وبالتالي يبدأ العائد في الانخفاض. حتى لو ارتفعت مدفوعات الأرباح ، إذا زاد المؤشر أكثر ، سينخفض العائد.
يوضح الرسم البياني التالي الرسم البياني لسعر صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) ، بالإضافة إلى توزيعات الأرباح وعائد الأرباح بين يناير 1999 ومارس 2020.
مثال من العالم الحقيقي
اعتبارًا من سبتمبر. 9 ، 2020 ، يوفر صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) عائدًا بنسبة 2.04 ٪ ، وفقًا لملخص سوق Google. بافتراض عدم حدوث أي تغيير في المؤشر أو توزيعات الأرباح ، إذا اشترى مستثمر DIA بسعر 279.85 دولارًا - سعر الإغلاق في ذلك اليوم - فيمكنه توقع تحقيق 2.04٪ في توزيعات الأرباح سنويًا.
إذا انخفض المؤشر من هذا المستوى ، وبقيت توزيعات الأرباح والأسهم في المؤشر كما هي ، سيرتفع العائد. إذا بقيت توزيعات الأرباح والأسهم في المؤشر كما هي أثناء ارتفاع المؤشر ، سينخفض العائد.
بالنسبة للسيناريوهات الأخرى ، سيعتمد العائد على علاقة توزيعات الأرباح بالنسبة لحركة سعر المؤشر.
