5 نصائح لتتبع الأسواق للمستثمرين المشغولين
المستثمرون النشطون بحاجة إلى مراقبة محافظهم باستمرار من أجل التغييرات. المستثمرون السلبيون، أو أولئك الذين لديهم أفق طويل الأجل ، يمكنهم تحمل اتباع نهج أكثر استرخاء. لكن لا يزال يتعين على جميع المستثمرين أداء واجباتهم المدرسية من وقت لآخر.
يمكن أن تساعدك النصائح الخمس التالية في إدارة وقتك واستثماراتك بشكل صحيح.
التركيز على اتجاهات أسعار الفائدة والسلع (يوميًا)
لا تحتاج إلى تتبع تغييرات السوق على أساس يومي لتكون ناجحًا كمستثمر ، ولكن عليك أن تكون على دراية بـ يمكن أن تساعدك الاتجاهات في السوق على تقليل الاستماع إلى "النصائح الساخنة" أو مطاحن الإشاعات على مدار اليوم. هناك طريقة جيدة لوقف القلق الناجم عن ثرثرة الاستثمار التي تسمعها وهي مطاردة النوع الصحيح من المعلومات الآن.
مجالان كبيران للتركيز عليهما هما أسعار الفائدة وتكاليف السلع / العمالة.
أعلى اسعار الفائدة عادة ما يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم ، لأنه بشكل عام عندما تنفق الشركات المزيد من الأموال على مدفوعات القروض ، يؤدي ذلك إلى انخفاض أرباحها - ويعادل انخفاض الأرباح انخفاض أسعار الأسهم. بالمقابل ، يمكن أن تعني المعدلات المنخفضة أن كلاً من الشركات والأفراد سينفقون أقل على مدفوعات الفائدة ، وستزيد الأرباح النهائية ، وتترجم الأرباح الأعلى إلى أسعار أعلى للأسهم. إن معرفة أن معظم أخبار أسعار الفائدة يتم احتسابها في أسعار السوق الآن والقدرة على معرفة كيف يمكن أن تؤثر على الأسعار المستقبلية سيساعدك على التخلص من أي نصائح قيل والقال قد تتلقاها الآن.
يجب على المستثمرين تتبع تكاليف الوقود وغيرها سلعة الأسعار لقياس مدى تأثير هذه التقلبات على ممتلكاتهم. على سبيل المثال ، تشهد بعض الصناعات ، مثل النقل بالشاحنات ، انخفاض أرباحها بشكل كبير عندما ترتفع أسعار النفط الخام. البعض الآخر ، مثل شركات التنقيب عن النفط ، يكون أداءه أفضل عندما يرتفع تداول النفط. سيؤثر ارتفاع أسعار الصلب والأخشاب بشكل سلبي على شركات البناء والتصنيع.
ارتفاع تكاليف العمالة سيدفن الجميع ، ولكن على وجه الخصوص تجار التجزئة الذين عادة ما يوظفون العمال بأجور دنيا. إذا كنت تعرف ما هو موجود في محفظتك مسبقًا ، فيمكنك تقليل القلق في مساراتها وتعديل محفظتك وفقًا لذلك.
مواكبة اتجاهات السوق (أسبوعيًا)
لا يتعين عليك ضبط تلفزيونك على قناة CNBC في جميع الأوقات ، ولكن يجب أن تظل على اطلاع دائم أحدث الأخبار من وسائل الإعلام المالية ، وحاول مشاهدة مقاطع الفيديو التي تركز على التمويل مرة واحدة على الأقل أسبوع. يعد الويب ، بما في ذلك وسائل التواصل الاجتماعي ، مكانًا رائعًا آخر للقراءة حول استراتيجيات الاستثمار والتعرف على ما يقوله المحترفون حول الاتجاه المتوقع للسوق. لقطع كل القراءة الزائدة ، فقط تأكد من حصولك على مقبض الصناعات مؤيدة أو غير مفضلة ، جنبًا إلى جنب مع صحة السوق ككل.
تذكر أن التطورات الجيوسياسية يمكن أن تؤثر على حيازات محفظتك - وكذلك الأخبار المتعلقة بضرائب أعلى أو تقلبات أسعار العملات. هذا يعني أنه يجب عليك على الأقل اللحاق بملخص التطورات في نهاية كل أسبوع. الهدف هنا هو الحصول على الصورة الكبيرة أو الاتجاه ، ثم إجراء تغييرات على محفظتك وفقًا لذلك.
مع ذلك ، حاول ألا تنجذب إلى اتخاذ قرار بسبب "أخبار اليوم". بعبارة أخرى ، فإن التعليقات المالية التي تراها على التلفزيون أو عبر الإنترنت يتم تزيينها أحيانًا لجذب جمهور أكبر. لذا ، حاول فك رموز الاتجاهات طويلة المدى واستبعد الهراء اليومي الذي تستخدمه وسائل الإعلام المالية للترويج لما تبثه. السؤال الذي يجب أن تطرحه على نفسك دائمًا عند مشاهدة التعليقات المالية أو الاستماع إليها هو - كيف سيؤثر هذا علي أو على أعمالي؟
مراجعة القوائم المالية (ربع سنوية)
تنطبق هذه القاعدة بشكل أساسي على المستثمرين الذين يشترون الأسهم الفردية. يجب على المستثمرين مراجعة قسم مناقشة الإدارة والتحليل (MD&A) في البيانات المالية للشركة ، بالإضافة إلى 10 ك, 10-س وبيان الوكيل (المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات) للحصول على فكرة أفضل عن تعامل الإدارة مع الفرص والمخاطر للشركة إلى جانب أدائها الأخير.
عند إجراء هذا البحث ، اسأل نفسك الأسئلة التالية:
- هل الإدارة متفائلة بمستقبل الشركة؟
- هل قدمت أي ملاحظات ثاقبة حول الأرباح المستقبلية المحتملة؟
- هل هو تفكير كبير استحواذ أو بيع الأصول التي يمكن أن تؤثر على الأرباح؟
- هل ائتمان الشركة في حالة جيدة أم سيئة؟ هل يمكن أن يؤثر ذلك على النمو المستقبلي للشركة؟
هذه كلها قضايا يمكن تناولها في البيانات المالية والتي تساعد في عملية صنع القرار لدى المستثمر. كن محققًا ، وحاول تجاوز كل زغب العلاقات العامة لترى ما تقوله الإدارة حقًا.
في بعض الأحيان ، تكون الكلمة المكتوبة هي أفضل وسيلة للمستثمرين لاكتساب نظرة ثاقبة حول الأعمال الداخلية للشركة ، لأن الاجتماعات وجهًا لوجه وبعض المكالمات الجماعية يتم كتابتها بشكل كبير ، لا سيما في ضوء الزيادة التي بدأها المساهمون دعاوى قضائية.
جهات الاتصال أو المقابلة أو الصناديق أو الشركات (مرة أو مرتين في السنة)
يمكن أن تكون محاولة اللحاق بالمحترفين المسؤولين عن الصناديق أو الشركات وظيفة بدوام كامل ، لذلك غالبًا ما يكون من الأفضل الاختيار عند محاولة هذه الأنواع من المراسلات. اختر وقتًا من العام يكون فيه الشخص أبطأ أو أكثر قدرة على التحدث إليك - وبمجرد وصولهم إلى الخط ، قم بضخهم للحصول على معلومات حول المكان الذي يتجه فيه السوق أو صناعة أو سهم معين. في بعض الأحيان سيقدمون لك معلومات قيمة لم تفكر فيها بعد - أو ليس لديك الوقت للبحث.
عند التحدث إلى هؤلاء المحترفين ، حاول طرح أسئلة مفتوحة مثل:
- إلى أين تتجه الشركة برأيك؟
- ما هي أكبر المخاطر في المستقبل؟
- في رأيك ، ما الذي يتجاهله محللو وول ستريت أو يقللون من قيمته فيما يتعلق بالشركة؟
قد تندهش من صراحة الردود التي ستتلقاها - دون أي تكلفة في الوقت الفعلي عليك.
الاستماع إلى المكالمات الجماعية (سنويًا)
لا تخافوا. اتصل بممثل علاقات المستثمرين في الشركة التي تمتلك فيها أسهمًا لمعرفة ما إذا كان بإمكانك الاستماع إلى المكالمة الجماعية للشركة في نهاية العام. يمكنك أيضًا التحقق من قسم علاقات المستثمرين بالشركة على صفحة الويب الخاصة بهم ، والتي غالبًا ما توفر معلومات عن تاريخ المكالمة التالية مع رابط للاستماع إلى المكالمة عبر الإنترنت. بسبب الإفصاح العادل للوائح والشركات التي تركز هذه الأيام على الكشف عن المعلومات لكل من الأفراد و المستثمرين المؤسسيين في وقت واحد ، ستسمح العديد من الشركات بالمشاركة الفردية والمستثمرين إذا طلب المستثمر المشاركة مقدمًا حتى تتمكن الشركة من الترتيب لإعداد خط منفصل.
ما تستمع إليه في هذه المكالمة هو ما تقوله الإدارة عن مستقبل الشركة ، ولكن أيضًا الطريقة التي تقولها بها. هل يصدقون ما يقولون؟ هل هم متحمسون أم مجرد خوض في الاقتراحات؟ قد تزودك هذه المعلومات بالرغبة في شراء المزيد من الأسهم أو شراءها صفى موقفك بالكامل.
سيتناول الجزء الأول من المكالمة البيانات المالية للشركة للفترة الزمنية إلى جانب أي تطورات أخرى ذات صلة. ويلي ذلك جلسة أسئلة وأجوبة ، بشكل عام باستخدام محللين، والذي غالبًا ما يكون أهم جزء في المكالمة حيث يمكنك أن ترى كيف تتفاعل الإدارة مع هذه الأسئلة الصعبة.
(ملاحظة: كما ذكرنا أعلاه ، يتم كتابة العديد من المكالمات ، وتكون الإدارة أحيانًا شديدة الصمت بشأن المستقبل لأنهم لا يريدون أن يُلاموا على أي إخفاقات. مع وضع ذلك في الاعتبار ، لا ينبغي للمستثمر أن يبحث فقط عما يقال ولكن ما لا يقال أيضًا. إذا كانت الشركة عادة ما تقدم توقعات مالية كل ثلاثة أشهر ، لكنها توقفت فجأة ، فقد تكون هذه علامة سيئة للشركة ، ولكنها أيضًا علامة جيدة بالنسبة لك للخروج).
الخط السفلي
يمكن أن يساعدك تحديد متى تكون معلوماتك هي الأكثر قيمة في تقليل الساعات التي تقضيها في فرز التقارير والبيانات المالية. عادة ما تكون أشهر الصيف أشهر ضعيفة في السوق وقد تتضاءل الأسهم المشتراة. سبتمبر وأكتوبر هما شهران صعبان تاريخياً - ونهاية العام بيع الخسارة الضريبية يمكن أن تزيد من انخفاض المخزونات. إذا كنت مقتنعًا بأن المخزون الذي تملكه أو ترغب في شرائه قائم على أسس صلبة ، فيمكنك المتابعة مع مشترياتك ، ولكن تأكد من مراعاة العوامل الموسمية عند محاولة تحديد وقت الشراء أو تخفيض السعر.
لا يعني كونك مستثمرًا أنه يتعين عليك قراءة صحيفة وول ستريت جورنال كل يوم أو التحقق باستمرار من تطبيق تداول الأسهم على هاتفك المحمول. ولكن إذا كنت تأمل أن تحقق أداءً جيدًا أو أفضل من متوسط السوق ، على المدى الطويل ، فإن إدارة وقتك أثناء إدارة محفظتك يمكن أن يكون أكثر منطقية (أو سنتات).