ستربح 4 صفقات خلال الـ 12 شهرًا القادمة من "مطهر" المستثمر

لا تزال التوقعات بشأن صفقة تجارية شاملة بين الولايات المتحدة والصين غير مؤكدة في أحسن الأحوال ، وتستمر التجارة ، والسياسية ، و من المرجح أن تستمر التوترات الاقتصادية لفترة طويلة بعد انتهاء الانتخابات الأمريكية لعام 2020 ، كما تلاحظ Samantha Azzarello ، وهي منظمة عالمية سوق استراتيجي مع JPMorgan Asset Management ، التي يبلغ حجمها 1.7 تريليون دولار الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). قالت في مقابلة موسعة معها إن السوق الحالي "يبدو وكأنه مطهر للمستثمرين" مهتم بالتجارة. وأضافت: "إن تجميع تدفق دخل مستقر ومتنوع معًا هو الشيء الذي يجب أن تفعله إذا كنت مستثمرًا".

يوصي Azzarello بهذه الاستراتيجيات الأربعة الرئيسية: شراء الأسهم الدولية ، ووضع الأموال في أدوات قصيرة الأجل مثل الأقراص المضغوطة قصيرة الأجل وصناديق أسواق المال ، وشراء الأسهم الممتازة ، وتفضيل الأسهم التي لها تاريخ في توزيع الأرباح نمو. وفي الوقت نفسه ، يوصي عملاق البنوك الدولية سوسيتيه جنرال أيضًا بمزارعي الأرباح ، ولكنه أكثر إيجابية فيما يتعلق بالأسهم الأمريكية بشكل عام من Azzarello من JPMorgan ، من جهة أخرى. BI قصة.

أهمية للمستثمرين

يقول Azzarello أن المستثمرين يشعرون بالارتباك بشكل خاص ، نظرًا لأن نطاقات النتائج المحتملة ، من الجيد إلى السيئ ، يبدو أنه يتوسع بشكل متزايد في التجارة ، وسياسة الولايات المتحدة ، والعالم اقتصاد. نتيجة لذلك ، من المرجح أن تتراجع التجارة العالمية ، والإنفاق الاستهلاكي ، وثقة الأعمال في عام 2020 وما بعده.

تنصح المستثمرين بالتحلي بالصبر والحذر وعدم أخذها زيادة الوزن مع الحفاظ على محافظهم المالية متوازنة وتميل نحو توليد الدخل. فيما يلي ملخصات لاستراتيجياتها الأربعة.

شراء الأسهم الدولية. وقال أزاريلو لموقع BI: "يوفر الانكشاف الدولي بشكل عام عائدًا جيدًا ومتنوعًا". وتشير إلى أن مؤشر MSCI All Country World خارج الولايات المتحدة لديه عائد توزيعات أرباح يبلغ 3.5٪ ، مقابل 2.1٪ فقط أو S&P 500. صندوق SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI) لا يزال يعمل بشكل أفضل ، حيث ينتج 4.32٪ لكل eftdb.com.

شراء أدوات قصيرة الأجل. يقترح Azzarello تقليل تعرض الأسهم والانتظار لمزيد من الاستقرار وفرص أفضل. العديد من حسابات FDIC المؤمنة في سوق المال والأقراص المدمجة لمدة عام تنتج 2 ٪ أو أكثر ، لكل Bankrate.com.

شراء الأسهم الممتازة. الاسهم المفضلة تقدم احتمالية أقل للصعود من الأسهم العادية ، ولكنها تدفع أرباحًا أعلى ويكون لها جانب سلبي أقل. يوصي Azzarello بالتفضيلات "الثابتة مدى الحياة" ، والتي تضمن توزيعات أرباح محددة ، بدلاً من تفضيلات "الثابتة للتعويم" ، والتي يمكن أن تقلل أرباحها.

شراء مزارعي الأرباح. قال أزاريلو: "زيادة أرباحك تجعل أسهمك أكثر جاذبية". في الواقع ، مع نمو الأرباح ، يزداد العائد الفعلي لاستثمارك الأولي.

صوفي هوينه ، محلل إستراتيجي للأصول في بنك سوسيتيه جنرال ، أخبرت BI أنها تتوقع أن تكون الولايات المتحدة في حالة ركود معتدل بحلول الربع الثاني من عام 2020. ومع ذلك ، فهي تعتقد أن الجانب السلبي للأسهم الأمريكية سيكون محدودًا بتخفيضات أسعار الفائدة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وكذلك توزيعات الأرباح التي ستجذب المستثمرين الموجهين نحو الدخل.

وجد Huynh أن الأسهم الأمريكية تميل إلى التفوق على الأسهم غير الأمريكية لأكثر من عام بعد أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة تخفيضات أسعار الفائدة ، وتوصي بالأسهم التي لها تاريخ في نمو توزيعات الأرباح ، مثل Azzarello of جي بي مورجان. إنها تجد أيضًا قيمة أفضل في الأسواق الناشئة أكبر من شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبيرة ، التي تخضع لتدقيق تنظيمي ، وتواجه قواعد ضريبية جديدة قد تقلل الأرباح ، وتواجه ضغوطًا على نمو الأرباح. أخيرًا ، تفضل Huynh تنسيق قبعة كبيرة S&P 500 إلى قبعة صغيرةراسل 2000 على أساس كونها أقل نفوذاً بشكل عام وسط مخاوف من ارتفاع مستويات ديون الشركات.

أتطلع قدما

يحذر رون تمبل ، رئيس قسم الأسهم الأمريكية في لازارد أسيت مانجمنت ، من أن الإثارة الأخيرة بشأن آفاق صفقة تجارية بين الولايات المتحدة والصين في غير محلها. "يستخف الكثير من المستثمرين بالصعوبة والخطورة المحتملة لهذا الجزء المتعلق بالأمن القومي من العلاقة ، والتقليل من معنى ذلك عندما تنتقل من مجرد كونك منافسًا اقتصاديًا إلى خصوم استراتيجيين بشكل أساسي ، " قال المعبد BI، في تقرير آخر. وأضاف "حتى لو توصلنا إلى نوع من الاتفاق ، فإن السؤال حينها هو متى تتهم الولايات المتحدة الصين بالغش".

وتابع تيمبل: "حتى لو توصلنا إلى صفقة على المدى القريب ، أعتقد أنه من غير المحتمل أن ترى أن التعريفات التي تم فرضها تتلاشى" ، مشيرًا إلى أنه يعتقد أن الركود المعتدل أمر محتمل. "قد يكون شيئًا قصيرًا وسطحيًا حقًا ، لكن التأثير على أرباح الشركات يميل إلى أن يكون أكثر أهمية مما قد يعنيه ذلك. وحذر من أنه إذا كان لديك تقييمات مرتفعة نسبيًا في أجزاء كثيرة من السوق ، فلا مجال كبير للخطأ ".