قد يوفر انخفاض رؤوس الأموال الصغيرة فرصة شراء موسمية

ال مؤشر راسل 2000 وصل إلى أدنى مستوى في شهرين يوم الثلاثاء ويومض علامات التحذير في جميع أنحاء السوق على نطاق واسع. فسر المحللون التراجع على أنه تناوب على الخروج من القضايا المحلية كرد فعل على اتفاقية التجارة الجديدة لأمريكا الشمالية ، ولكن كان ينبغي أن يكون لهذه الأخبار تأثير إيجابي على نطاق واسع. الارتفاع الدولار الأمريكي وقد أضاف إلى هذا الارتباك بسبب قوة الدولار يجب أن تدعم أيضًا الاهتمام بالشراء لأصحاب رؤوس الأموال الصغيرة.

الموسمية يقدم التفسير الأكثر منطقية ، حيث تظهر 20 عامًا من البيانات التي جمعتها شركة الأبحاث EquityClock.com أن عائدات Russell 2000 تميل إلى الانخفاض بشكل حاد بين منتصف سبتمبر ومنتصف أكتوبر ، قبل بشكل استثنائي قوي حركة الاسعار التي تستمر حتى نهاية العام. قد يرغب اللاعبون الملحوظون في السوق في استخدام هذه الإحصائيات المعاكسة كأداة دخول للتجارة ، بحثًا عن متوسط ​​منخفض في الأسبوع أو الأسبوعين المقبلين. (أنظر أيضا: مقدمة لأسهم الشركات الصغيرة.)

مخطط IWM طويل الأجل (2007-2018)

صندوق iShares Russell 2000 Index Fund ETF (IWM) تصدرت في منتصف الثمانينيات من القرن الماضي في عام 2007 وتم بيعها حتى منتصف الثلاثين من دولارات الولايات المتحدة خلال عام 2008

الانهيار الاقتصادي. أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق له في الربع الثاني من عام 2011 وخفف إلى نمط جانبي نحت مقبض متعدد السنوات كوب ومقبض نمط الاختراق. تمت تصفية الصندوق مقاومة في عام 2013 ، ودخول منطقة قوية ترند صاعد التي توقفت فوق 120 دولارًا في أبريل 2014.

فشل الاختراق في عام 2015 في إثارة الاهتمام بالشراء ، مضيفًا تسع نقاط قبل أن يتحول إلى ذيل في اتجاه هبوطي متعدد الموجات وصل إلى أدنى مستوى له في عامين في أدنى مستوى 90 دولارًا في الربع الأول من عام 2016. اندلعت موجة الانتعاش اللاحقة فوق أعلى مستوى سابق بعد الانتخابات الرئاسية لكنها توقفت على الفور عند أعلى المستويات الصعودية خط الاتجاه (الخط الأحمر) يعود إلى 2014. لقد صعد أخيرًا هذا الحاجز في أكتوبر 2017 واستمر في تحقيق مكاسب في أعلى مستوى له في أغسطس 2018 عند 173.39 دولارًا. كانت تلك القمة علامة على القمة الثالثة في خط الاتجاه الصاعد (الخط الأسود) الذي يعود إلى عام 2011.

خط الاتجاه الأحمر الدعم في منتصف السعر إلى 150 دولارًا أمريكيًا ، يجب أن يحد من ضغوط البيع ، ولكن الانخفاض الحالي قد لا يصل إلى هذا المستوى المنخفض في الأسابيع المقبلة ، بالنظر إلى الموسمية الإيجابية القادمة. في غضون ذلك ، الشهرية مذبذب ستوكاستيك دخلت دورة البيع في سبتمبر 2018 ، لكن نمط المؤشر المعقد منذ عام 2016 يظهر دعمًا غير عادي عند الخط الأزرق من أدنى المستويات. من المحتمل ألا تصل إلى هذا الخط حتى عام 2019 ، حتى لو استمرت ضغوط البيع في الربع الرابع. (للمزيد انظر: IWM مقابل. VTWO: مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة ذات رؤوس الأموال الصغيرة في الولايات المتحدة.)

مخطط IWM قصير الأجل (2017 - 2018)

ال حجم التوازن (OBV) بالكاد يتزحزح منذ تصدرته في يونيو 2018 ولا يزال يحتفظ بنطاق الأربعة أشهر. يشير هذا إلى القليل من الخوف في الاتجاه الهبوطي الحالي ، مما يشير إلى أن الصندوق سيصل إلى أدنى مستوى قابل للتداول بسرعة. ومع ذلك ، قد يتغير ذلك بسرعة إذا امتد الانخفاض إلى 200 يوم المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) ، التي تتمتع بسمعة طيبة عن جدارة باعتبارها التقلب آلية اهتزاز السوق والمولد.

كسرت حركة السعر ثلاثة أشهر قناة صاعدة يوم الثلاثاء ، مما يؤكد انهيار EMA لمدة 50 يومًا والمقاومة بين 167 دولارًا و 169 دولارًا. الارتداد الأول في هذا المستوى سيطلق a بيع إشارة، في حين أن اندفاع الشراء فوق 170 دولارًا سيعيد النظرة الفنية الصاعدة. على الجانب السلبي ، فإن .382 ارتداد فيبوناتشي من الضلع الصعودي الذي يبدأ في أغسطس 2017 ، يجب أن يقدم دعمًا بالقرب من 160 دولارًا أمريكيًا ، معززًا باختراق مايو و EMA لمدة 200 يوم. تبدو منطقة السعر هذه بمثابة مكان مثالي لبناء صفقات متوسطة إلى طويلة الأجل. (أنظر أيضا: يمكن أن يكون لأبحاث الشركات الصغيرة تأثير كبير.)

الخط السفلي

يتم بيع Russell 2000 والقبعات الصغيرة ولكن يمكن أن تجد أدنى مستوياتها بسرعة وتتجمع حتى نهاية العام. بداية الربع الثالث موسم الأرباح يمكن أن توفر عامل حفاز لهذا التحول. (لقراءة إضافية ، تحقق من: 3 أحرف صغيرة تم التغاضي عنها لمحفظة سريعة النمو.)