النمو والدخل: هل الصندوق المتوازن هو الأفضل في العالمين؟

ما هو الصندوق المتوازن؟

الصندوق المتوازن هو أ صندوق استثمار مشترك التي تحتوي عادة على مكون من الأسهم والسندات. الصندوق المشترك هو سلة من الأوراق المالية التي يمكن للمستثمرين الشراء من خلالها. عادةً ما تتمسك الصناديق المتوازنة بالثابت توزيع الأصول من الأسهم والسندات ، مثل 70٪ أسهم و 30٪ سندات. السندات هي أدوات دين تدفع عادة معدل عائد ثابت وثابت.

يميل الهدف الاستثماري للصندوق المشترك المتوازن إلى أن يكون مزيجًا من النمو والدخل ، مما يؤدي إلى الطبيعة المتوازنة للصندوق. الصناديق المشتركة المتوازنة موجهة نحو المستثمرين الذين يبحثون عن مزيج من الأمان والدخل وزيادة متواضعة لرأس المال.

فهم الصناديق المتوازنة

صندوق متوازن هو نوع من صندوق مختلط وهو صندوق استثمار يتميز بتنوعه بين فئتين أو أكثر من فئات الأصول. المبالغ التي يستثمرها الصندوق في كل منها

فئة الأصول عادة يجب أن تظل ضمن حد أدنى وأقصى قيمة. اسم آخر للصندوق المتوازن هو صندوق تخصيص الأصول.

محافظ الصناديق المتوازنة لا تغير بشكل جوهري مزيج أصولها ، على عكس أموال دورة الحياة، والتي تعدل الحيازات لتقليل المخاطر مع اقتراب تاريخ تقاعد المستثمر. تختلف الأموال المتوازنة أيضًا عن الصناديق المدارة بنشاط ، والتي قد تتطور استجابة لتغير رغبة المستثمر في المخاطرة والعائد أو الظروف العامة لسوق الاستثمار.

عناصر محفظة الصندوق المتوازن

المتقاعدين أو المستثمرين ذوي الدخل المنخفضتحمل المخاطر يمكن استخدام الأموال المتوازنة للنمو الصحي والدخل التكميلي. تشمل عناصر الصناديق المتوازنة مزيجًا من الأسهم والسندات.

مكون حقوق الملكية

ال عدالة يساعد المكون على منع تآكل القوة الشرائية ويضمن الحفاظ على المدى الطويل لبيض عش التقاعد.

تميل حيازات الأسهم في صندوق متوازن نحو الأسهم الكبيرة مثل تلك الموجودة في مؤشر S&P 500، والتي تحتوي على 500 من أكبر الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة. قد تشمل الأموال المتوازنة أيضًا توزيعات ارباح- الشركات المسددة. توزيعات الأرباح عبارة عن مدفوعات نقدية تقدمها الشركات لمساهميها كمكافأة لامتلاك أسهمهم. تميل الشركات التي تدفع أرباحًا باستمرار على المدى الطويل إلى أن تكون راسخة ومربحة.

مكون السندات

يخدم عنصر السندات في الصندوق المتوازن غرضين.

1. يخلق تدفق الدخل
2. محفظة المزاج التقلب، وهو تقلبات الأسعار من عنصر حقوق الملكية

درجة استثمارية سندات مثل AAA ديون الشركات و نحن. سندات الخزانة توفير دخل الفوائد من خلال مدفوعات نصف سنوية ، بينما تقدم أسهم الشركات الكبيرة توزيعات أرباح ربع سنوية لتعزيز العائد. أيضًا ، بدلاً من إعادة استثمار التوزيعات ، قد يتلقى المستثمرون المتقاعدون نقودًا لتعزيز دخلهم من المعاشات التقاعدية والمدخرات الشخصية والإعانات الحكومية.

أثناء تداولها يوميًا ، لا تتعرض السندات وسندات الخزانة ذات التصنيف العالي عادةً لتقلبات حادة في الأسعار قد تشهدها الأسهم. نتيجة لذلك ، يمنع استقرار الأوراق المالية ذات الفائدة الثابتة القفزات الجامحة في سعر سهم أي صندوق استثمار مشترك متوازن. أيضًا ، لا تتحرك أسعار سندات الدين بشكل وثيق مع الأسهم ويمكن أن تتحرك في الاتجاه المعاكس. يوفر استقرار السندات هذا ثقلًا متوازنًا للأموال ، مما يزيد من تجانس عائد استثمارات محفظتها بمرور الوقت.

مزايا الصناديق المتوازنة

نظرًا لأن الصناديق المتوازنة نادرًا ما تضطر إلى تغيير مزيجها من الأسهم والسندات ، فإنها تميل إلى أن يكون لديها إجمالي أقل نسب المصاريف (ERs) ، والتي تمثل تكلفة الصندوق. علاوة على ذلك ، نظرًا لأنها تنشر أموال المستثمر تلقائيًا عبر مجموعة متنوعة من الأسهم ، يتم تقليل مخاطر السوق إلى الحد الأدنى إذا كانت هناك أسهم أو قطاعات معينة أداء ضعيف. أخيرًا ، تسمح الأموال المتوازنة للمستثمرين بسحب الأموال بشكل دوري دون الإخلال بتخصيص الأصول.

عيوب الصناديق المتوازنة

على الجانب السلبي ، يتحكم الصندوق في تخصيص الأصول ، وليس المستثمر ، والذي قد لا يتطابق مع استراتيجية التخطيط الضريبي للمستثمر. على سبيل المثال ، يفضل العديد من المستثمرين الاحتفاظ بالأوراق المالية المدرة للدخل في حسابات ذات امتيازات ضريبية وأسهم النمو في حسابات خاضعة للضريبة ، لكن لا يمكنك فصل الاثنين في صندوق متوازن. أيضًا ، لا يمكن للمستثمرين استخدام ملف سلم السندات إستراتيجية - شراء السندات بتواريخ استحقاق متداخلة - لتعديل التدفقات النقدية وسداد أصل الدين وفقًا لوضعها المالي.

قد لا يتناسب التخصيص المميز للصندوق المتوازن - عادةً 60٪ من الأسهم ، و 40٪ من السندات - دائمًا مع الأهداف المالية للمستثمر لأن الاحتياجات والتفضيلات يمكن أن تتغير بمرور الوقت. تلعب بعض الصناديق المتوازنة دورًا آمنًا للغاية ، متجنبة الأسواق الدولية أو خارج الأسواق الرئيسية ، والتي يمكن أن تعرقل عائداتها.

مثال من العالم الحقيقي للصندوق المتوازن

يتمتع صندوق Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) بتصنيف مخاطر أقل من المتوسط ​​من Morningstar مع ملف تعريف مكافأة فوق المتوسط. يتكون تخصيص الصندوق من 60٪ أسهم و 40٪ سندات. على مدى السنوات العشر الماضية - اعتبارًا من 31 مارس 2021 - عاد الصندوق بنسبة 9.82٪ سنويًا. يمتلك صندوق Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares نسبة مصاريف تبلغ 0.07 ٪ وحد أدنى لمبلغ الاستثمار 3000 دولار.