بنك Morgan Stanley عند الدعم بعد تراجع ما بعد الأرباح

مورجان ستانلي (السيدة) باعت الأسهم أكثر من 6٪ في جلسة الخميس قبل طرح السوق بعد أن فوتت الشركة أرباح الربع الرابع وتوقعات الإيرادات بهامش واسع. تتبع النتائج الهبوطية حقيبة مختلطة للآخر استثمار والمصارف التجارية ، فشلت في أن تبدو واضحة تمامًا للاعبين المهمشين الذين يتطلعون إلى زيادة الانكشاف. تعاطف المنافسون بعد النبأ ، مما يشير إلى نهاية محتملة لتجمع المجموعة في ذروة البيع.

لا يزال تداول السهم أقل بكثير من أعلى مستوى للسوق الصاعدة لعام 2007 ، مما يسلط الضوء على نطاق واسع ورقة التوازن الأضرار والإصلاحات الفيدرالية لخفض الأرباح الناتجة عن انهيار السوق في عام 2008. انخفض سهم Morgan Stanley بأكثر من 35 ٪ بعد أن تصدّر في مارس 2018 ، لينخفض ​​إلى أدنى مستوى في عامين ، ويتم تداوله الآن عند مستوى وصل إليه لأول مرة في عام 1998. يخبرنا هذا أن حركة السعر لم تضف فلسًا واحدًا في العقدين الماضيين.

مخطط MS طويل الأجل (1993-2019)

طرحت الشركة للاكتتاب العام في الانقسام 6.64 دولار في فبراير 1992 وأرضية جانبية في أوائل عام 1995 ، وارتدت على طول الطبعة الافتتاحية للاكتتاب العام. ثم تحول صعوديًا بحدة ، ودخل في اتجاه صعودي قوي توقف عند 40 دولارًا في عام 1998 أثناء العدوى الآسيوية. وصلت موجة الانتعاش عام 1999 إلى مستويات عالية جديدة ، قبل موجة الشراء الأخيرة التي انتهت عند أدنى مستوى 90 دولارًا في الربع الثالث من عام 2000. أدى الانخفاض اللاحق إلى التخلي عن أكثر من 70 ٪ من قيمة السهم إلى أدنى مستوى في أكتوبر 2002 عند 23.91 دولارًا.

متناسب ارتداد أغلق فوق 50 دولارًا في عام 2004 ، مما أدى إلى تحرك جانبي في مسيرة عام 2006 التي انتهت عند 0.786 فيبوناتشي مستوى تصحيح السوق الهابطة في عام 2007. بيعت في النصف الثاني من عام 2008 ثم انهارت مع الأسواق العالمية ، وجدت الدعم أكتوبر في غضون سبعة سنتات من الاكتتاب العام 1993. أنهت هذه القراءة المنخفضة أخيرًا الاتجاه الهبوطي الذي دام ثماني سنوات ، مما يمثل فرصة شراء تاريخية ، قبل الارتداد الذي نفد قوته في منتصف الثلاثينيات من القرن الماضي في عام 2010.

سجل السهم مستويات منخفضة أعلى في عامي 2011 و 2012 ، وتحول أخيرًا إلى الأعلى في ارتفاع طفيف توقف بخمس نقاط فوق أعلى مستوى في عام 2010 في عام 2015. أدى الانخفاض الثالث المرتفع في عام 2016 إلى إقناع المشترين الجدد بعيدًا عن الهامش ، مما أدى إلى ارتفاع متواضع في عام 2015 مقاومة بعد الانتخابات الرئاسية. فشل التقدم اللاحق في تخفيف الضرر الفني طويل الأجل ، حيث توقف عند ارتداد 0.618 للاتجاه الهبوطي الذي دام ثماني سنوات في مارس 2018 ، في حين اخترق الانخفاض اللاحق 50 شهرًا المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) في ديسمبر 2018.

الشهري مذبذب ستوكاستيك دخلت دورة بيع في مارس 2018 ، ووصلت إلى مستوى ذروة البيع في يونيو. أدى استمرار ضغط البيع إلى انخفاض المؤشر إلى أقصى قراءة في تاريخ السهم في يونيو ، بينما أدى التقاطع الصعودي إلى عام 2019 إلى بدء دورة شراء جديدة تتنبأ بمدة ستة إلى تسعة أشهر قوة نسبية. مع ذلك ، أدت عمليات البيع المكثفة صباح اليوم إلى تراجع السهم إلى دعم المتوسط ​​المتحرك لـ 50 شهرًا ، مما أدى إلى اختبار حاسم للقوة الشرائية المتاحة.

مخطط MS قصير الأجل (2016-2019)

تُظهر شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الذي بدأ في عام 2016 أن تراجع 2018 يتوقف مؤقتًا عند .883 مستوى الاسترداد في أكتوبر ، قبل الانهيار الذي انتهى ضمن 77 سنتًا من مستوى الاسترداد 0.618 في ديسمبر. وصل الارتداد إلى يناير إلى مقاومة جديدة هذا الأسبوع ، قبل رد فعل بيع الأخبار المكثف هذا الصباح. وفي الوقت نفسه ، فإن المتوسطين المتحركين الأسي لـ 50 يومًا و 50 شهرًا قد تحاذيا بالقرب من 42 دولارًا ، مما يزيد من احتمالات أن يتخذ المضاربون على الارتفاع موقفًا في الجلسات القادمة. ومع ذلك ، يبدو مستوى التصحيح 0.618 كنقطة انعطاف رئيسية في هذه المعادلة ، ومن المحتمل أن يؤدي الانهيار إلى رحلة سريعة إلى 20 دولارًا أمريكيًا.

ال حجم التوازن كما انخفض مؤشر التراكم (OBV) إلى أدنى مستوى له في عامين في ديسمبر ، مما يشير إلى نزوح قوي لرأس المال المؤسسي والتجزئة. أدى ضغط الشراء في يناير إلى ارتداد طفيف ، لكن الأمر سيستغرق شهورًا من التراكم لبناء رعاية جديدة. قد تجعل المقاييس الفصلية الهابطة هذه المهمة أكثر صعوبة ، مع الارتفاع الجديد في المعنويات الهبوطية التي تبقي رأس المال على الهامش.

الخط السفلي

يتم بيع سهم Morgan Stanley بعد أن فقد تقديرات الربع الرابع ، ولكن الدعم القوي في 40 دولارًا أمريكيًا المنخفض يجب أن يستمر في الأسابيع المقبلة.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.