شركات المقاومة قبل تقرير العمل

تحركات كبرى

كان التداول بلا هدف خلال جلسة اليوم حيث جاءت البيانات الاقتصادية وبيانات الأرباح أقل من التوقعات. بينما كان هناك الكثير من الأخبار السيئة ، كان بعض ضغوط وسائل الإعلام مثالًا رائعًا على التبرير اللاحق. كان هذا صحيحًا بشكل خاص في قطاع الطاقة.

كل يوم أربعاء ، إدارة معلومات الطاقة تصدر (EIA) تقريرًا عن مخزونات النفط التي تحتفظ بها الشركات التجارية في الولايات المتحدة مثل معظم التقارير الأسبوعية ، يمكن أن تكون البيانات "صاخبة" للغاية ، مع تقلبات واسعة من أسبوع لآخر. في سوق النفط الصاعد ، نود أن نرى المخزونات تنخفض لأن عمليات الشراء والشحن تنتعش.

تأرجح تقرير مخزون النفط الأسبوعي بقوة اليوم ليُظهر زيادة قدرها 7.1 مليون برميل مقابل انخفاض قدره 8.6 مليون برميل الأسبوع الماضي. عند إضافة نقطتي البيانات معًا ، نرى انخفاضًا صافياً طفيفًا خلال الأسبوعين الماضيين من المرجح أن يكون انعكاسًا دقيقًا للسوق. توقع معظم التجار أخبار اليوم بعد الإعلان عن انخفاض مفاجئ في المخزونات الأسبوع الماضي. من الطبيعي أن ترى أ العودة إلى الوسط ولا ينبغي أن يكون سببا للقلق.

كما ترى في الرسم البياني التالي ، انخفض النفط مرة أخرى اليوم ، لكنه لا يزال مستويًا منذ الخروج من

الرأس والكتفين المقلوب نمط في فبراير. 15. قد تقودك قراءة العناوين الرئيسية إلى الاعتقاد بأن تقرير مخزون النفط هو السبب المباشر لانخفاض اليوم ، ولكن من منظور تقني ، أعتقد أن هذا الافتراض غير مبرر.

ستاندرد آند بورز 500

بغض النظر عن "سبب" انخفاض النفط اليوم ، فإن التراجع لم يفعل شيئًا لمساعدة S&P 500 على كسر حاجز مستوى المقاومة. انخفض السوق مرة أخرى اليوم بعد رفضه عند المقاومة قصيرة الأجل في النطاق 2800. ما زلت أتوقع أن يكون هذا على المدى القصير تصحيح، ولكن هناك بعض المشكلات التي قد تساهم في عمليات بيع إضافية هذا الأسبوع.

صدرت أرقام الميزان التجاري الأمريكي اليوم مع وجود عجز أكبر من أي وقت مضى في السنوات العشر الماضية. تتأخر بيانات التجارة عن الإصدارات الاقتصادية الأخرى ذات الصلة ، لذا لم تكن الأرقام مفاجئة. ومع ذلك ، نظرًا لأن الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة والصين تستمر في العمل كمصدر لعدم اليقين ، فمن المرجح أن تجعل مثل هذه الأخبار المتداولين على حافة الهاوية.

هناك تقارير تفيد بأن الرئيس ترامب يضغط على مفاوضيه التجاريين لإتمام صفقة مع الصين من أجل تخفيف بعض هذا الضغط على الأسواق. قد يكون هذا أمرًا جيدًا ، ولكن قد يستغرق أسبوعًا أو أسبوعين في أحسن الأحوال قبل توفر التفاصيل.

لا يزال قلقي الأكبر بشأن أداء السوق هذا الأسبوع هو تقرير العمل من مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الجمعة. أبلغت ADP ، وهي شركة خاصة لإدارة الرواتب والتوظيف ، عن نسختها الخاصة من تقرير BLS هذا الصباح وفقدت التوقعات بهامش ضئيل. تقارير ADP و BLS مختلفة بما يكفي لدرجة أنني لن أقترح أن هذا يضمن خسارة كبيرة يوم الجمعة ، لكن من المحتمل جدًا أن تكون مخيبة للآمال حيث تتأرجح البيانات هبوطيًا بعد مفاجآت إيجابية ضخمة خلال العامين الماضيين الشهور.

اقرأ أكثر:

ارتداد النفط الخام ينفد من التيار

في المنطقة: 3 صناديق الاستثمار المتداولة الفضية للمشاهدة

EIA مقابل. API: مقارنة تقارير مخزون النفط الخام

مؤشرات المخاطرة - البنوك الأوروبية المضطربة

من منظور المخاطرة ، أعتقد أن الدولار القوي يظل أكبر مصدر لعدم اليقين الذي يواجه السوق. قوتها هي أحد الأسباب التي جعلت الميزان التجاري سلبيًا للغاية خلال الأشهر القليلة الماضية ، ومن المرجح أن يسحب بيانات الأرباح في الربع الأول.

كما ذكرت في الإصدارات السابقة من Chart Advisor ، فإن مشاكل الدولار القوي لا ترجع حصريًا إلى سياسة سعر الفائدة الفيدرالية. الجانب الآخر من قيمة الدولار هو قيمة العملات التي يتم مقارنتها بها. مؤشر الدولار هي قيمة الدولار مقارنة بسلة التجارة المرجحة للعملات الرئيسية الأخرى. أكثر من نصف هذه السلة هو اليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني. لذلك ، حتى لو كان المستثمرون محايدين تجاه الدولار ، إذا كانوا متجهين نحو الانخفاض بشأن اليورو والجنيه ، فإن الدولار سيرتفع مع انخفاض نظرائه.

ذكرت بلومبرج اليوم أن البنك المركزي الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي) سيخفض توقعاته للنمو في إعلان صباح يوم الخميس بحيث يكون منخفضًا بما يكفي لتبرير جولة جديدة من القروض طويلة الأجل للبنوك الكبرى في أوروبا. من ناحية أخرى ، يعد هذا أمرًا جيدًا لأن البنوك الأوروبية لا تزال تعاني من ضغوط مالية كبيرة في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 و أزمة الديون اليونانية في 2011-2013. من ناحية أخرى ، هذه علامة على أن النمو الأوروبي في تراجع.

كمؤشر للمخاطر ، سأبحث عن أي علامات تدل على القوة (أو تفاقم الضعف) في المؤسسات المالية الأوروبية الكبرى. أعتقد أن دويتشه بنك إيه جي (DB) من شأنه أن يخدم هذا الغرض جيدًا لأن استقراره المالي الجوهري ضعيف جدًا وبالتالي يجب أن يكون شديد الحساسية للتغيرات الطفيفة في معنويات المتداول. كما ترى في الرسم البياني التالي ، فإن سهم دويتشه بنك عالق عند المقاومة وقد بدأ لتوه في الاتجاه الهبوطي. إذا انعكس السهم وكسر المقاومة ، فسيكون ذلك بمثابة إشارة "للمخاطرة" للسوق. بدلاً من ذلك ، ستؤدي أي خسائر إضافية إلى تآكل ثقة المستثمر بشكل أكبر ويجب التعامل معها كإشارة توخي الحذر.

اقرأ أكثر:

ما هو البنك المركزي الأوروبي - البنك المركزي الأوروبي؟

تغذي صناديق الاستثمار المتداولة وعمليات إعادة الشراء ارتفاع 2019 حيث يتجنب المستثمرون الأسهم الفردية

لماذا لا تستخدم بعض الدول الأوروبية اليورو

الخلاصة: خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي والعمل يمكن أن يحددا النغمة

كما ذكرت في النشرة الإخبارية لـ Chart Advisor يوم الاثنين ، من المحتمل أن يكون تقرير العمل ليوم الجمعة هو أكبر الأخبار التي سنشاهدها هذا الأسبوع ويجب أن تحدد نغمة شهر مارس. بالإضافة إلى تقرير الجمعة ، ستنتهي الجولة الأخيرة من مفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مع الاتحاد الأوروبي بحلول ليلة الأحد من أجل منح البرلمان البريطاني وقتًا للتصويت على الإجراء يوم الثلاثاء.

إن التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي يوم الثلاثاء لديه فرصة جيدة للفشل ، الأمر الذي قد يتطلب من الأعضاء التصويت على "لا أتفاق"الإصدار أو"صعب"خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي يوم الأربعاء. هناك الكثير من المتغيرات المطبقة فيما يتعلق بالتصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الأسبوع المقبل والتي يمكن أن تؤدي إلى تفاقم التوقعات الاقتصادية للمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي ، مما يزيد من تعزيز الدولار. بينما لا زلت منحازًا بحذر إلى الاتجاه الصعودي على المدى القصير ، من المحتمل أن يبقي خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي والعمالة مؤشرات الأسهم الرئيسية ثابتة أو سلبية خلال جلسات التداول القليلة القادمة.

اقرأ أكثر:

صعبة ، ناعمة ، معلقة أو بدون اتفاق: شرح نتائج خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي

تسلا تيسلا ستوك تتجه نحو دعم القناة مع تصاعد التحديات

تعلم أساسيات الاستثمار

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد توقيع للنشرة الإخبارية الخاصة بـ Chart Advisor.