تعريف SEC Form MSD

ما هو SEC Form MSD

ليكون بمثابة تاجر الأوراق المالية البلدية (MSD) المصرفية أو مؤسسة مالية أو يجب على الكيان تقديم نموذج SEC MSD. يجب على البنك أو مؤسسة مالية أخرى ، أو قسم أو قسم معين داخل المنظمة تقديم نموذج MSD مع لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) للعمل بصفته تاجر أوراق مالية تابع للبلدية.

بموجب القسم 15 ب (أ) من قانون الأوراق المالية لعام 1934، فقط نموذج MSD هو الذي يجوز له تعديل التسجيل الحالي للبنك ، أو قسم أو قسم قابل للتحديد بشكل منفصل للبنك ، على النحو المحدد من قبل مجلس تنظيم الأوراق المالية البلدية (MSRB). علاوة على ذلك ، يعتبر الطلب أو التعديل أنه قد تم تقديمه من قبل البنك نيابة عن مقدم الطلب.

أساسيات SEC Form MSD

توضح المادة 15 ب (أ) من قانون الأوراق المالية لعام 1934 الأحكام الخاصة بتجار الأوراق المالية البلدية. أيضًا ، يتطلب Form MSD من الشركة الكشف عما إذا كان هناك أي موظف يعمل معها

الأوراق المالية البلدية قسم متورط في الإجراءات التأديبية المتعلقة ببيع الأوراق المالية. لسحب تسجيل الحالة رسميًا باعتباره تاجرًا للأوراق المالية البلدية ، يجب على الكيان استخدام SEC Form MSD-W.

كما يوحي الاسم ، يعمل تجار الأوراق المالية البلدية مع تداول الأوراق المالية البلدية. عادةً ما تكون الأوراق المالية البلدية عبارة عن سندات ، تصدرها الحكومات أو الوكالات الحكومية. يتم تداول هذه السندات دون وصفة طبية (خارج المقصورة) في سوق ثانوي يشبه إلى حد كبير الأسهم الأخرى خارج البورصة. يقدم تاجر السندات البلدية عروض أسعار للسندات التي يتعاملون بها ، إلى الوسطاء والتجار الآخرين. يميل المستثمرون إلى إبداء الإعجاب بالسندات البلدية لأنهم يقدمون دخلاً محميًا من الضرائب على المستوى الفيدرالي أو مستوى الولاية أو المستوى المحلي ، أو قد يكونون مزيجًا من كل منهما.

مثال على عمل تاجر سندات البلدية

يتضمن المثال الافتراضي للإجراءات النموذجية لتاجر الأوراق المالية البلدية إعطاء عرض أسعار لآخر تاجر مهتم بشراء سندات ولاية نيويورك GO من "شركة 6.12٪ لمدة 45 دقيقة مع استدعاء لمدة 5 دقائق."

تاجر البلدية على استعداد لبيع السندات إلى التاجر المشتري بعائد حتى تاريخ الاستحقاق 6.12٪ وسيكون جاهزًا للقيام بذلك لمدة 45 دقيقة. ومع ذلك ، إذا رغب طرف آخر مهتم خلال تلك الـ 45 دقيقة في شراء نفس السندات ، فإن المشتري المهتم الثاني سيفعل ذلك الحصول على عرض أسعار موضوعي بناءً على حقيقة أن التاجر البائع لا يزال ملزمًا ببيع الأوراق المالية للأول مشتر. سيتصل التاجر البائع بعد ذلك بالمشتري الأول ويمنحه إشعارًا لمدة 5 دقائق لشراء السندات أو يفقد الحق في القيام بذلك بالسعر المعروض. إذا فشل التاجر الأول في شراء السندات في غضون الوقت المسموح به من خلال الاسترداد لمدة 5 دقائق ، يجوز للتاجر البائع بعد ذلك تداول السندات مع الطرف الثاني المعني بنسبة 6.12٪.

مثال العالم الحقيقي

توضح الإرشادات الخاصة بإكمال نموذج SEC MSD أنه يمكن معالجته باستخدام ملف PDF قابل للتعبئة أو مطبوع على نسخة ورقية من المستند. يجب أن يظهر التوقيع الأصلي واليدوي للشخص المرخص له داخل المؤسسة المالية على أي إصدار من النموذج المستخدم. أيضًا ، يجب أن يشارك الشخص المخول في الإدارة والتوجيه والإشراف على القسم أو الشخص الذي يقدم الطلب.

إذا كان الفرد يتقدم للحصول على حالة MSD ، فيجب أن يحمل المستند المكتمل توقيعًا باسم توقيع مشرف ذلك الشخص أو المسؤول الرئيسي. عندما يتم تطبيق قسم أو قسم من البنك ، يجب أن يكون الموقّع مسؤولًا رئيسيًا في ذلك الجزء من المؤسسة.