تمتلئ أهم شركات الاستثمار في أسهم ESG وحوكمة الشركات الاستثمارية بالمفاجآت

في حين أن هناك القليل من الشك في أن المستثمرين احتضن ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) الاستثمار ، فإن وعيهم بالشركات ومديري الأصول الذين يقدمون التعرض له يُظهر أنه يمكن للمستثمرين استخدام المزيد من الأبحاث وأدوات فحص ESG أفضل.

وفقًا لمسح أجراه مؤخرًا Investopedia و معانق الشجرة، يعترف العديد من المستثمرين أنه عندما يتعلق الأمر بالبحث عن الشركات وتأثيرها على البيئة والمجتمع والحوكمة ، فإنهم يقومون بذلك. إن الإشارة الأكثر شيوعًا للمستثمرين على أن الاستثمار يتوافق مع معايير ESG الخاصة بهم هو أن الشركة يُنظر إليها عمومًا على أنها "أفضل" من نظيراتها في الصناعة في مبادرات ESG. لا يستخدم معظمهم أدوات فحص الأسهم ESG أو بطاقات أداء ESG من الخدمات المالية أو موفري أبحاث الأسهم.

الطريقة الرئيسية التي يطبق بها مستثمرو ESG الذين شملهم الاستطلاع معايير ESG على قراراتهم الاستثمارية هي الاستثمار في الشركات الفردية ، واستبعاد الصناعات من محافظهم الاستثمارية. قال 45٪ أنهم استثمروا في شركة أو صندوق ، بينما قال 29٪ أنهم استثمروا جرد أو بيعها لأسباب تتعلق بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

الفائز في ESG هو… Tesla

من قائمة أفضل الشركات الأمريكية المعروفة بمبادرات ESG أو المحاذاة ، برزت Tesla كقائدة لـ الحزمة ، مع ما يقرب من ثلث المشاركين في الاستطلاع الذين حددوا تسلا على أنها متوافقة بشكل وثيق مع قيم ESG. أجاب أكثر من الثلث بقليل بأن أيا من الشركات لا تبدو متوافقة بشكل وثيق مع معايير ESG.

في حين أن شركة تسلا لصناعة السيارات الكهربائية قد تكون مرتبطة ببعض الجوانب البيئية في ESG ، فإن تصنيفها العام على أجهزة فحص ESG مثل Sustainalytics و MSCI متوسط. في الواقع ، صنفت شركة "سستيناليتيكس" ، وهي شركة بحثية وبيانات استثمارية وبيانات استثمارية مؤثرة ، تسلا بأنها "عالية المخاطر" للتعرض لمعايير البيئة والحوكمة البيئية والاجتماعية المتعددة. تصنف MSCI شركة Tesla كشركة رائدة في مجال "التكنولوجيا النظيفة" و "سلوك الشركة" ، ولكنها تشير أيضًا إلى أن Tesla تتخلف عن أقرانها في الصناعة بسبب "إدارة العمل".

وفي الوقت نفسه ، تتمتع Apple ، وهي الخيار الثاني الأكثر شيوعًا في الشركات المرتبطة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات بنسبة 30٪ من المشاركين في الاستطلاع ، بتصنيف ESG أفضل قليلاً من قبل كلٍ من شركة Sustainalytics و MSCI. تشير شركة "سستيناليتيكس" إلى أن صانع iPhone معرض لمخاطر منخفضة فيما يتعلق بالتعرض المتعلق بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ، ويقوم فريق قيادته بإدارة مخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بفعالية. من ناحية أخرى ، تمنح MSCI شركة Apple تصنيفًا متوسطًا لمخاوف ESG ، وتقول إنها متأخرة في الأمور المتعلقة بسلوك الشركات ومعايير سلسلة التوريد والنفايات الإلكترونية.

"تفجيرها"

تُظهر أبحاث Investopedia و Treehugger أنه مع نمو الطلب على استثمارات ESG ، يريد المستثمرون طرقًا أفضل لفحص مشكلات ESG. يزعم أقل من نصف أو 37٪ من مستثمري ESG أن صناديق ESG وأجهزة فحص الأسهم تساعدهم في تقييم ما إذا كان الاستثمار يفي بمعايير ESG الخاصة بهم. كان الموضوع المتكرر في الأسئلة المفتوحة للاستطلاع عبارة عن ردود تشير إلى عدم رضا القراء عنها الأدوات المتاحة لالتقاط مقاييس ESG دقيقة ، أو معرفة مدى توافق الاستثمار مع القيم.

كيف يجد مستثمرو ESG المعلومات ويدمجون معايير ESG

عندما يتعلق الأمر بمصادر المعلومات المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ، أفاد معظم مستثمري الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات الذين شملهم الاستطلاع بأنهم تحولوا إلى المواقع المالية والتجارية. كانت مجموعات المراقبة أقل شعبية ، حيث قال حوالي ثلث أو 32٪ فقط من المستثمرين إنهم يتطلعون إليهم للحصول على معلومات حول استثمارات ESG.

طليعة الطلائع في اعتراف مؤسسة التدريب الأوروبية

فيما يتعلق بوعي مؤسسة التدريب الأوروبية بين قراء Investopedia و Treehugger ، تصدرت Vanguard ما يزيد عن نصف أو 55٪ من المشاركين على دراية بالعلامة التجارية كمزود ETF ، و 28٪ على دراية بعروض ESG الخاصة بها. وجاءت شركة Fidelity في المرتبة الثانية ، واحتلت iShares المرتبة الثالثة من حيث الوعي العام لمؤسسة التدريب الأوروبية بنسبة 38٪ والوعي بشأن البيئة والحوكمة البيئية والاجتماعية (ESG) بنسبة 18٪. قد يكون المشاركون في الاستطلاع بالفعل عملاء للشركات التي يربطونها باستثمار ESG ، لكن ارتباط العلامة التجارية لشركة Vanguard بموضوع الاستثمار لا يزال قويًا للغاية. بالنسبة لمعظم الشركات الاستثمارية الأخرى في الاستطلاع ، انخفض الوعي بعروض ESG إلى ما يقرب من ثلث أولئك الذين كانوا على دراية بالعلامة التجارية.

في حين أن Vanguard هي شركة رائدة في مجال توفير صناديق الاستثمار ESG ، فإن صندوقها الأعلى ESG ، صندوق Vanguard FTSE Social Index ، يستحوذ على جزء بسيط من 7.2 تريليون دولار من عملاق الاستثمار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) مع 10.87 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة. في الواقع ، وفقًا لـ MSCI تصنيف من بين أفضل صناديق الاستثمار في ESG ، تأتي Vanguard في المرتبة الثالثة بعد صندوق Parnassus Core Equity ، حيث تبلغ قيمة الأصول المدارة 22.94 مليار دولار المرتبطة بـ ESG ، وصندوق iShares ESG Aware ، بقيمة 13 مليار دولار. Fidelity Investments ، العلامة التجارية التي احتلت المرتبة الثانية بين القراء من حيث الوعي ESG ، ليس لديها صندوق واحد في قائمة MSCI لأفضل صناديق ESG في عام 2021.

يتوق المستثمرون بشكل متزايد إلى مواءمة استثماراتهم مع الشركات ذات الصلة بحوكمة البيئة والحوكمة البيئية والاجتماعية ومقدمي الأموال ، لكن الكثيرين يعتمدون عليها الحكم الشخصي على ما يشكل استثمارًا في ESG ، ولا تستخدم الأبحاث والمقاييس المتاحة من تقييمات ESG مقدمي. هذه فرصة كبيرة لصناعة الخدمات المالية ، حيث من المرجح أن تنمو استثمارات ESG فقط ، حيث يخطط 67٪ من المستطلعين لزيادة الاستثمار في الشركات ذات مبادرات ESG القوية على مدى الخمس سنوات القادمة سنوات.

بيانات أماندا موريلي / أدريان نيستا.