أرباح Robinhood: ما الذي تبحث عنه من HOOD

Robinhood Markets Inc. (كبوت) أكملت الربع الأول لها كشركة مساهمة عامة في سبتمبر بعد أن كانت طرح عام أولي طال انتظاره (الاكتتاب) هذا الصيف. في الربع السابق الذي انتهى في يونيو ، ضاعفت الشركة إيراداتها بأكثر من الضعف. لكن مصدر دخلها الرئيسي - الدفع مقابل تدفق الطلبات (PFOF) - قد يكون الآن في خطر. لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) أشار الرئيس غاري جينسلر إلى أنه منفتح على حظر PFOF ، وهي ممارسة مثيرة للجدل حيث تكسب شركات السمسرة عمولات عن طريق إرسال صفقات العملاء إلى صناع السوق للتنفيذ.

من المرجح أن يركز المستثمرون على اعتماد Robinhood على PFOF ، إلى جانب قوتها المالية الإجمالية ، عندما تعلن عن أرباحها في 26 أكتوبر 2021 للربع الثالث من السنة المالية 2021. يتوقع المحللون خسارة أقل للسهم مقارنة بالربع الثاني من عام 2021 ، لكن من المتوقع أن تنخفض الإيرادات.

سيراقب المستثمرون أيضًا المستخدمين النشطين شهريًا في Robinhood (MAUs) ، وهو مقياس رئيسي يستخدمه لقياس مشاركة المستخدم والذي يرتبط بشكل إيجابي بالإيرادات. يتوقع المحللون زيادة متوسطات الأداء في الشركة بشكل طفيف عن الربع الثاني من السنة المالية 2021.

لقد تفوقت أسهم Robinhood في الأداء على السوق الأوسع منذ أن بدأت التداول في بورصة ناسداك في أواخر يوليو. ارتفع السهم في أوائل أغسطس بعد فترة وجيزة من الاكتتاب العام ، لكنه خسر منذ ذلك الحين معظم هذه المكاسب.

تاريخ أرباح Robinhood

مقدار بيانات الأرباح المتاحة لـ Robinhood محدود لأن الشركة أصبحت مؤخرًا فقط شركة مطروحة للتداول العام ، مما يتطلب منها نشرها علنًا تقديم نتائجها المالية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. في منتصف أغسطس ، أعلنت Robinhood عن أرباح ربع سنوية لـ الربع الثاني من العام 2021، فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2021 ، تقريرها الأول كشركة مساهمة عامة.

سجلت الشركة خسارة للسهم الواحد قدرها 2.16 دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2021 ، وهو تدهور كبير من ربحية السهم 0.09 دولار في الربع من العام الماضي. الإيرادات ، ومع ذلك ، تفوق على تقديرات المحللين، يرتفع بنسبة 131.5٪ على أساس سنوي (YOY). سلط Robinhood الضوء على النمو القوي في السوق الحرة عملة مشفرة التداول على منصتها خلال الربع. قالت الشركة إن الربع الثاني كان الربع الأول حيث قام غالبية العملاء الجدد بوضع أول تداول لهم في العملات المشفرة بدلاً من الأسهم.

يتوقع المحللون أداءً ماليًا مختلطًا لشركة Robinhood في الربع الثالث من السنة المالية 2021 على أساس تسلسلي. وهم يتوقعون خسارة صافية قدرها 1.16 دولار للسهم الواحد ، تضيق بشكل كبير من صافي الخسارة لكل سهم في الربع الثاني. من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 22.4٪ على أساس ربع سنوي (QOQ) أساس.

كما ذكرنا ، فإن Robinhood لديها بيانات مالية محدودة متاحة للجمهور. في استمارة تسجيل الاكتتاب العام المعدلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، قدمت بيانات حول EPS والإيرادات ، ولكن ليس عن MAU ، للربع الثالث من السنة المالية 2020. سجلت الشركة خسارة لكل سهم بقيمة 0.05 دولار أمريكي في الإيرادات البالغة 269.5 مليون دولار أمريكي. وهكذا ، على أساس سنوي (YOY) ، يتوقع المحللون أن تتسع خسارة Robinhood للسهم بشكل كبير حتى مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 62.8٪ في الربع الثالث من السنة المالية 2021.

احصائيات Robinhood الرئيسية
تقدير للربع الثالث من السنة المالية 2021	الربع الثاني من العام 2021	الربع الثاني من العام 2020
عائد السهم (بالدولار)	-1.16	-2.16	0.09
الإيرادات (مليون دولار)	438.7	565.3	244.2
المستخدمون النشطون شهريًا (مليون)	21.9	21.3	10.2

مصدر: ألفا مرئي; Robinhood.

المقياس الأساسي

كما ذكر أعلاه ، سيركز المستثمرون أيضًا على عدد وحدات MAU. يعرّف Robinhood MAU كمستخدم فريد الذي يقوم بأي من الإجراءات التالية خلال الشهر ذي الصلة الذي يتم قياسه: يصنع بطاقة خصم عملية تجارية؛ انتقالات بين شاشتين مختلفتين على جهاز محمول ؛ أو تحميل صفحة في متصفح الويب أثناء تسجيل الدخول إلى حسابهم. تمثل الأرقام ربع السنوية الواردة في الجدول أعلاه الشهر الأخير من كل فترة يتم تمثيلها. تعتبر Robinhood أن MAUs مؤشر مفيد لمشاركة المستخدم وترتبط بشكل إيجابي بأداء إيرادات الشركة والمقاييس الرئيسية الأخرى. تحقق Robinhood غالبية إيراداتها من خلال PFOF. يعني المزيد من تداول المستخدمين أن الشركة قادرة على إرسال المزيد من الصفقات إلى صناع السوق لتنفيذ الصفقات مقابل الخصومات. في الربع الثاني من السنة المالية 2021 ، ارتفعت وحدات MAU في Robinhood بنسبة 108.8٪ مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي. يتوقع المحللون زيادة طفيفة بنسبة 2.8٪ في الربع الثالث مقارنة بالربع الثاني من العام المالي 2021.