تعريف إعادة هيكلة ديون الشركات
ما هي إعادة هيكلة ديون الشركات؟
إعادة هيكلة ديون الشركات هي إعادة تنظيم أ محزن التزامات الشركة المعلقة لاستعادة السيولة وإبقائه في العمل. غالبًا ما يتم تحقيقه عن طريق التفاوض بين الشركات المتعثرة وشركاتها الدائنين، مثل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى ، عن طريق تخفيض المبلغ الإجمالي لدين الشركة ، و وأيضًا عن طريق خفض سعر الفائدة الذي يدفعه مع زيادة الفترة الزمنية التي يتعين عليه سداد الالتزام بها عودة.
من حين لآخر ، بعض الشركات دين قد يغفر الدائنون مقابل الحصول على مركز ملكية في الشركة. مثل هذه الترتيبات ، التي غالبًا ما تكون الفرصة الأخيرة لشركة متعثرة ، تكون أفضل من الترتيبات الأكثر تعقيدًا وتكلفة إفلاس.
الماخذ الرئيسية
- تشير إعادة هيكلة ديون الشركات إلى إعادة تنظيم الالتزامات المستحقة للشركة المتعثرة تجاه دائنيها.
- الغرض من إعادة هيكلة ديون الشركات هو إعادة السيولة للشركة حتى تتمكن من تجنب الإفلاس.
- عادة ما تقلل إعادة هيكلة ديون الشركات من مستويات الدين ، وتخفض معدل الفائدة على الدين ، وتزيد من الوقت لتسديد الديون.
- إذا لم يكن الدائنون مستعدين للتفاوض ، فإن ملفات الإفلاس بموجب الفصل 11 يمكن أن تجبرهم على القيام بذلك على النحو الذي يحدده حكم المحكمة.
فهم إعادة هيكلة ديون الشركات
الحاجة إلى شركة إعادة هيكلة الديون غالبًا ما تنشأ عندما تمر الشركة بضائقة مالية وتواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها ، مثل مدفوعات الديون. وببساطة ، فإن الشركة مدين لها بالديون (ومدفوعات الديون) أكثر مما يمكن أن تولده من الدخل. إذا كانت المتاعب كافية لتشكيل مخاطر عالية لإفلاس الشركة ، فيمكنها التفاوض مع دائنيها لتقليل هذه الأعباء وزيادة فرصها في تجنبها. إفلاس.
في الولايات المتحدة.، الفصل 11 تسمح الإجراءات للشركة بالحصول على الحماية من الدائنين على أمل إعادة التفاوض على شروط اتفاقيات الديون والبقاء على قيد الحياة يهتم. حتى إذا لم يوافق الدائنون على شروط الخطة المطروحة ، فقد تقرر المحكمة أنها عادلة وتفرض الخطة على الدائنين.
إعادة هيكلة ديون الشركات مقابل. إفلاس
غالبًا ما تكون عمليات إعادة هيكلة ديون الشركات ، والمعروفة أيضًا باسم "إعادة هيكلة ديون الشركات" ، هي الأفضل الإفلاس ، والذي يمكن أن يكلف آلاف الدولارات للشركات الصغيرة ومضاعفات ذلك بالنسبة للشركات الكبيرة الشركات. فقط جزء ضئيل من الشركات التي تسعى للحصول على الحماية من دائنيها من خلال ملف الفصل 11 تظهر سليمة ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تحول في عام 2005 إلى نظام فضل الوفاء بالالتزامات المالية على الحفاظ على سلامة الشركات من خلال القانون الحماية.
أكبر تكلفة لإعادة هيكلة ديون الشركات هي الوقت والجهد والمال الذي يتم إنفاقه في التفاوض على الشروط مع الدائنين والبنوك والبائعين والسلطات. يمكن أن تستغرق العملية عدة أشهر وتستلزم اجتماعات متعددة.
تتمثل إحدى الطرق الشائعة لإعادة هيكلة ديون الشركات في أ مقايضة الديون بالأسهم يقبل فيها الدائنون حصة في شركة متعثرة مقابل إعفاء بعض أو كل ديونها. الشركات الكبيرة التي تتعرض لتهديد كبير إعسار غالبًا ما تستخدم هذه الاستراتيجية ، وعادةً ما يكون ذلك مع النتيجة النهائية لاستيلاء الدائنين على الشركة.