ما هي صناديق الاستثمار المتداولة التي تفوقت في الأداء من خلال البيع المكشوف
انخفض مؤشر S&P 500 بحوالي 12٪ منذ الرابع من فبراير. من الساعة 19 حتى إغلاق يوم الجمعة إلى حد كبير استجابة لتفشي فيروس كورونا ، مما أدى إلى سحب العديد من الصناديق المتداولة في البورصة المرتبطة بالأسهم (ETFs) معها.لكن عددًا ملحوظًا من صناديق الاستثمار المتداولة خالف هذا الاتجاه وتفوقه في الأداء ، بما في ذلك تلك المرتبطة بالسندات والذهب والمرافق ، ومن المدهش أن الصين ، حيث ظهر الفيروس لأول مرة.
عدة أمثلة مفصلة أدناه.
الماخذ الرئيسية
- كان مؤشر S&P 500 في حالة تصحيح منذ إغلاق أعلى مستوى له في 3 فبراير. 19.
- تتفوق صناديق الاستثمار المتداولة في الأداء على سندات الخزانة الأمريكية والسندات والذهب وحتى الأسهم الصينية.
- تراجعت صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الدفاعي ، لكنها تتفوق على السوق.
صناديق الاستثمار المتداولة في السندات
على سبيل المثال ، من فبراير. من 19 إلى 6 مارس ، صندوق iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) و iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) بنسبة 14.6٪ و 6.1٪ على التوالي.واصل كل من الصناديق المتداولة في البورصة ذات الدخل الثابت تحقيق مكاسب صباح يوم الإثنين ، حتى مع استمرار مؤشر S&P 500 في الانزلاق. في 3 مارس ، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة جزئيًا استجابة للتأثير المالي لفيروس كورونا.
صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب
بالإضافة إلى سندات الخزانة الأمريكية ، الذهب هو شيء آخر الملاذ الامن الأصول التي تميل إلى التفوق في الأداء في أوقات الأزمات وتزايد قلق المستثمرين. على سبيل المثال ، صندوق SPDR Gold Trust (GLD) اكتسبت 3.8٪ من فبراير. 19 حتى 6 مارس.
صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الصين
بالنظر إلى أن الصين في قلب أزمة الفيروس التاجي ، وتظهر أشد السلبيات الآثار الاقتصادية حتى الآن ، من غير البديهي للغاية أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الصين قد تفعل ذلك يتفوق على. ومع ذلك ، فإن Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) ارتفع بنسبة 2.1٪ عن فبراير. 19 حتى 6 مارس.هناك عدة أسباب محتملة لهذه النتيجة غير المتوقعة. يقول العديد من الخبراء إن الوباء قد بلغ ذروته في الصين ، مما يعني أن هذه الدولة قد تكون أول من يتعافى اقتصاديًا ، خاصة وأن الحكومة الصينية تتدخل بشكل مكثف لتعزيز مواردها المالية الأسواق.
صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الدفاعي
بينما لا يزال منخفضًا خلال الفترة الأخيرة تصحيح السوق, الأسهم الدفاعية انخفض بشكل عام بنسبة أقل من السوق ككل. من بين القطاعات التي صمدت بشكل أفضل من إجمالي S&P 500 السلع الاستهلاكيةوالمرافق والعقارات ، حيث ساعدت الأخيرتان أيضًا من خفض سعر الفائدة الفيدرالي الأخير.خلال فبراير. الفترة من 19 إلى 6 مارس ، على سبيل المثال ، صندوق SPDR لاختيار قطاع السلع الاستهلاكية (XLP) انخفض بنسبة 4.6٪ ، صندوق SPDR لاختيار قطاع المرافق (XLU) انخفض بنسبة 4.4٪ ، وصندوق SPDR لاختيار القطاع العقاري (XLRE) تراجعت بنسبة 6.7٪.
