تعريف رأس المال العامل (NWC) ، والصيغة ، والأمثلة

ما هو رأس المال العامل؟

رأس المال العامل ، المعروف أيضًا باسم صافي رأس المال العامل (NWC) ، هو الفرق بين الشركة الاصول المتداولة، مثل النقد وحسابات القبض (فواتير العملاء غير المدفوعة) ومخزونات المواد الخام والسلع التامة الصنع ، و المطلوبات المتداولة، مثل حسابات الدفع. NWC هو مقياس لسيولة الشركة ويشير إلى الفرق بين الأصول الجارية التشغيلية والمطلوبات الجارية التشغيلية. في كثير من الحالات ، تكون هذه الحسابات هي نفسها وتستمد من نقد الشركة بالإضافة إلى حسابات القبض بالإضافة إلى المخزونات ، وحسابات الدفع ناقصًا ، والمصروفات المتراكمة أقل.

رأس المال العامل هو مقياس للشركة السيولة, كفاءة العملية، والصحة المالية قصيرة الأجل. إذا كان لدى الشركة رأس مال عامل إيجابي كبير ، فيجب أن يكون لديها القدرة على الاستثمار والنمو. إذا لم تتجاوز الأصول المتداولة للشركة التزاماتها المتداولة ، فقد تواجه مشكلة في النمو أو سداد الدائنين ، أو حتى الإفلاس.

صيغة رأس المال العامل

ل حساب رأس المال العامل، قارن الأصول المتداولة للشركة مع الخصوم المتداولة. تشمل الأصول المتداولة المدرجة في الميزانية العمومية للشركة النقد وحسابات القبض والمخزون والأصول الأخرى التي من المتوقع تصفيتها أو تحويلها إلى نقد في أقل من عام واحد. تشمل المطلوبات المتداولة الحسابات الدائنة والأجور والضرائب المستحقة الدفع والجزء الحالي من الديون طويلة الأجل. الأصول المتداولة متاحة في غضون 12 شهرًا. المطلوبات المتداولة مستحقة في غضون 12 شهرًا.

يعتبر رأس المال العامل الذي يتماشى مع متوسط ​​الصناعة أو أعلى منه لشركة ذات حجم مماثل مقبولًا بشكل عام. قد يشير انخفاض رأس المال العامل إلى خطر حدوث ضائقة أو تقصير.

التغييرات في رأس المال العامل تؤثر على التدفق النقدي للشركة

تتطلب معظم المشاريع الجديدة الكبرى ، مثل التوسع في الإنتاج أو في أسواق جديدة ، استثمارًا في رأس المال العامل. هذا يقلل من التدفق النقدي. لكن النقد سينخفض ​​أيضًا إذا تم جمع الأموال ببطء شديد ، أو إذا كانت أحجام المبيعات تتناقص - مما سيؤدي إلى انخفاض في الحسابات المستحقة القبض. يمكن للشركات التي تستخدم رأس المال العامل بشكل غير فعال أن تعزز التدفق النقدي عن طريق الضغط على الموردين والعملاء.

أسئلة مكررة

كيف تحسب رأس المال العامل؟

يتم حساب رأس المال العامل بأخذ الأصول المتداولة وخصم الخصوم المتداولة. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة لديها أصول متداولة تبلغ 100000 دولار وخصوم متداولة قدرها 80 ألف دولار ، فإن رأس مالها العامل سيكون 20 ألف دولار. تشمل الأمثلة الشائعة للأصول المتداولة النقد وحسابات القبض والمخزون. تتضمن أمثلة الخصوم المتداولة الحسابات الدائنة أو مدفوعات الديون قصيرة الأجل أو الجزء الحالي من الإيرادات المؤجلة.

ما هو مثال على رأس المال العامل؟

للتوضيح ، ضع في اعتبارك حالة شركة XYZ. عندما بدأت XYZ لأول مرة ، كان رأس مالها العامل 10000 دولار فقط ، مع متوسط ​​الأصول المتداولة 50.000 دولار والمطلوبات المتداولة بمتوسط ​​40.000 دولار. من أجل تحسين رأس مالها العامل ، قررت XYZ الاحتفاظ بمزيد من النقد في الاحتياطي وتعمد تأخير مدفوعاتها للموردين من أجل تقليل المطلوبات المتداولة. بعد إجراء هذه التغييرات ، تمتلك XYZ أصولًا متداولة بمتوسط ​​70،000 دولار ومطلوبات متداولة بمتوسط ​​30،000 دولار. وبالتالي فإن رأس مالها العامل هو 40000 دولار.

لماذا يعتبر رأس المال العامل مهمًا؟

رأس المال العامل مهم لأنه ضروري حتى تظل الشركات قادرة على الوفاء بها. من الناحية النظرية ، يمكن أن تفلس شركة ما حتى لو كانت مربحة. بعد كل شيء ، لا يمكن للشركة الاعتماد على الأرباح المحاسبية من أجل دفع فواتيرها - يجب دفع هذه الفواتير نقدًا في متناول اليد. للتوضيح ، ضع في اعتبارك حالة الشركة التي جمعت مليون دولار نقدًا بسبب أرباحها المحتجزة في السنوات السابقة. إذا كانت الشركة ستستثمر كل المليون دولار في وقت واحد ، فقد يجدون أنفسهم ليس لديهم أصول متداولة كافية لدفع التزاماتهم الحالية.