حان الوقت تقريبًا لجني أرباح الذهب

صندوق SPDR الذهبي (GLD) والذهب عقد آجل حققت مكاسب رائعة منذ نوفمبر 2019 لكنها وصلت إلى مستوى رئيسي مقاومة المنطقة ، مما يزيد من احتمالات الانعكاس والتراجع الذي لديه القدرة على التخلص من العرض الكبير من أتباع الاتجاه الذين قفزوا إلى هذه الأوراق المالية في الأشهر القليلة الماضية. الأهم من ذلك ، أن الانخفاض قد يكون واسع النطاق وطويل الأمد ، وربما يخترق 200 يوم المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) في منتصف 140 دولارًا أمريكيًا على GLD أو حوالي 1500 دولار أمريكي في العقد الآجل.

كان الذهب منخرطًا في موجة انتعاش قوية قبل وقت طويل من تفشي جائحة فيروس كورونا في الربع الأول ، حيث انتشر في يونيو 2019 أعلى من ست سنوات. خط الاتجاه ناتج عن سلسلة الارتفاعات المنخفضة التي تم تسجيلها بين 2013 والربع الأول من عام 2019. اجتذب الارتفاع زخمًا قويًا للشراء ، ورفع المعدن الأصفر فوق 1500 دولار قبل أن يستقر بالقرب من 1450 دولارًا في نهاية العام. عاد المشترون في بداية عام 2020 ، حيث بلغ الارتفاع ذروته فوق 1700 دولار في 6 مارس ، عندما كانت أسواق الأسهم العالمية تتدهور استجابةً للحجر الصحي والإغلاق.

ألقت هزة منتصف مارس أكثر من 2500 نقطة قبل أن يصل الارتداد القوي بنفس القدر إلى قمة الارتفاع في منتصف أبريل ، قبل الاختراق الذي توقف بعد تجاوز العقد الآجل .786

ارتداد فيبوناتشي من عام 2011 إلى عام 2015 الاتجاه الهبوطي. على المدى الطويل قوة نسبية كانت القراءات تتدهور بشكل جانبي خلال الشهر الماضي ، في حين أن صندوق الذهب لا يزال يتداول قليلاً يشير إلى ما دون مستوى ارتداد 0.786 ، وربما ينذر بارتفاع الشراء النهائي قبل أن يتخذ المضاربون على الانخفاض مراقبة.

مخطط GLD طويل الأجل (2007-2020)

توقف اختراق عام 2007 عند 100.44 دولار في الربع الثاني من عام 2008 ، قبل الانكماش الذي تسارع خلال الانهيار الاقتصادي. عاد الصندوق إلى أعلى مستوياته في نهاية عام 2009 واندلع مرة أخرى ، ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 185.85 دولارًا في سبتمبر 2011. ثم خفت حركة السعر إلى أ مثلث تنازلي التي اندلعت في الاتجاه الهبوطي في عام 2013 ، مما أدى إلى اتجاه هبوطي رئيسي وصل أخيرًا إلى القاع بالقرب من 100 دولار في ديسمبر 2015.

حقق ارتداد عام 2016 ارتفاعًا منخفضًا أعلى بقليل من 130 دولارًا ، مسجلاً النقطة الثالثة في خط اتجاه تنازلي ، قبل ثلاث محاولات اختراق فاشلة خلال فبراير 2019. قام الصندوق والعقد أخيرًا بتخليص المقاومة في يونيو ، ودخلا اتجاهًا صعوديًا مستدامًا سجل ثلاثة ارتفاعات أعلى في الربع الثاني من عام 2020. استقرت حركة السعر بعد الاختراق في أبريل 2020 فوق أعلى مستوى في مارس عند 159 دولارًا في مثلث صاعد مع مقاومة عند 165 دولارًا ، مع بقاء هذا المستوى صعبًا مع اقتراب نهاية شهر مايو.

الشهري مذبذب عشوائي عبرت إلى دورة بيع طويلة الأجل من منطقة ذروة الشراء في نوفمبر 2019 لكنها تراجعت بسرعة إلى نمط جانبي ، مما يشير إلى توازن دقيق بين المضاربين على الصعود والمضاربين على الانخفاض. غيرت هزة مارس المعادلة ، مما أدى إلى ارتفاع العقود الآجلة فوق تصحيح 0.786 عند 1725 دولارًا ، ولكن ما زال صندوق الذهب لم يصل إلى نفس المستوى ، مما يزيد من احتمالات أن يكمل الثيران هذا العمل الرتيب في المستقبل الجلسات.

مخطط GLD قصير الأجل (2018 - 2020)

ال حجم التوازن تصدّر مؤشر التراكم والتوزيع (OBV) بالسعر في عام 2011 ودخل مرحلة التوزيع على المدى الطويل ، وسجل أدنى مستوى له في خمس سنوات في عام 2015. أشار الاختبار الناجح لعام 2017 إلى مرحلة تراكم جديدة واتجاه صعودي تسارع في الربع الأخير من عام 2018. وصل OBV إلى ذروة 2011 في فبراير 2020 واندلع ، مما زاد من إشارات الشراء في نفس الوقت الذي كانت فيه الأسواق العالمية تنهار. يقع الآن بالقرب من ذروة مارس ، محافظًا على التوقعات الصعودية طويلة المدى.

صعد الصندوق مقاومة عند المتوسط ​​المتحرك لـ200 يوم في ديسمبر 2018 وارتد عند هذا المستوى في مايو 2019 ومارس 2020. قد يؤدي الانعكاس عند أو بالقرب من تصحيح فيبوناتشي .786 إلى تفضيل رحلة أخرى إلى ذلك العمق مستوى الدعم، مما يشير إلى انخفاض قد يمتد من 20 إلى 25 نقطة. في المقابل ، يمكن أن تشير عمليات البيع إلى فرصة شراء منخفضة المخاطر ، قبل الارتفاع الذي يصعد المقاومة ويستمر في الاختبار الذي طال انتظاره لأعلى مستوى على الإطلاق تم تسجيله منذ ما يقرب من تسع سنوات.

الخط السفلي

قد ينعكس صندوق الذهب والعقود الآجلة قريبًا ويسقطان في اختبار للدعم العميق ، مما يؤدي إلى زعزعة أتباع الاتجاه الضعفاء.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة أعلاه أو مشتقاتها وقت النشر.