صناديق مؤشر Roth IRA: الأسهم الأمريكية والسندات والأسهم العالمية

هناك مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار التي يمكن للمستثمرين الاختيار من بينها في إنشاء محفظة خاصة بهم روث إيرا، نوع من حساب التقاعد الفردي الممتع من الضرائب. مقارنة بـ IRAs التقليدية، السمة الرئيسية لـ Roth IRAs هي أنه يُسمح لهم بالتنمية معفاة من الضرائب ، على الرغم من أن مساهمات الأموال ليست معفاة من الضرائب.

عند التقاعد ، يمكن للمستثمرين سحب الأموال دون دفع ضرائب أو غرامات طالما أنهم يلتزمون ب قواعد انسحاب روث إيرا. المستثمرون الذين بلغوا 59 درجة مئوية على الأقل وساهموا في Roth IRA الخاص بهم لأكثر من خمس سنوات سيكونون مؤهلين لعمليات السحب بدون ضرائب وعقوبات.

المستثمرون الذين يقومون ببناء Roth IRA للادخار للتقاعد سيرغبون في تصميم a مَلَفّ باستخدام طويل الأجل ، الشراء والاحتفاظ مقاربة. سيتم تنويع المحفظة القوية عبر فئات الأصول المختلفة ، مثل الأسهم والسندات وعبر قطاعات السوق. إضافي تنويع يمكن الحصول عليها من خلال الاستثمار في الأصول من مناطق جغرافية مختلفة. يجب أن يركز المستثمرون أيضًا على تقليل التكاليف ، لأن التكاليف عامل رئيسي في تحديد العوائد على المدى الطويل.

عدد قليل من النواة

صناديق المؤشرات، بما فيها الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والتقليدية صناديق الاستثمار، قد يكون كافياً لتلبية احتياجات التنويع لدى معظم المستثمرين بأقل تكلفة. ظاهريًا ، قد يبدو أن الكفاءة الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة تجعلها خيارًا مفضلاً للتمويل لأنها لا توزع بانتظام مكاسب رأس المال. لكن أرباح رأس المال لا تخضع للضريبة في Roth IRA ؛ وبالتالي ، تفقد صناديق الاستثمار المتداولة إحدى مزاياها الأساسية على الصناديق المشتركة. نتيجة لذلك ، يجب على المستثمرين النظر في كل من صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة عند النظر في استثمارات Roth IRA الخاصة بهم.

صناديق مؤشر الأسهم الأمريكية

أحد اللبنات الأساسية لمحفظة التقاعد طويلة الأجل هو صندوق مؤشر الأسهم الأمريكية واسع النطاق ، والذي سيكون بمثابة المحرك الرئيسي للنمو لمعظم المستثمرين. يمكن للمستثمرين اختيار أي منهما إجمالي صندوق السوق أو صندوق مؤشر S&P 500. تحاول صناديق السوق الإجمالية الأمريكية تكرار أداء سوق الأسهم الأمريكية بالكامل ، بما في ذلك قبعة صغيرة و غطاء منتصف الأسهم ، في حين يركز صندوق مؤشر S&P 500 بالكامل على قبعات كبيرة. من المرجح أن يظهر النوع السابق من الصناديق أعلى قليلاً التقلب وتنتج عوائد أعلى قليلاً ، لكن الفرق سيكون ضئيلاً إلى حد ما على المدى الطويل. ويرجع ذلك إلى أنه حتى صناديق السوق الإجمالية يتم ترجيحها عمومًا بشكل كبير نحو رؤوس الأموال الكبيرة.

قد يستفيد المستثمرون أيضًا من التكاليف المنخفضة المرتبطة بـ الإدارة السلبية خصائص صناديق المؤشرات. هناك دليل قوي على أن صناديق المؤشرات ، التي تحاول محاكاة أداء المؤشر من خلال الاستثمار السلبي في الأوراق المالية المدرجة في المؤشر ، تتفوق عمومًا في الأداء تدار بنشاط الأموال على المدى الطويل. السبب الرئيسي لهذا الأداء المتفوق هو الاختلافات في التكاليف.

ومع ذلك ، هناك بعض فئات الاستثمار حيث تميل الصناديق النشطة منخفضة التكلفة إلى التفوق على الصناديق غير النشطة. صندوق مؤشر الأسهم الأمريكية المدار بشكل سلبي ، عند الاحتفاظ به على المدى الطويل ، لديه القدرة على الاستفادة من نمو سوق الأسهم الأمريكية بمرور الوقت. قد تتجنب مثل هذه الإستراتيجية تكاليف التداول الكبيرة للأموال المدارة بشكل فعال والتي يحاول مديروها في كثير من الأحيان ضبط الوقت قصير المدى لحالات الصعود والهبوط في السوق.

يحمل صندوق مؤشر الأسهم الأمريكية ذو القاعدة العريضة درجة معينة من المخاطر ولكنه يوفر أيضًا للمستثمرين فرص نمو قوية إلى حد ما. إنه أحد أسس حساب التقاعد طويل الأجل. ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين لديهم مستوى منخفض للغاية تحمل المخاطر أو الذين يقتربون من سن التقاعد ، قد تكون المحفظة الموجهة نحو الدخل خيارًا أفضل.

صناديق مؤشر السندات الأمريكية

تساعد إضافة صندوق مؤشر السندات الأمريكية إلى محفظة الاستثمار في تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة. توفر السندات وسندات الدين الأخرى للمستثمرين مصادر دخل أكثر استقرارًا وأمانًا مقارنة بالأسهم ، لكنها تميل إلى تحقيق عوائد أقل. يعتبر صندوق السندات غير المكلف الذي يتتبع مؤشر إجمالي السندات الأمريكية مثاليًا لتزويد المستثمرين بتعرض واسع لفئة الأصول الأقل خطورة. يوفر مؤشر السندات الإجمالي عادةً التعرض لسندات الخزينة وسندات الشركات وأنواع أخرى من سندات الدين.

سوف يرغب المستثمرون الذين يسعون إلى إنشاء محفظة تقاعد طويلة الأجل في التعرض لكليهما الأسهم والسندات ، والتي يمكن تحقيقها من خلال صندوق واحد لمؤشر الأسهم ومؤشر سندات واحد تمويل. تعتمد النسبة الدقيقة للأسهم إلى السندات على عاملين أساسيين: مدى قرب المستثمر من سن التقاعد وكيف تجنب المخاطر هم انهم.

كان نهج الاستثمار التقليدي هو أن أ محفظة 60/40- 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات - سوف يلبي احتياجات معظم المستثمرين ، وأن نسبة الأسهم بالنسبة للسندات يجب أن تتقلص مع تقدم المستثمر في العمر. مقياس تقليدي آخر هو "100 ناقص عمرك". هذا يعني أن الشخص البالغ من العمر 30 عامًا يجب أن يمتلك 70٪ من الأسهم و 30٪ من السندات ، وبحلول سن الأربعين ، يجب أن يكون لديه محفظة 60/40.

ومع ذلك ، فقد تغير هذا النهج بالنسبة للعديد من المستشارين الماليين والمستثمرين البارزين ، بما في ذلك وارن بافيت. يوصي العديد من الخبراء الماليين اليوم بالاحتفاظ بنسبة أعلى من الأسهم ، خاصة وأن الناس يعيشون لفترة أطول وبالتالي من المرجح أن يعيشوا أكثر من مدخراتهم التقاعدية. يجب على المستثمرين دائمًا مراعاة وضعهم المالي ورغبتهم في المخاطرة قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

يعتبر صندوق السندات الأمريكية أو صندوق الدخل الثابت ذو القاعدة العريضة أقل خطورة بشكل عام من صندوق الأسهم. ومع ذلك ، لا توفر صناديق السندات نفس إمكانات النمو ، مما يعني عوائد أقل بشكل عام. يمكن أن تكون أدوات مفيدة لكل من المستثمرين الذين يكرهون المخاطرة وكجزء من استراتيجية تنويع المحفظة.

صناديق مؤشرات الأسهم العالمية

يمكن للمستثمرين تنويع محافظهم بشكل أكبر عن طريق إضافة صندوق مؤشر الأسهم العالمي الذي يضم مجموعة واسعة من الأسهم غير الأمريكية. توفر المحفظة طويلة الأجل التي تتضمن صندوقًا لمؤشر الأسهم العالمية التعرض للاقتصاد العالمي الأوسع وتقلل من التعرض للاقتصاد الأمريكي على وجه الخصوص. الصناديق غير المكلفة التي تتبع مؤشرًا مثل MSCI ACWI (مؤشر Morgan Stanley Capital International All Country World) السابق للولايات المتحدة أو ال مؤشر EAFE (أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى) تقدم واسع التنويع الجغرافي بتكلفة منخفضة نسبيًا.

قد يختار المستثمرون الذين لديهم درجة أكبر من تحمل المخاطر الاستثمار في صندوق مؤشر دولي مع التركيز بشكل خاص على اقتصادات الأسواق الناشئة. قد تظهر بلدان الأسواق الناشئة ، مثل الصين والمكسيك والبرازيل ، نموًا اقتصاديًا أعلى ولكن أكثر تقلباً من اقتصادات البلدان المتقدمة ، مثل فرنسا أو ألمانيا. على الرغم من أنها أيضًا أكثر خطورة ، إلا أن المحفظة ذات الانكشاف الأكبر للأسواق الناشئة تحقق تقليديًا عوائد أعلى من المحفظة التي تركز بشكل أكبر على الأسواق المتقدمة. ومع ذلك ، واجهت الأسواق الناشئة مخاطر متزايدة بشكل خاص وسط تفشي جائحة COVID-19 المستمر.

بالتوافق مع نظرية المحفظة الحديثةسيجد المستثمرون الذين يكرهون المخاطرة أن الاستثمار في صندوق مؤشر الأسهم الأمريكية واسع النطاق وصندوق مؤشر السندات الأمريكية واسع النطاق يوفر درجة كبيرة من التنويع. علاوة على ذلك ، فإن الجمع بين صندوق مؤشر الأسهم الأمريكية ، وصندوق مؤشر السندات الأمريكية ، وصندوق مؤشر الأسهم العالمية يوفر درجة أكبر من التنويع. مثل هذا النهج لديه القدرة على تعظيم العوائد على المدى الطويل مع تقليل المخاطر.

الخط السفلي

سوف يرغب المستثمرون الذين يتطلعون إلى الادخار من أجل التقاعد مع Roth IRA التركيز على المدى الطويل واختيار الاستثمارات غير المكلفة والتي توفر تنوعًا كبيرًا. تتمثل إحدى أبسط الطرق في الاستثمار في عدد قليل من صناديق المؤشرات الأساسية. من الناحية المثالية ، ستحتوي المحفظة القوية على صندوق واحد لمؤشر الأسهم الأمريكية ، والذي يوفر تعرضًا واسعًا للولايات المتحدة. النمو الاقتصادي ، وصندوق واحد لمؤشر السندات الأمريكية ، والذي يوفر الانكشاف على توليد دخل أكثر أمانًا نسبيًا أصول. لمزيد من التنويع ، يجب على المستثمرين التفكير في إنشاء صندوق لمؤشر الأسهم العالمية ، والذي يوفر التعرض لمجموعة واسعة من الأسواق المتقدمة والناشئة.