مخزون الدفاع في اللعب بعد أخبار الاندماج

يتم تداول أسهم الدفاع الأمريكية على ارتفاع صباح يوم الاثنين بعد شركة Raytheon (RTN) ومكون داو يونايتد تكنولوجيز (UTX) اقترحت اندماج 121 مليار دولار من شأنه أن يعزز قوة الصناعة بين حفنة من ميجا كاب منافسيه. كانت United Technologies في طريق الاستحواذ لسنوات ، وأكملت مؤخرًا ارتباطًا مع Rockwell-Collins الأصغر كثيرًا في نوفمبر 2018.

سيمتلك مساهمو UTX 57٪ من شركة Raytheon Technologies الجديدة ، والتي سيديرها الرئيس التنفيذي لشركة United Technologies جريج هايز. سيحصل مساهمو RTN على 2.34 سهم عند إغلاق الاندماج ، بعد مراجعة حكومية قد تجذب الانتباه غير المرغوب فيه لأن الولايات المتحدة. من المرجح أن تدفع الحكومة المزيد مقابل السلع والخدمات في مشهد أقل تنافسية ، مما يوفر هدفًا سياسيًا مناسبًا في انتخابات 2020.

سيستمر كلا السهمين في التداول حتى تاريخ الإغلاق ، مما يولد فرصًا محتملة للمراجحة والمضاربة ، خاصةً إذا واجه الارتباط عقبات تنظيمية. المنافسون ومن بينهم شركة بوينج (بكالوريوس) وشركة لوكهيد مارتن (LMT) ارتفعت بعد الأخبار ، على أمل الحصول على هوامش ربح أعلى ، لكن هذه الشركات العملاقة يمكن أن تستخدم مواردها الكبيرة لمحاولة منع الاندماج في الأشهر المقبلة.

ال مؤسسة iShares U.S. Aerospace and Defense ETF (ITA) أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى ارتفاع في ديسمبر 2007 عند 73.00 دولارًا في عام 2013 وانفجر ، ودخل في اتجاه صعودي قوي توقف فوق 125 دولارًا في أوائل عام 2015. وانخفض إلى أدنى مستوى له في عامين بعد بضعة أشهر وتحول إلى أعلى ، واندلع مرة أخرى في عام 2016. تكثف الاتجاه الصعودي بعد الانتخابات الرئاسية ، مما أدى إلى تقدم تاريخي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 218.83 دولار في أكتوبر 2018.

انخفض الصندوق مع الأسواق الأمريكية في الربع الرابع ، منخفضًا إلى أدنى مستوى في 17 شهرًا في ديسمبر ، قبل عام 2019 مسيرة الإغاثة التي وصلت في غضون نقطتين من أعلى مستوى في 2018 في ما قبل السوق يوم الاثنين. قد يواجه الاختراق مشكلة في اكتساب قوة الدفع لأن قراءات التراكم المختلطة تحتاج إلى وقت لمواكبة حركة السعر ، لكنها قوية الدعم فوق 200 دولار يجب أن يحد من الجانب السلبي.

ارتفع سهم Raytheon بأكثر من 6 ٪ قبل جرس الافتتاح يوم الاثنين ، بينما يونايتد تكنولوجيز (UTX) تم تداوله أعلى بنسبة 3٪. اتبعت UTX مسارًا مشابهًا لصندوق الدفاع بعد السوق الهابطة في العقد الماضي ، حيث وصل إلى مستوى مرتفع جديد في عام 2013. انتهى الاتجاه الصعودي بالقرب من 125 دولارًا في فبراير 2015 ، مما أفسح المجال أمام مجمع تصحيح التي سجلت أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات في أقل من 80 دولارًا في الربع الأول من عام 2016.

ارتفع السهم خلال الانتخابات الرئاسية لكنه لم يصل إلى أعلى مستوى في عام 2015 حتى يوليو 2017. تنافست أ كوب ومقبض بعد حوالي خمسة أشهر ، لكنه أحرز تقدمًا محدودًا ، حيث توقف بالقرب من 130 دولارًا في يناير 2018. فشلت محاولة الاختراق في سبتمبر ، بينما انتهى الانعكاس في ديسمبر أخيرًا عند أدنى مستوى في عامين فوق 110.48 دولارًا. لقد فشلت محاولة الاختراق الثانية بعد طباعة نموذج على شكل V في مايو وبيعت مع السوق الواسع حتى نهاية الشهر.

تم اختبار المخزون الجديد مقاومة في يوم الخمسين المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) عند 132 دولارًا يوم الجمعة ، بينما امتلأت أخبار الاندماج مايو الفارق بين 133 دولارًا و 135 دولارًا ، مما يوفر فرص شراء منخفضة المخاطر عند التراجع بين 132 دولارًا و 135 دولارًا. على الجانب الآخر ، لا يزال يتداول بأكثر من سبع نقاط دون أعلى مستوى في 2018 ، في حين أن قراءات التراكم عالقة في منتصف نطاق تسعة أشهر ، والتنبؤ بأن الاختراق إلى ارتفاعات جديدة قد لا يحدث حتى الربع الرابع على أقرب تقدير.

الخط السفلي

يتم تداول أسهم شركات الدفاع على ارتفاع بعد أن أعلنت United Technologies و Raytheon عن خطط خلال عطلة نهاية الأسبوع لجمع 121 مليار دولار. ومع ذلك ، لن يتم إغلاق الصفقة حتى عام 2020 على أقرب تقدير ، مما يمنح المضاربين والمراجعين متسعًا من الوقت لبناء استراتيجيات رابحة.

إفشاء: كان المؤلف يمتلك أسهمًا في شركة Lockheed-Martin في حساب عائلي وقت النشر.