Citigroup (C) تحت الضغط بالرغم من التقديرات المتجاوزة

شركة Citigroup Inc. (ج) انخفض بنسبة 1٪ في يوم الثلاثاء جلسة ما قبل السوق، على الرغم من تغلب العملاق المالي على تقديرات الربع الثاني لعام 2020 بأعلى وأسفل بهوامش أرباح جيدة. ربحية السهم (EPS) البالغة 0.50 دولار أمريكي تفوق التوقعات بنحو 0.23 دولار أمريكي ، بينما ارتفعت الإيرادات بنسبة 5.4٪ إلى 19.77 مليار دولار أمريكي مقابل. توقعات بقيمة 19.06 مليار دولار. ارتفعت خسائر الائتمان خلال الربع بسبب البيئة الاقتصادية الصعبة في الولايات المتحدة ، حيث ارتفعت إلى 3.89٪ من القروض مقارنة بـ 1.82٪ فقط في الربع الثاني من عام 2019.

تصنف وول ستريت حاليًا سهم سيتي جروب على أنه "شراء قوي" ، مع 13 "شراء" وتوصيتان فقط "للاحتفاظ". لا يوجد محلل يوصي بأن يبيع المساهمون مراكزهم في هذا الوقت. يعكس التفاؤل غير المتوازن رفع قيمة العملة نتيجة التراجع الحاد في الربع الأول إلى أدنى مستوى في ثماني سنوات. ومع ذلك ، تفترض هذه المقاييس إعادة فتح اقتصادات العالم بنجاح وعدم ظهور موجة فيروس كورونا ثانية هذا الشتاء. يبدو كلا الافتراضين غير واقعيين بالنظر إلى زيادة COVID-19 في غالبية الولايات الأمريكية.

مخطط سيتي جروب طويل الأجل (1990-2020)

عكس تقسيم الأسهم في مايو 2011 ينتج عن قيم تاريخية أعلى بكثير من تلك التي يتم تداولها في الوقت الفعلي.>

اكتملت حركة السعر أ قاع مزدوج الانعكاس في نهاية عام 1990 ، مما أفسح المجال لاتجاه قوي سجل سبعة انشقاقات في أعلى مستوى لعام 2000 عند 551.48 دولارًا. يمثل ذلك أعلى مستوى خلال السنوات السبع المقبلة ، قبل حدوث انخفاض حاد في السوق الهابطة الدعم في 220 دولارًا في الربع الأخير من عام 2002.

توقف الارتداد إلى عام 2004 أقل من 25 نقطة أقل من ذروة 2000 ، مما أدى إلى حركة جانبية ضيقة ، تلاها اختراق عام 2006 الذي فشل بعد تسجيل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 570 دولارًا في أوائل عام 2007. زاد ضغط البيع في الربع الرابع وتسارع خلال الأزمة الاقتصادية لعام 2008 ، مما أدى إلى انخفاض السهم إلى أدنى مستوى له منذ عدة عقود في خانة الآحاد. انتعشت في منتصف الخمسينيات من القرن الماضي في الربع الثالث من عام 2009 ، لتأسيس أ مستوى المقاومة التي لم يتم تركيبها حتى عام 2017.

امتصت المستويات المنخفضة المرتفعة في عامي 2011 و 2016 آخر بقايا ضغوط البيع من السوق الهابطة ، مما أفسح المجال للاختراق بعد الانتخابات الرئاسية. حقق الارتفاع تقدمًا محدودًا ، نظرًا للحجم الهائل للاختراق ، حيث تجاوز 80 دولارًا في يناير 2018. أكملت عمليات البيع في الربع الرابع إلى أعلى 40 دولارًا مستويات التداول التي صمدت في الاختراق الذي حدث في يناير 2020 والذي فشل بعد إضافة ثلاث نقاط فقط ، مما عزز المقاومة فوق 80 دولارًا.

مخطط سيتي جروب قصير الأجل (2018 - 2020)

كسر التراجع الناجم عن الوباء النطاق الدعم قبل أن يجد السهم دعمًا عند أدنى مستوى لعشرين دولارًا ، بينما توقف الارتداد في الربع الثاني منذ حوالي خمسة أسابيع في الستينيات المنخفضة. كانت حركة السعر منذ ذلك الوقت تختبر أدنى مستوى لعام 2018 ، ولكن السهم مضغوط الآن بين هذا المستوى والمقاومة الرئيسية في 50 شهرًا و 200 يوم المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs). إن التحرك خارج هذا النطاق من شأنه أن يطلق إشارات بيع أو شراء قوية ، مما يخبر اللاعبين في السوق أن يذهبوا مع التدفق ، أعلى أو أقل.

ال حجم التوازن (OBV) يعطي مؤشر التراكم والتوزيع للمضاربين على الهبوط ميزة قوية في هذا الإعداد الثنائي ، حيث ينخفض ​​مرة أخرى إلى أدنى مستوى في 14 شهرًا في مارس في مايو ويؤدي إلى ارتفاع طفيف في يوليو. وهذا يعكس تشاؤم المستثمرين القوي ، وهو أمر منطقي لأن البنوك التجارية عالية للغاية دورية، وكسب الأرض خلال التوسعات الاقتصادية وعمليات البيع أثناء فترات الركود والركود.

الخط السفلي

تفقد Citigroup قوتها على الرغم من تغلبها على تقديرات إجماع الربع الثاني من عام 2020 ، لكن السهم لا يزال يتداول فوق مستوى الدعم بالقرب من أدنى مستوى في 2018 وأدنى مستوى المقاومة عند المتوسط ​​المتحرك لـ200 يوم. يؤسس هذا سيناريو "الركود والمكان الصعب" حيث من المفترض أن يؤدي الارتفاع فوق 60 دولارًا إلى تحسين التوقعات الفنية بينما يؤدي الانخفاض إلى 48 دولارًا إلى زيادة احتمالات البيع إلى أدنى مستوى في مارس.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.