هل ستطابق أرباح Nvidia (NVDA) منافسيها؟

قام المستثمرون بتقديم عطاء طفيف في سعر سهم شركة Nvidia Corporation (NVDA) قبل إعلان أرباح الشركة للربع الرابع من العام المالي. يتوقع المحللون أن يسجل صانع الرقائق 1.22 دولار في ربحية السهم (EPS) وعائدات بقيمة 7.43 مليار دولار. وتمثل هذه الأرقام زيادة سنوية بنسبة 58٪ و 48٪ على التوالي. يمكن أن يكون المستثمرون متفائلين أيضًا بعد حصة الشركة المنافسة الرئيسية للشركة ، Advanced Micro Devices، Inc. (AMD) بعد تقرير أرباح إيجابي في وقت سابق من هذا الشهر.

مخزون أشباه الموصلاتعلى الرغم من مواجهة الطلب المتزايد وسط نقص في الرقائق ، فقد كان أداء السوق أقل من السوق ككل مؤخرًا. كانت Nvidia بالقرب من الطرف المنخفض من أداء القطاع ؛ ومع ذلك ، قد يتطلع المستثمرون إلى أنواع جديدة من معالجات الرسومات الرائدة التي تمت مناقشتها مؤخرًا في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية.

يبدو أن متداولي الخيارات يضعون رهانات صعودية على سعر سهم Nvidia على المدى القريب. ال اهتمام صريح بالنسبة لـ Nvidia ، يبدو أنه يوضح أن التجار يشترون خيارات الشراء وبيع يضع. بينما يبدو أن الاهتمام المفتوح يضم عددًا كبيرًا من هواة الجمع المتميزين ، إلا أن عددًا متزايدًا من خيارات الاتصال و

تقلب ضمني تشير إلى أن التجار يشترون مكالمات الاتجاه الصعودي بينما يبيعون نقاط البيع السلبية.

الأداء الحديث لصناعة أشباه الموصلات

Nvidia هي واحدة من أهم الأسماء في صناعة أشباه الموصلات ، والتي عانت من نقص منذ بداية جائحة COVID-19. كان لهذا النقص تأثير على كل شيء من توافر أجهزة الكمبيوتر الشخصية إلى تصنيع السيارات. تُعد Nvidia من أكبر الشركات القابضة لمؤسسة iShares's Semiconductor ETF (SOXX). على الرغم من ارتفاع الطلب ، فقد كان أداء الصناعة أقل من السوق مؤخرًا. يقارن الرسم البياني أدناه أداء Nvidia الأخير مع أعلى مقتنيات SOXX.

من الملاحظ في هذا الرسم البياني أنه لا يوجد انحراف كبير عن الأداء في الصناعة. أدى نقص الرقائق إلى الضغط على الشركات في هذه الصناعة للإنتاج ، الأمر الذي ترجم إلى ضغط هبوطي على أسعار الأسهم. تفوقت اثنتان فقط من أكبر عشرة ممتلكات في SOXX على مؤشر ستيت ستريت في مؤشر S&P 500 (الجاسوس) —Micron Technology، Inc. (مو) وشركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM). لا تزال Nvidia بالقرب من قاع الصناعة من حيث الأداء الحديث ، على الرغم من أنها تفتخر بالأكبر سقف السوق.

حركة الاسعار

تحليل نشاط الخيار الأخير جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني يمكن أن يساعد مراقبو الرسوم البيانية في اكتساب نظرة ثاقبة للمشاعر العامة تجاه سهم Nvidia. يصور الرسم البياني أدناه حركة السعر الأخيرة لسعر سهم Nvidia اعتبارًا من يوم الاثنين ، 3 فبراير. 14.

يوضح هذا الرسم البياني كيف حافظت Nvidia على اتجاه هبوطي شبه ثابت بعد إعلان أرباح الربع السابق. انجرف سعر سهم Nvidia من أعلى مستوياته في نطاق التقلبات في منتصف ديسمبر إلى أدنى مستوى له في النطاق بحلول أوائل فبراير. يتم تمييز هذا الاتجاه من خلال السهم الأحمر. في الآونة الأخيرة ، انجرف سعر سهم Nvidia إلى الأعلى ، حيث ارتفع لفترة وجيزة فوق 20 يومًا المتوسط ​​المتحرك. يتم تمييز نشاط سعر السهم الأخير باللون الأزرق.

الأشرطة البنفسجية على هذا الرسم البياني هي نطاق تقلب تاريخي شديد يتكون من 4 انحرافات معيارية لمدة 20 يومًا قناة كيلتنر المؤشرات ، التي تصور مستويات الأسعار التي تمثل أحد مضاعفات متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) لسهم Nvidia. ATR هي أداة قياسية لتوضيح التقلبات التاريخية بمرور الوقت. يمكن اعتبار أن هذه النطاقات تمثل النطاقات القصوى لتسعير الخيارات.

من الجدير بالذكر أن هذه النطاقات تقلصت قليلاً في الجزء الأول من عام 2022 وتتسع قليلاً قبل الأرباح. قد يعني هذا أن المستثمرين غير متأكدين من الاتجاه الذي سيتحرك فيه سعر سهم Nvidia بعد إعلان الشركة عن الأرباح.

ملف تعريف وحدة التخزين وخيارات نظرة

يمكن أن توفر مقارنة حركة السعر وتداول الخيارات لمراقبي الرسوم البيانية نظرة ثاقبة حول معنويات المتداولين والمستثمرين تجاه الأداء المستقبلي للشركة. ومع ذلك ، فإن المزيد من سياق حركة السعر من حيث الحجم يمكن أن يوضح مجالات الدعم والمقاومة، والتي يمكن أن توفر سياقًا إضافيًا لخيار الاهتمام المفتوح. يوضح الرسم البياني أدناه حركة السعر الأخيرة لـ Nvidia ، بالإضافة إلى نمط الحجم المستند إلى السعر على الجانب الأيسر.

يصور نمط الحجم المستند إلى السعر الأسعار التي قام المستثمرون فيها بشراء وبيع الأسهم سابقًا. غالبًا ما يشير قدر ملحوظ من الشراء في الماضي إلى أن المستثمرين سيشعرون بالرغبة في الدفاع عن مراكزهم بنفس الأسعار عن طريق شراء المزيد من الأسهم أو على الأقل عدم البيع أكثر. عندما تكون الأحجام عند سعر معين منخفضة أو غير موجودة ، فهذا يعني أن القليل من المستثمرين ، إن وجد ، لديهم حاجة للدفاع عن مراكزهم عند هذه المستويات.

ما هو ملحوظ هو الشريط الأحمر الطويل عبر الرسم البياني. يُعرف مستوى السعر هذا باسم "نقطة التحكم" لملف تعريف الحجم ويمثل النقطة التي يحدث فيها أكبر تنازع لحركة السعر بناءً على الحجم. من الجدير بالذكر أن مستوى السعر هذا يقع حول نطاق 300 دولار عند التفكير في أرقام الفائدة المفتوحة للخيار.

يمكن أن يوفر تداول الخيارات سياقًا إضافيًا لمراقبي الرسوم البيانية لمساعدتهم في تكوين رأي حول التوقعات التي قد تكون لدى المستثمرين. في الآونة الأخيرة ، يفضل متداولو الخيارات عمليات الشراء على عمليات البيع بهامش كبير. يوم الاثنين ، فبراير. 14 ، تم تداول أكثر من 222،000 مكالمة مقارنة بـ 121،000 وضع. عادة ، يشير هذا الحجم إلى أن المتداولين يشعرون بالتفاؤل تجاه نتيجة الأرباح القادمة ، على الرغم من الحاجة إلى مزيد من التحليل.

الاهتمام المفتوح لـ Nvidia حاليًا متكافئ تقريبًا ، مع ما يقرب من 1.3 مليون مكالمة ويضع في المصلحة المفتوحة. هذا ليس صعوديًا ولا هبوطيًا دون النظر في سياق هذه المصلحة المفتوحة.

لشهر فبراير. 18 ، الخيار الشهري التالي تاريخ الإنتهاء، أعلى فائدة مفتوحة تكون على المكالمة 300 دولار مع 24000. يمثل هذا 23٪ ارتفاعًا عن سعر السهم الحالي. فبراير. 18 انتهاء صلاحية 281000 مكالمة مقارنة بـ 220.000 وضع في المصلحة المفتوحة ، والتي تنحرف صعوديًا.

تتزامن الفائدة المفتوحة العالية على مكالمة 300 دولار مع نقطة التحكم في ملف تعريف الحجم. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن الفائدة المفتوحة المهمة التالية ستكون على مكالمة 260 دولارًا ، مع 22000. هذا يمثل 7٪ صعودي ، وهو أقل من الحركة الضمنية الحالية عند 9.5٪ على أساس امتطى التسعير.

التقلب الضمني يرسم أيضًا صورة أخرى عن هذا الاهتمام المفتوح. يتزايد التقلب الضمني للمكالمات الصعودية بينما ترتفع الفائدة المفتوحة ، مما يشير إلى أن تجار الخيارات يتخذون صفقات شراء في هذه الخيارات. على العكس من ذلك ، فإن التقلبات الضمنية للصفقات الهبوطية آخذة في الانخفاض مع ارتفاع الفائدة المفتوحة ، مما يشير إلى أن المتداولين يبيعون هذه الخيارات.

أتطلع قدما

من الممكن أن يكون لنتائج أرباح Nvidia تأثير مباشر على الفهارس. يمكن أن يؤدي التقرير الإيجابي إلى رفع الأسهم الأخرى في الصناعة مثل Taiwan Semiconductor أو AMD. بغض النظر عما يقوله التقرير ، يمكن أن تؤثر أرباح Nvidia الصناديق المتداولة في البورصة مثل SOXX ، ETF قطاع التكنولوجيا في State Street (XLK) ، أو ناسداك 100 QQQ Trust (QQQ).

تغليف

سيكون المستثمرون متلهفين لمعرفة ما إذا كان بإمكان Nvidia مطابقة AMD المنافسة مع فوز في الأرباح وزيادة أسعار الأسهم. بينما زادت الشركة من التوقعات من نفس الربع من العام الماضي ، يبدو أن متداولي الخيارات يضعون رهاناتهم على الاتجاه الصعودي لأسهم Nvidia. ذلك لأن العدد المتزايد من خيارات الشراء في المصلحة المفتوحة والتقلب الضمني يشير إلى اتجاه صعودي. إذا تم التخلص من هذه الرهانات ، فقد يؤدي ذلك إلى ضغط هبوطي غير متوقع على سعر سهم Nvidia المضطرب بالفعل.