تسلا يمكن أن تنهار إلى مستويات منخفضة جديدة
خفض 7٪ في العمل بدوام كامل لا يتوافق جيدًا مع شركة Tesla، Inc. (TSLA) المساهمون الذين ألقوا بالسهم إلى أدنى مستوى له منذ أكتوبر. من الواضح أنهم لا يستطيعون التوفيق بين تعليقات الشركة التي تشير إلى أن تخفيضات القوى العاملة ضرورية لرفعها مبيعات سيارة السيدان النموذجية المضطربة 3 عندما يملي الفطرة السليمة أن الإنتاج الأكبر يتطلب المزيد عمال. على الرغم من ذلك ، من الغريب أن هذا السرد يتناسب مع الكون المقلوب رأساً على عقب الذي نمت توقعاته من الرئيس التنفيذي إيلون ماسك في السنوات الأخيرة.
الطراز 3 الراقي تراكم انخفض بشكل كبير في عام 2018 ، ولكن البطارية القياسية لن تكون جاهزة لمدة أربعة إلى ستة أشهر أخرى ، مما يزيد من احتمالات تراجع المبيعات الذي يزيد من تدهور ضعف الشركة نقد متدفق موقع. تسلا السندات ذات العائد المرتفع تعكس هذا الضغط ، مع انخفاض إصدار 2025 إلى 88 سنتًا للدولار الأسبوع الماضي. وبشكل ينذر بالسوء ، مبلغ 920 مليون دولار السندات القابلة للتحويل يجب أن تخرج الدفعة من خزائن الشركة في مارس إذا لم يتم تداول السهم عند 360 دولارًا أو أكثر.
مخطط TSLA الأسبوعي (2014-2019)
انتهى الاتجاه الصعودي الذي يغذيه الزخم عند 292 دولارًا في سبتمبر 2014 ، مما أفسح المجال أمام الانخفاض الذي وجد الدعم عند أدنى مستوى في مايو بالقرب من 177 دولارًا. انعكست موجة الانتعاش في أوائل عام 2015 في النطاق مقاومة في يوليو ، وعودة السهم إلى دعم النطاق في يناير 2016. ثم انهار ثم انخفض خلال 200 أسبوع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) ، انخفض إلى أدنى مستوى في عامين عند 141 دولارًا. كان ذلك بمثابة ذروة بيع وفرصة شراء ، قبل ارتفاع قوي أعاد دعم النطاق بعد بضعة أسابيع.
أدى الاختبار الثالث لمقاومة النطاق في فبراير 2017 إلى انعكاس ، تلاه اختراق في أبريل اجتذب اهتمامًا شرائيًا واسع النطاق. توقف الاتجاه الصعودي في يونيو بعد أن وصل إلى حدود 14 نقطة من 400 دولار وتحول إلى الذيل ، متراجعًا إلى 300 دولار في يوليو. فشلت محاولة الاختراق في سبتمبر ، مما أدى إلى تباطؤ ثانوي كسر دعم 2017 في مارس 2018 ، مما أدى إلى إغراق السهم إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا عند المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع. وجد هذا المستوى مشترين ملتزمين مرة أخرى ، قبل رحلة لمدة شهرين للعودة إلى مقاومة النطاق.
الرسم البياني اليومي لـ TSLA (2017-2019)
استمرت حركة السعر على الجانبين في الأشهر السبعة الماضية ، مع تمديد ارتداد إلى المتوسط المتحرك لـ200 أسبوعًا في الربع الرابع ، تليها رحلة العودة إلى المقاومة في ديسمبر 2018. يمثل الانعكاس في يناير 2019 الفشل الرابع في كسر مقاومة يونيو 2017 ، بينما ارتد السهم الآن عند المتوسط المتحرك لـ200 أسبوعًا خمس مرات في السنوات الثلاث الماضية. يمهد هيكل السعر المعقد هذا الطريق لاختراق أو انهيار رئيسي في الأشهر المقبلة.
سجل المخزون حجمًا كبيرًا الاختلافات خلال المسيرات في أغسطس وديسمبر 2018. ال حجم التوازن (OBV) انخفض مؤشر التراكم والتوزيع في خط مستقيم بين يونيو وأكتوبر كرد فعل على المواعيد النهائية للنموذج 3 وتغريدة ماسك غير المؤكدة. تسببت تسوية هيئة الأوراق المالية والبورصات في حدوث انعكاس ، لكن الارتفاع الذي دام شهرين بين أكتوبر وديسمبر أدى إلى ضغط شراء ضعيف ، مما زاد من احتمالات حدوث آخر. فشل الاختراق محاولة.
وصل الانخفاض الذي دام ستة أسابيع الآن إلى مستوى الدعم الحاسم عند أعلى مستوى لعام 2014 (الخط الأزرق) بالقرب من 290 دولارًا. انخفض OBV إلى أدنى مستوى في أوائل يناير في نفس الوقت ، ومن المرجح أن يؤدي انهيار السعر إلى إغراق المؤشر في اختبار عند أدنى مستوى في أكتوبر 2018 ، والذي يمثل أدنى مستوى منذ فبراير 2016. ارتفع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع الآن إلى 270 دولارًا ، أو حوالي 13 نقطة تحت القراءة الافتتاحية لهذا الصباح. يحتاج إلى الحفاظ على هذا المستوى أو الانطلاق على المدى الطويل بيع الإشارات التي تنذر بانهيار لمدة عامين مستويات التداول.
على العكس من ذلك ، هناك حاجة إلى قوة شرائية كبيرة للتغلب على أشهر من التوزيع الثقيل ورفع OBV مرة أخرى نحو أعلى مستوى في 2018. ستكون هناك حاجة لأسابيع عديدة من الأخبار السارة لإنجاز هذه المهمة ، نظرًا للخروج القوي للمال الذكي منذ يونيو 2018. ومع ذلك ، لا يوجد الكثير ليقوم به اللاعبون الذين تم تهميشهم في هذه المرحلة ، بخلاف اللعب بغطاء وقف زائدة للحماية من المفاجأة غير المرغوب فيها التالية.
الخط السفلي
انخفض سهم Tesla إلى أدنى مستوى في ثلاثة أشهر ويمكن أن يختبر دعم النطاق لمدة عامين في الأسابيع المقبلة. تتمتع الدببة بزمام الأمور بعد الخروج الجماعي من المؤسسات ، مما يزيد من احتمالات الانهيار.
الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.
