الاستفادة من القمامة: 3 مخزون لإدارة النفايات للنظر فيها
لا تدع الدببة القمامة تتحدث عن أسواق الأسهم وسط تحدياتها الأخيرة. في الواقع ، قد تكون "سلة المهملات" هي المكان المثالي للبحث عن فرص مثل التقلب يصر - يتمسك برأيه. يبدو أن مخزونات إدارة النفايات ستستفيد مع استمرار زيادة عدد سكان العالم وتصبح أكثر تحضرًا. تتوقع شركة Allied Market Research أن يسجل سوق إدارة النفايات العالمي نسبة 6٪ بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بين 2018 و 2025 لتصل إلى 530 مليار دولار.
ادمج هذا مع المواقع المخفضة لتفريغ القمامة جنبًا إلى جنب مع التقنيات الجديدة المبتكرة التي تعزيز حلول التجميع وإعادة التدوير ، وفجأة تبدو الصناعة غير الفاتنة جذابة ك دفاعي لعب.
أشار المحلل ستيفل مايكل هوفمان مؤخرًا في تقرير بحثي استشهد بها بارون أن أعمال إدارة النفايات كثيفة رأس المال ، وخاضعة للتنظيم العالي ، وتوفر خدمة أساسية ، وتولد تدفقات نقدية وافرة ، ولديها إمكانات صغيرة ، عمليات الاستحواذ الثنية التي تعزز الشبكات الموجودة. علاوة على ذلك ، فإن 80٪ من المبيعات تعتمد على الخدمة ، مما يقلل من اعتماد الصناعة على الصحة العامة للاقتصاد لتوفير مستوى من الحماية ضد احتمال ركود اقتصادي. يعتقد هوفمان أيضًا أن تحسين التسعير وإعادة التدوير يضيف رياحًا خلفية إضافية إلى الفضاء.
قال المحلل Stifel: "النفايات الصلبة [اللاعبون] يسيرون بخطى سريعة في [2019] لإنتاج [مكاسب] سعرية معلن عنها من 2.5٪ إلى 5٪". كتب هوفمان: "تساعد كثافة [الشبكة] واستخدام الأصول في دعم قوة السعر".
على الرغم من أن قطاع خدمات إزالة النفايات يتاجر بعلاوة إلى ستاندرد آند بورز 500 من الأرباح الآجلة المنظور - حوالي 27 مرة مقارنة بـ 18 مرة - يجب أن يستمر هؤلاء اللاعبون الثلاثة في الصناعة في الازدهار للخصائص الموضحة أعلاه. دعنا نلقي نظرة أكثر تفصيلاً على كل سهم ونبحث عن بعض التداولات الممكنة.
إدارة النفايات ، وشركة (WM)
إدارة النفايات ، وشركة (WM) تقدم خدمات إدارة النفايات للعملاء السكنية والتجارية والصناعية والبلدية في أمريكا الشمالية. أعلنت شركة هيوستن بولاية تكساس في أبريل أنها وافقت على الاستحواذ على Advanced Disposal Services، Inc. (ADSW) مقابل حوالي 3 مليارات دولار لتوسيع وجودها في شرق الولايات المتحدة. تقرير ادارة النفايات الربع الثاني (الربع الثاني) ربحية السهم (ربحية السهم) 1.11 دولار ، متجاوزًا توقعات وول ستريت عند 1.07 دولار للسهم. كما جاءت الإيرادات أفضل من المتوقع ، حيث زادت بنسبة 5.5٪ عن الربع السنوي الماضي. عزت الإدارة العائد الصحي والنمو في الحجم في أعمال التحصيل والتخلص للشركة لقوتها السطر العلوي أداء. تشير النتائج المالية المتفائلة إلى الربع الرابع على التوالي الذي تفوقت فيه شركة القمامة العملاقة على توقعات أرباح المحللين. تداول بسعر 117.75 دولار مع أ القيمة السوقية 49.95 مليار دولار وتقدم 1.75٪ العائد الربحي، عاد المخزون بنسبة 33.47٪ منذ بداية العام حتى تاريخه ، متفوقًا على متوسط صناعة إدارة النفايات بنسبة 5.66٪ اعتبارًا من أغسطس. 28, 2019.
تم تداول أسهم إدارة النفايات في اتجاه صعودي ثابت منذ أواخر ديسمبر ، مع عدة ارتدادات طفيفة فقط إلى 50 يومًا المتوسط المتحرك البسيط (SMA) خلال التقدم. يوفر التراجع الأخير لخط اتجاه مدته ثمانية أشهر نقطة دخول مناسبة للمتداولين المتأرجحين للانضمام إلى السهم المتجه. فكر في حجز الأرباح باستخدام ملف وقف زائدة الخروج للسماح بتشغيل الأرباح. على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك تحريك نقاط الوقف أسفل كل انخفاض تأرجح أعلى لاحق. حماية رأس المال التجاري برأس مال أولي أمر وقف الخسارة تحت أدنى مستوى لهذا الشهر عند 112.87 دولار.
Republic Services، Inc. (RSG)
بقيمة سوقية تبلغ 28.42 مليار دولار ، شركة Republic Services، Inc. (RSG) تشارك في جمع النفايات الصلبة غير الخطرة ونقلها ، إعادة التدوير، وخدمات التخلص لعملاء الخدمات البلدية والسكنية والطاقة في الولايات المتحدة وبورتوريكو. تدير الشركة البالغة من العمر 23 عامًا ما يقرب من 195 مطمرًا نشطًا وأكثر من 200 محطة نقل. تواصل ريبابلك البحث عن عمليات استحواذ مناسبة وقد أنفقت بالفعل 143 مليون دولار على عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) هذا العام ، مما يضعها على المسار الصحيح لتجاوز توجيه الاستحواذ الأصلي البالغ 200 مليون دولار. مثل إدارة النفايات ، تتمتع Republic Services بسجل حافل بالإنجازات المتميزة الحد الأدنى من النتائج ، بعد أن تجاوزت تقديرات أرباح المحللين على مدى الأرباع الأربعة الماضية على التوالي. اعتبارًا من أغسطس. في 28 ، 2019 ، يصدر سهم Republic Services توزيعات أرباح بنسبة 1.84٪ ويتم تداوله على ارتفاع بنسبة 23.94٪ على مدار العام.
بصرف النظر عن التراجع بنسبة 6 ٪ في منتصف أبريل ، استمر سعر سهم الشركة في تحقيق ارتفاعات أعلى طوال عام 2019 ، مما يشير إلى أن الاتجاه القوي لا يزال سليماً. أولئك الذين يرغبون في شراء السهم يجب أن يسعوا لدخول مستوى 88 دولارًا ، حيث يواجه السعر مفتاحًا الدعم من خط اتجاه يمتد إلى أواخر ديسمبر والمتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا. بمجرد الدخول في التجارة ، فكر في استخدام مضاعف المخاطر لأرباح البنوك. على سبيل المثال ، يمثل أمر الإيقاف الذي تم وضعه أسفل أدنى مستوى في أغسطس عند 86.34 دولارًا أمريكيًا المخاطرة لكل سهم (RPS) بقيمة 2.27 دولارًا أمريكيًا ، بافتراض التنفيذ بسعر الإغلاق 88.60 دولار أمريكي يوم الثلاثاء. يمكن للتجار بعد ذلك تعيين ملف أمر أخذ الربح بسعر 93.14 دولارًا - مرتين RPS.
اتصالات النفايات ، وشركة (WCN)
اتصالات النفايات ، وشركة (WCN) توفر خدمات جمع النفايات ونقلها والتخلص منها وإعادة تدويرها في الولايات المتحدة وكندا. وهي تدير ما يقرب من 90 مطمرًا نشطًا وأكثر من 145 محطة تحويل وحوالي 66 مركزًا لإعادة التدوير. في عام 2019 ، أبرمت الشركة التي تبلغ تكلفتها 24.07 مليار دولار صفقات توفر ثلاث مداخل جديدة للسوق في كولورادو ، إلينوي وأيوا ، بالإضافة إلى توقيع صفقات شراء في كولورادو ومونتانا ونبراسكا ونيويورك و وايومنغ. سجلت الشركة أرباحًا مباشرة في الربع الثاني ، بينما جاءت إيرادات الفترة أعلاه توقعات الشارع بـ 9.2 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك ، حطم مشغل إدارة النفايات إيرادات عام 2019 بأكمله إرشاد من 5.31 مليار دولار إلى 5.38 مليار دولار. ارتفع سهم الشركة بنسبة 23.60٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه اعتبارًا من 3 أغسطس. 28, 2019. يحصل المستثمرون على عائد توزيعات أرباح بنسبة 0.71٪.
ارتفع سهم Waste Connections بنسبة 40٪ تقريبًا من أدنى مستوى له في أواخر ديسمبر إلى أعلى مستوى له في أوائل يوليو. ومع ذلك ، منذ ذلك الوقت ، تراجع السعر إلى منطقة دعم مهمة عند مستوى 88 دولارًا. ال مؤشر القوة النسبية يظهر (مؤشر القوة النسبية) قراءة أقل من 50 ، مما يمنح السعر مجالًا واسعًا للقيام بمحاولة أخرى لاختبار أعلى مستوى على مدار 52 أسبوعًا / على الإطلاق عند 97.76 دولارًا والذي تم تعيينه في 3 يوليو. أولئك الذين يشترون السهم عند المستويات الحالية يمكن أن يضعوا أمر وقف تحت أي من أغسطس. 23 منخفضًا عند 88.91 دولارًا أمريكيًا أو في أغسطس. 5 منخفضة عند 87.81 دولار ، اعتمادًا على تحمل المخاطر.
