أفضل بنوك الاستثمار في صناعة الطاقة (JPM، C)

الخدمات المصرفية الإستثمارية هي واحدة من العديد من المجالات المربحة للبنوك العالمية الكبيرة ، لا سيما خلال أوقات الازدهار عندما تمول المشاريع وتقدم المشورة بشأن الصفقات. كان الازدهار الأخير في قطاع الطاقة طويل الأمد ، لكن هذا يتغير بسرعة. منذ حزيران (يونيو) الماضي ، انخفض سعر النفط بأكثر من 60٪ ، وانخفض الغاز الطبيعي بنحو 45٪ منذ تشرين الأول (أكتوبر) 2014.

عمليات البيع الكبيرة في هذه السلع دفع الشركات المشاركة في هذا القطاع إلى تقليص النفقات الرئيسية وإلغاء مشاريع التنقيب والإنتاج ، تقليل عدد الحفارات في الميدان ، واستكشاف عمليات الاندماج أو الاستحواذ لتحسين ميزانياتها العمومية وجلب ما تشتد الحاجة إليه رأس المال. إن الاضطراب الهائل في السوق قد حان لبنوك الاستثمار للتدخل وتقديم المشورة لشركات الطاقة هذه. ومع ذلك ، فإن الرسوم من هذه الأنشطة قد لا تعوض عن الإيرادات المفقودة بسبب شركات النفط والغاز لم تعد تقترض بنفس القدر ، أو بالنسبة للبنوك المتخلفة عن السداد ، فقد تبدأ في رؤية الشركات غير قادرة على سدادها الديون.

أفضل بنوك الاستثمار في قطاع الطاقة

في عام 2013 ، كان قطاع الطاقة لا يزال قوياً بشكل ملحوظ. كان السعر الفوري للنفط الخام WTI في أدنى مستوى 90 دولارًا أمريكيًا لمعظم العام ووصل إلى أعلى مستوى عند 110 دولارات في أغسطس 2013. خلال ذلك الوقت ، قامت شركة JPMorgan Chase & Co. (

JPM) ، سيتي جروب (ج) ، بنك أوف أمريكا ميريل لينش (باك) ، رويال بنك أوف كندا (RY) ، وباركليز (BCS) كانت أكبر خمسة بنوك استثمارية في قطاع الطاقة ، حيث يمتلك كل منها حصة متساوية تقريبًا من المحفظة (حوالي 6٪) ، والتي تمثل حوالي 30٪ من إجمالي الصفقات وفقًا لـ Thomson Reuters.

مع تراجع السوق في النصف الثاني من عام 2014 (انخفض بنسبة تزيد عن 50٪) ، استمرت هذه البنوك الخمسة في أن تكون أفضل مستشاري لشركات الطاقة. شهد الربع الأول من عام 2015 تغييرًا آخر مع مجموعة Credit Suisse (CS) ليحل محل Royal Bank of Canada في المراكز الخمسة الأولى.

تستحوذ البنوك الأصغر أو التي تعتمد على التجزئة بشكل أكبر على حصة من محفظة الخدمات المصرفية للاستثمار في الطاقة. في عام 2014 ، قامت شركة Wells Fargo & Co. (WFC) حصلوا على إيرادات تزيد عن 286 مليون دولار من قطاع النفط والغاز ، على قدم المساواة مع Credit Suisse و Deutsche Bank AG (DB) ، والتي تمثل ما يقرب من 15٪ من إجمالي إيرادات البنك الاستثماري. لاعب آخر ، بنك نوفا سكوشا (يشار إليه عادة باسم Scotiabank) (BNS) ، من تعرضهم الكندي لقطاع الطاقة في عام 2014 ، حيث حصلوا على 242 مليون دولار في عام 2014.

Evercore Group LLC ، شركة مصرفية استثمارية عالمية ، لديها أيضًا أعمال قوية في مجال الطاقة. على سبيل المثال ، في عام 2014 ، كان Evercore مستشارًا لشركات الطاقة مثل Occidental Petroleum Corp. (OXY) وأثلون للطاقة.

الخط السفلي

استفادت البنوك الاستثمارية التي تشارك بقوة في قطاع الطاقة من طفرة الطاقة في السنوات الأخيرة. لكن الكثيرين يستعدون أيضًا للألم المحتمل للصدر. قد تبحث بعض شركات الطاقة عن الخاطبين في هذه المرحلة من الدورة ، الأمر الذي يمكن أن يخفف من آلام هذه البنوك ، ولا سيما اللاعبين الكبار. ومع ذلك ، قد تستفيد بعض البنوك الاستثمارية الصغيرة من دورة الاندماج والاستحواذ في مجال الطاقة.