بنك الاحتياطي الفيدرالي متقلب بشأن النمو الاقتصادي

تحركات كبرى

أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي الدقائق من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الاجتماع الذي عقد في يناير. 19-20 بعد ظهر اليوم الساعة 2:00 مساءً. الشرقية. كان الإصدار خارجًا عن المعتاد قليلاً لأن عاصفة أغلقت العديد من المكاتب الحكومية وكان العمال في منازلهم ، مما منع بنك الاحتياطي الفيدرالي من إصدار المحضر إلى المؤسسات الإخبارية مبكرًا. يؤدي إصدار البيانات إلى الصحفيين الماليين والمتداولين في نفس الوقت إلى مخاطر التفسير الخاطئ والتقلب حيث يندفع الجميع للنشر دون مراجعة كافية.

دائمًا ما أتوتر قليلاً بشأن الإعلانات الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي تحيد عن الإجراء المعتاد. إنه شيء صغير ، لكن لن يستغرق الأمر الكثير لتفعيل "تحطم فلاش"في الأسواق الآن بعد أن ارتفع مؤشر S&P 500 (دون انقطاع تقريبًا) بنسبة 18٪ عن أدنى مستوياته. ومع ذلك ، على الرغم من بعض عمليات التداول ذهابًا وإيابًا ، يبدو أن التقلبات ظلت تحت السيطرة.

ركز محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي على تبرير التوقف المؤقت في رفع أسعار الفائدة ولماذا يجب على الاحتياطي الفيدرالي الامتناع عن تخفيضه البالغ 3 تريليونات دولار.

ورقة التوازن مزيد في عام 2019. يشعر أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالقلق من التباطؤ في الصين وأن إجراءات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قد أحدثت حالة من عدم اليقين في السوق. أثناء قراءتي للبيان ، أجريت بحثًا عن مصطلح "المريض" الذي ظهر 13 مرة - وهذا يوضح ما يحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي نقله إلى السوق.

ستاندرد آند بورز 500

من منظور تقني ، يزحف مؤشر S&P 500 إلى السعر المرتبط بقمة القناة قبل انهيار ديسمبر. من السابق لأوانه القول ما إذا كانت ستتحول إلى مقاومة ، لكنها مرشح محتمل. من وجهة نظري ، إذا كان هناك توقف مؤقت ، فإن المحفز سيكون الاحتياطي الفيدرالي الحماقة.

عادة ما تكون عائدات الأسهم وأسعار الفائدة مرتبطة بشكل إيجابي. إذا استمرت أسعار الفائدة طويلة الأجل في الانخفاض (كما كانت منذ 3 يناير). 18) ، قد يكون افتقار الاحتياطي الفيدرالي للثقة في الاقتصاد مجرد ذريعة يحتاجها التجار لجني بعض الأرباح قصيرة الأجل من على الطاولة.

لكي أكون واضحًا ، ما زلت أرى الأساسيات الأساسية داعمة جدًا للسوق على المدى المتوسط ​​(من ثلاثة إلى ستة أشهر) ، لذا فإن التوقف المؤقت قصير الأجل يكون أكثر إثارة للاهتمام باعتباره شراء تراجع فرصة أكثر من أي شيء أكثر جدية.

اقرأ أكثر:

6 شركات بنسبة نمو في الأرباح تبلغ 20٪ أو أكثر

لماذا قد تنفجر فقاعة ديون الشركات أسرع مما تعتقد

ما هو اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

مؤشرات المخاطر - الأسواق الناشئة

كما ذكرت في إصدار Chart Advisor بالأمس ، ارتفع الذهب والسندات والأسهم معًا مؤخرًا. هذا الارتباط غير شائع ويشير إلى أن المستثمرين قد يكونون كذلك التحوط محافظ الأسهم الخاصة بهم حيث يتم تمديد التقييمات على المدى القصير.

رد فعل اليوم على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لم يكن دراماتيكيًا بما يكفي لتقديم رؤية إضافية حول هذا الأمر علاقة غير عادية بين الأصول المعرضة للمخاطرة والمخاطرة ، ولكن هناك مؤشرات أخرى يمكن أن تملأ القليل منها تفاصيل.

كما ذكرت الأسبوع الماضي ، كانت الأسواق الناشئة ضعيفة بعد أن أكملت معظم مؤشرات الأسواق الناشئة اتجاهها الصعودي قاع مزدوج نمط. ومع ذلك ، فإن انخفاض الدولار الأمريكي خلال الأسبوع الماضي قد خفف بعض الضغط على الأسواق الناشئة ، ويبدو أن الزخم في تزايد.

يعتبر انخفاض الدولار أمرًا جيدًا للأسواق الناشئة لأنه يقلل من الضغوط التضخمية ويساعدها تحتفظ الاقتصادات بدولارات الاستثمار التي قد تتركها للاستثمار في المقومة بالدولار الأمريكي أصول. كما ترى في الرسم البياني التالي ، نظرًا لانخفاض الدولار (الخط الأزرق) ، فإن مؤشر بورصة شنغهاي المركب كان يرتفع - وهذا يؤكد إعادة اختبار اختراق القاع المزدوج الأخير.

من منظور المخاطر ، تعتبر الأسواق الناشئة رائدة جيدة لمعنويات المستثمرين ، لذلك يعد هذا تطورًا إيجابيًا خلال الأيام القليلة الماضية. إذا استمر انخفاض الدولار الأمريكي ، فقد يقطع الارتفاع في الأسواق الناشئة شوطًا طويلاً نحو تقليل أي جانب هبوطي في S&P 500 إذا تعثرت المؤشرات الرئيسية عند المقاومة.

اقرأ أكثر:

تعمل شركة IBM على عمل "Stablecoin" مرتبط بالدولار الأمريكي

مخاطر الاستثمار في الأسواق الناشئة

ما الذي يحرك أسعار الذهب؟

المحصلة النهائية: التركيز على البيانات الاقتصادية

عادةً ما تكون الأيام التي تعقد فيها اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أو إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة نمط تداول غير منتظم ، لذا فإن ما رأيناه اليوم ليس مقلقًا بشكل خاص. الآن بعد أن أصبحت معظم تقارير أرباح الربع الرابع قيد التشغيل ، سيكون التركيز خلال الأسابيع القليلة القادمة من المحتمل العودة إلى التقارير الاقتصادية وحرب التعريفات الجارية بين الولايات المتحدة والصين وأوروبا اتحاد. بضاعة تتحمل من المقرر إصدار الطلبات صباح يوم الخميس ، وهو ما يجب أن يعطينا أيضًا نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت توقعات الإنتاج الصناعي ستستمر في التحسن أم أنها ستصبح أكثر هشاشة.

اقرأ أكثر:

تندفع Garmin إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات بعد الأرباح

دخول أول مخزون للطاقة الشمسية اتجاهًا جديدًا

تعلم أساسيات الاستثمار