اختبار سهم FedEx 2018 منخفض قبل الأرباح

شركة FedEx (FDX) تعلن عن أرباح الربع الرابع المالية بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء ، مع توقع محللي وول ستريت ربحية السهم (EPS) بقيمة 4.83 دولارًا أمريكيًا بإيرادات قدرها 17.85 مليار دولار أمريكي. وتراجعت أسهم شركة الشحن العملاقة أكثر من 6٪ بعد أن فاتتها تقديرات الربع الثالث المالية وخفضت طوال العام إرشاد في مارس ، حذر من أن "ظروف الاقتصاد الكلي المعاكسة" ، المعروفة باسم التوترات التجارية ، تؤثر على حجم الشحن الدولي.

انخفض السهم إلى أدنى مستوى خلال 29 شهرًا في ديسمبر وانتعش عند هذا المستوى في يونيو ، مما زاد الآمال في قاع مزدوج عكس ذلك ، لكن الشركة تواجه رياحًا معاكسة مزدوجة يمكن أن تحرم المساهمين الذين طالت معاناتهم من الراحة. أولاً ، موقع Amazon.com، Inc. (AMZN) تطرح شبكة شحن داخلية هذا العام ، مما يقلل من قاعدة العملاء الرئيسية. ثانيًا ، تحقق الصين في توجيه FedEx الخاطئ لشحنة Huawei ، وتقدم هدفًا انتقاميًا مثاليًا إذا تصاعدت الحروب التجارية. الشركة يوم الاثنين أعلن لقد رفعت دعوى قضائية ضد الحكومة الأمريكية لوضعها "عبئًا غير معقول" عليها لمراقبة محتويات ملايين الطرود. وقالت في بيان "فيديكس شركة نقل وليست وكالة لإنفاذ القانون".

مخطط FDX طويل الأجل (1996-2019)

اتجاه صعودي متواضع أخيرًا بعد 10 سنوات مقاومة في سن المراهقة الأعلى في عام 1996 ، مما أدى إلى توليد موجة زخم استمرت إلى أعلى مستوى في عام 1999 عند 61.88 دولارًا. تحول إلى أسفل عندما فقاعة الإنترنت انفجر بعد عام واحد ، وانخفض إلى 30 دولارًا أمريكيًا ، واختبر هذا المستوى عدة مرات خلال 11 سبتمبر. 11 هجومًا في عام 2001. كان ذلك بمثابة فرصة تاريخية للشراء ، قبل التعافي السريع الذي وصل إلى أعلى مستوى سابق له في عام 2002.

ا 2003 كوب ومقبض اجتذب الاختراق اهتمامًا شرائيًا مكثفًا ، مما أدى إلى رفع السهم في موجات صعود متعددة خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد. توقف الارتفاع مؤقتًا عند 100 دولار في عام 2005 واستؤنف في عام 2006 ، حيث توقف فوق 120 دولارًا بعد بضعة أشهر. فشلت محاولات الاختراق المتعددة في النصف الثاني من عام 2007 ، مما أفسح المجال للانهيار والاتجاه الهبوطي الذي تسارع خلال الانهيار الاقتصادي لعام 2008.

سجل السهم أدنى مستوى له في سبع سنوات في عام 2009 وتحول إلى أعلى بشكل حاد ، واستكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2007 في عام 2013. اندلعت على الفور ، ودخلت في تقدم قوي في الاتجاه انتهى فوق 180 دولارًا في عام 2014. كان هذا أعلى ارتفاع ، قبل اندلاع 2016 الذي كان باليستيًا في نهاية عام 2017. سجل الارتفاع أعلى مستوى له على الإطلاق عند 274.66 دولار بعد أقل من شهرين ، مما أفسح المجال لانخفاض وحشي وجد الدعم قرب 155 دولارًا في ديسمبر.

الشهري مذبذب عشوائي دخلت دورة بيع في فبراير 2018 ولم تصل بعد إلى ذروة البيع المستوى ، وفضح المزيد من الجوانب السلبية. لم يتم تداول السهم في منطقة ذروة البيع منذ عام 2009 ، ولكن الموجات المضمنة المتعددة تزيد من احتمالات أن هذا الانخفاض المعقد لا يزال يتطلب ذروة بيع. ومع ذلك ، بدأ ارتداد ديسمبر 2018 عند تقاطع توافقي بين الاتجاه الصعودي لمدة تسع سنوات والاتجاه الهبوطي لمدة ثلاث سنوات ، مما يشير إلى أن ضغط البيع قد يقترب من نهايته.

مخطط FDX قصير الأجل (2016-2019)

ال حجم التوازن بلغ مؤشر التراكم والتوزيع (OBV) أعلى مستوى له على الإطلاق في يونيو 2018 ، بعد ما يقرب من خمسة أشهر من ذروة السعر ، ودخل مرحلة التوزيع النشطة التي انتهت في ديسمبر. لقد انجرف الآن إلى اختبار أدنى مستوى لعام 2018 جنبًا إلى جنب مع السعر ، مما يدل على تقارب من شأنه أن يساعد في تحليل الاتجاه بعد تقرير هذا الأسبوع. على وجه التحديد ، سيتنبأ انهيار OBV بأن السعر سيتبع ذلك ، مما يمهد الطريق لتراجع مؤلم يمكن أن يمتد إلى أدنى مستوى لعام 2016 عند 120 دولارًا.

على الجانب الآخر ، سوف يستغرق الأمر شهورًا لتأكيد اتجاه صعودي جديد لأن هذه النتيجة تتطلب ارتفاعًا في الشراء يصل إلى أعلى مستوى في أبريل بالقرب من 200 دولار. اختراق فوق مستوى 50 يومًا المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) عند 70 دولارًا سيشير إلى أن حركة السعر على المسار الصحيح ، خاصةً إذا ارتفع الحجم على الأرض بوتيرة أسرع من السعر. بغض النظر عن رد الفعل قصير المدى ، من غير المرجح أن تعود FedEx إلى أعلى مستوى في 2018 في هذه الدورة الاقتصادية.

الخط السفلي

يمكن أن تكتسب أسهم FedEx أرضية كرد فعل لتقرير أرباح هذا الأسبوع ، لكن الأمر سيستغرق قوة شرائية هائلة للتغلب على الاتجاه الهبوطي الذي دام 17 شهرًا.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.