من الذي يؤمن استثمارك في سوق الأوراق المالية؟

تمتع عملاء البنك براحة البال عند معرفة أن ودائع الادخار محمية من قبل المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع (FDIC) لما يصل إلى 250000 دولار لكل حساب. ومع ذلك ، فإن أولئك الذين يبحثون عن عوائد أعلى والذين كانوا على استعداد للمخاطرة بأموالهم في الأوراق المالية لم يكن للأسواق أي حماية تقريبًا من أي نوع خلال جزء كبير من تاريخ وول ستريت ، حتى من الخسائر الناجمة عن الوسيط أو التاجر (أو سمسار) إفلاس. تغير ذلك في عام 1970 عندما أنشأ الكونجرس وكالة تسمى مؤسسة حماية المستثمر في الأوراق المالية (SIPC).

هل خسائر الاستثمار مؤمنة؟

كلما استثمرت في الأسهم أو السندات أو صندوق استثمار مشترك، لا يوجد تأمين ضد الخسارة المحتملة لاستثمارك الأولي. حتى إذا كنت تستثمر في المقتنيات ، فإن التأمين الذي يمكنك شراؤه يحمي فقط من الحوادث غير المتوقعة مثل الحريق أو السرقة ، وليس انخفاض القيمة.

عنصر مخاطرة هو جزء لا يتجزأ من الاستثمار ، ولهذا السبب لا يمكن التأمين على الاستثمارات. بالنسبة لجميع أنواع الاستثمارات ، فإن العائد - سواء في شكل فائدة أو أرباح أو مكاسب رأسمالية - هو انعكاس لنوع المخاطرة التي تتعرض لها. كلما زادت المخاطر ، زاد العائد المحتمل.

على العكس من ذلك ، فإن تقليل المخاطر يعني انخفاض العائد المحتمل ، على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك المنتجات الاستثمارية التي تضمن لك رئيسي. أموالك مضمونة لأنك ستحصل على معدل عائد منخفض نسبيًا. تذكر أنه لا يوجد شيء اسمه وجبة غداء مجانية.

التأمين ضد إفلاس الوسيط والتاجر

في عام 1970 ، أنشأ الكونجرس وكالة جديدة عُرفت باسم مؤسسة حماية المستثمرين في الأوراق المالية (SIPC) وظيفة الوكالة الوحيدة هي تغطية خسائر حسابات المستثمرين التي تكبدتها بسبب إفلاس الوسيط أو تاجر.

لا يغطي SIPC أي نوع من الخسائر المتكبدة نتيجة لنشاط السوق أو الاحتيال أو أي سبب آخر للخسارة بخلاف إفلاس الوسيط أو التاجر. الوكالات التنظيمية مثل لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) و هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) تتعامل مع القضايا المتعلقة بالاحتيال والخسائر الأخرى.

يعمل SIPC إما كملف وصي أو يعمل مع العميل لاسترداد الأصول في حالة إفلاس الوسيط أو التاجر. سيشرف SIPC أيضًا على عملية الاسترداد والتأكد من أن جميع مطالبات العملاء يتم دفعها في الوقت المناسب وبشكل منظم ، ويتم توزيع جميع الأوراق المالية المستردة على أساس عادل ، تناسبية أساس.

سوف يسدد SIPC للمستثمرين ما يصل إلى 500000 دولار ، منها ما يصل إلى 250000 دولار يمكن أن يكون نقدًا. سيتم أيضًا إرجاع أي أوراق مالية تم تسجيلها بالفعل في نموذج الشهادة باسم المستثمر.

مثال على حماية SIPC

لنفترض أن المستثمر لديه 300 ألف دولار نقدًا و 150 ألف دولار في الأوراق المالية عقدت في اسم الشارع مع وسيط أو تاجر يصبح معسرا. كما يقومون بإيداع ما قيمته 450 ألف دولار من الأوراق المالية المسجلة باسمهم لدى الوسيط أو التاجر قبل إعلان إفلاسه مباشرة.

تنص إرشادات SIPC على أن المستثمر سيحصل على 250.000 دولار من أمواله وجميع أوراقه المالية المحفوظة باسم الشارع ، بإجمالي 400.000 دولار. على الرغم من أن SIPC سوف يسدد ما يصل إلى 500000 دولار أمريكي ، إلا أنه لن يتم تغطية المبلغ المتبقي البالغ 50000 دولار أمريكي لأنه يتجاوز حد 250000 دولار أمريكي نقدًا. سيستعيدون جميع شهادات الأسهم الخاصة بهم ، بشرط أن يكونوا مسجلين بأسمائهم.

عندما لا تنطبق حماية SIPC

ليست كل أنواع الأوراق المالية مؤهلة لسداد SIPC. الأوراق المالية التي لن يسددها SIPC تشمل السلع والعقود الآجلة والعملة ، مثبت، و مفهرسة عقود الأقساط السنوية ، والشراكات المحدودة (LP) ، والتي يتم تغطيتها بشكل منفصل من قبل شركات التأمين. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أي ورقة مالية غير مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لن تكون مؤهلة للتعويض.

مثل FDIC ، يغطي SIPC الشركات الأعضاء فقط. هذا يعني أنه يجب عليك التأكد من أن الوساطة الخاصة بك هي شركة عضو. إذا كنت عميلاً في دار وساطة كبيرة ، فأنت على الأرجح بخير ، لكن من الجيد دائمًا التحقق. إذا كان حسابك في شركة أصغر ، فلا يجب عليك التأكد من أن هذه الشركة عضو فحسب ، بل يجب عليك أيضًا معرفة ما إذا كانت شركة أخرى تتعامل مع المعاملات نيابة عن شركة الوساطة الخاصة بك.

إذا كانت هذه هي الحالة ، فأنت بحاجة إلى التأكد من أن هذه الشركة الأخرى هي أيضًا عضو في SIPC. عضوية الشركة الأخرى ضرورية حتى يتم تأمين حسابك.

لاحظت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أن المشكلة المتكررة لـ SIPC هي تحديد مقدار الخسائر في حساب الشخص بسبب الوضع الطبيعي. مخاطر السوق ومقدار الضياع بسبب التداول غير المصرح به ، وهو سبب متكرر لإفلاس الوساطة. إذا كنت بحاجة إلى المطالبة الخسائر الناتجة عن التداول غير المصرح به ، قد تضطر إلى إثبات لـ SIPC أن التداول غير المصرح به قد حدث على حسابك الحساب.

لذلك ، إذا كنت تشك في حدوث معاملة غير مصرح بها في حسابك ، فقم بإجراء ذلك تأكد من إرسال خطاب إلى الشركة لأغراض التوثيق ، وبهذه الطريقة ، إذا أصبحت شركتك كذلك المفلس، يمكن أن تساعد السجلات SIPC في تحديد أجزاء حساباتك التي يتم تغطيتها وأيها غير مشمول.

في الواقع ، خسر عدد قليل من المستثمرين على الصعيد الوطني أي أصول فعلية من الإفلاس عندما كان SIPC متورطًا. بين توزيع الاسترداد التناسبي ، وعودة جميع شهادات الأوراق المالية المسجلة ، وحدود التغطية التأمينية ، هناك احتمال ضئيل في أن يعاني المستثمر من خسارة صافية نتيجة لإفلاس الوسيط أو التاجر.

بالإضافة إلى الحماية التي يوفرها SIPC ، يوفر العديد من الوسطاء والتجار لعملائهم تغطية إضافية من خلال شركة نقل خاصة. يُعرف هذا النوع من التغطية بتأمين "SIPC الزائد" وغالبًا ما تكون حدود التغطية لهذه الحماية مرتفعة ، مثل 100 مليون دولار لكل حساب. كما هو الحال مع SIPC ، فإن هذه التغطية سوف تعوض المستثمرين فقط عن الخسائر الناجمة عن إفلاس الوسيط أو التاجر. تختلف حدود التغطية لهذا النوع من التأمين من شركة إلى أخرى.