تسلا (TSLA) متداولو الخيارات في وضع الاستعداد للتحرك نحو الأسفل
قام المستثمرون مؤخرًا بتقديم عطاءات لأسعار أسهم شركة Tesla، Inc. (TSLA) إلى نطاق فوق المتوسط. ارتفع السهم بنسبة 2٪ في الأسبوع الماضي وحوالي 7٪ في الشهر الماضي. هذا ليس بالأمر الهين لشركة ذات نطاق سقف السوق أكثر من 727 مليار دولار. نظرًا لارتفاع السهم ، ارتفع نشاط الخيار. للوهلة الأولى ، يبدو أن متداولي الخيارات مهيئين لتحرك سعر السهم للأسفل في المستقبل.
قام التجار والمستثمرون برفع سعر سهم Tesla مؤخرًا ؛ ومع ذلك ، يشير نشاط تداول الخيارات إلى تراجع ثقة المستثمرين في سعر سهم Tesla في المستقبل. هذا لأنه بينما ارتفع سعر السهم إلى نطاق أقصى تقريبًا ، فإن نشاط الخيار و اهتمام صريح يعني أن التجار يبيعون خيارات الشراء والشراء يضع.
الماخذ الرئيسية
- قام التجار والمستثمرون بالمزايدة على سعر سهم Tesla مؤخرًا حيث ارتفع السهم بنسبة 7 ٪ تقريبًا في الشهر الماضي.
- أغلق سعر سهم Tesla مؤخرًا أعلى بكثير من المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا.
- يبدو أن نشاط خيار البيع والشراء في وضع يسمح بانخفاض سعر السهم في المستقبل.
- تسمح مستويات الدعم والمقاومة القائمة على التقلبات بتحرك أقوى إلى الجانب السفلي.
- يخلق هذا الإعداد فرصة للمتداولين للاستفادة من انعكاس الزيادة الأخيرة في سعر السهم.
تداول الخيارات هو رهان حرفي على احتمالات السوق - رهان يقوم به المتداولون الذين هم ، في المتوسط ، على دراية أفضل من معظم المستثمرين. المفتاح لتعظيم التبصر في تداول الخيارات هو فهم السياق الذي حدثت فيه حركة السعر. يوضح الرسم البياني أدناه حركة سعر تسلا اعتبارًا من سبتمبر. 10 ، يوضح إعداد نشاط الخيار غير المعتاد.
الاتجاهات الحالية
شهد اتجاه تسلا لمدة شهر واحد انخفاض سعر السهم إلى ما دون 20 يومًا المتوسط المتحرك في منتصف شهر أغسطس قبل الارتفاع إلى الثلث العلوي من نطاق التقلب الذي أظهرته الدراسات الفنية على هذا الرسم البياني.
تتكون هذه الدراسات من 20 يومًا قناة كيلتنر المؤشرات. هذه تصور مستويات الأسعار التي تمثل مضاعفات متوسط المدى الحقيقي (ATR) للسهم. تساعد هذه المصفوفة في إبراز الطريقة التي ارتفع بها السعر إلى الثلث الأعلى من نطاق التقلب. يشير هذا السعر المتحرك من أسهم Tesla إلى أن المستثمرين يكتسبون الثقة في سعر سهم Tesla في المستقبل.
نصيحة
ال متوسط المدى الحقيقي (ATR) أداة قياسية لتصوير التقلبات التاريخية بمرور الوقت. متوسط طول الوقت المعتاد المستخدم في حسابه هو من 10 إلى 20 فترة زمنية ، والتي تشمل أسبوعين إلى أربعة أسابيع من التداول على الرسم البياني اليومي.
يمكن لمراقبي الرسم البياني أن يدركوا أن المتداولين كانوا يعبرون عن تفاؤلهم مؤخرًا ، بناءً على اتجاه السعر لإغلاق Tesla فوق المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا. يمكن لمراقبي الرسم البياني أيضًا تكوين رأي حول توقعات المستثمرين من خلال الانتباه إلى تفاصيل تداول الخيارات. في الآونة الأخيرة ، فضل متداولو الخيارات عمليات البيع على المكالمات.
نصيحة
ال مؤشر قناة كيلتنر يعرض مجموعة من الخطوط شبه المتوازية على أساس 20 يومًا المتوسط المتحرك البسيط والخط العلوي والسفلي. لأن الخطوط العلوية تُرسم بإضافة مضاعف ATR إلى المتوسط ويتم رسم الخطوط السفلية بطرح مضاعف من ATR من متوسط السعر ، فإن مؤشر القناة هذا يجعل أداة تصور ممتازة عند رسم الرسوم البيانية التاريخية التقلب.
نشاط التداول
يشير النشاط الأخير لمتداولي الخيارات إلى أنهم يعتبرون أسهم Tesla مبالغ فيها وأنهم يشترون أوامر البيع والبيع. خلال أيام التداول الخمسة الماضية ، زادت الفائدة المفتوحة لخيار الشراء بنسبة 5.9٪ ، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة لخيار الشراء بنسبة 0.3٪ في نفس الفترة. من المهم ملاحظة أن الفائدة المفتوحة يوم الجمعة تميزت بأكثر من 3 ملايين خيار بيع مقارنة بـ 2.6 مليون مكالمة ، مما يدل على التحيز الذي يتمتع به متداولو الخيارات.
كما تميزت أحجام خيارات يوم الجمعة بأكثر من 766 ألف خيار مقارنة بـ 677 ألف مكالمة. بينما لا يزال هناك عدد كبير من خيارات الاتصال في المصلحة المفتوحة ، فإن تقلب ضمني لأن هذه الخيارات قد انخفضت ، مما يشير إلى أن هذه الخيارات يتم بيعها أكثر مما يتم شراؤها. هذا يعكس اتجاه هبوطي تجاه سعر سهم Tesla.
marketchameleon.com
تمثل هذه المقاييس المستوى النسبي للفائدة المفتوحة خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية. كلما زادت قراءة هذه المقاييس ، يتم تسعير الخيارات الأكثر تكلفة في Tesla حاليًا مقارنة بالعام الماضي. تُظهر قراءة المقياس حاليًا أن خيارات Tesla غير مكلفة نسبيًا ، مما يشير إلى أن مشتري الوضع يمكنهم إجراء هذه التجارة بمبلغ مخاطر أقل نسبيًا.
يتم إنشاء الخطوط الأرجوانية على الرسم البياني من خلال دراسة قناة Keltner لمدة 10 أيام والتي تم تعيينها في 4 أضعاف ATR. يميل هذا المقياس إلى إنشاء مناطق شديدة الارتباط من القوة الدعم والمقاومة في حركة السعر. تظهر هذه المناطق عندما تقوم خطوط القناة بعمل انعطاف ملحوظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
تم توضيح المستويات التي تشير إليها علامة المنعطفات في الرسم البياني أدناه. ما هو ملحوظ في هذا الرسم البياني هو أن تسعير الشراء والبيع يتفاوتان مع وجود مساحة كبيرة للتراجع. يشير هذا إلى أن مشتري الخيار لديهم قناعة أقوى بانخفاض السعر في الأسابيع المقبلة.
تظهر مستويات الدعم والمقاومة هذه نطاقًا كبيرًا من الدعم والمقاومة للأسعار. نتيجة لذلك ، من الممكن أن يكون هناك تحرك كبير في أي من الاتجاهين في المستقبل القريب. مع وجود مساحة كبيرة في نطاق التقلبات ، يمكن أن ترتفع أسعار الأسهم أو تنخفض أكثر من المتوقع في المدى القريب. ومع ذلك ، هناك مجال أكبر في نطاق التقلبات لدعم الحركة في الاتجاه الصعودي.
تغليف
بينما قام المستثمرون مؤخرًا بالمزايدة على أسعار أسهم Tesla إلى نطاق أعلى من المتوسط ، يبدو أن متداولي الخيارات في وضع يسمح بانخفاض السعر في المستقبل. أغلق سعر السهم مؤخرًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا. يبدو أن متداولي الخيارات يقومون ببيع خيارات البيع والشراء ، مما يترجم إلى نظرة هبوطية. ومع ذلك ، يوفر هذا النشاط مساحة أكبر في نطاق التقلب لحركة هبوطية في سعر السهم في المستقبل.
