الأحرف الكبيرة الصغيرة يمكن أن تختبر أدنى مستويات 2018
ال مؤشر Russell-2000 لرأس المال الصغير كان أداء الأسهم القيادية دون المستوى بهامش كبير حتى الآن في عام 2019 ، بسبب قوة الدولار الأمريكي التي تفضل الشركات متعددة الجنسيات على الشركات الصغيرة التي تركز على السوق المحلي. والمثير للدهشة أن الحرب التجارية لم تغير المعادلة ، ويرجع ذلك في الغالب إلى المخاوف المتزايدة من التباطؤ الاقتصادي. إنه أيضًا وقت رديء لبدء نشاط تجاري صغير ، حيث تسحق حفنة من الشركات الضخمة المنافسين الصغار مثل الحشرات.
تعمل الموسمية أيضًا ضد أسهم الشركات الصغيرة هذا الصيف ، حيث تم حجز أقوى أداء للقطاع عادةً بين نوفمبر ومايو. ومع ذلك ، فإن اتصال التقويم الذي تمت ملاحظته منذ فترة طويلة لم ينجح جيدًا في وقت سابق من هذا العام ، حيث تصدر Russell في فبراير ووصل إلى أدنى مستوى له في 4 أشهر في مايو. لسوء الحظ ، يتم الآن اختبار مستوى الدعم هذا ويمكن أن ينهار إلى الربع الرابع.
مخطط IWM طويل الأجل (2000-2019)
iShares Russell-2000 Index Fund ETF (IWM) في منتصف الأربعينيات من القرن الماضي في مايو 2000 ، بعد شهرين فقط من انتهاء السوق الصاعدة ، ودخلت في اتجاه هبوطي فوري أدى إلى قطع موجات بيع متعددة إلى أدنى مستوى على الإطلاق في أكتوبر 2002 عند 32.30. لقد اختبر مستوى الدعم هذا في الربع الأول من عام 2003 ، واستكمل انعكاس قاع مزدوج ودخل في اتجاه صعودي قوي سجل ارتفاعات جديدة في عام 2004.
بلغ الصندوق القمة عند 85.30 في يوليو 2007 ، قبل ثلاثة أشهر من قمة السوق الصاعدة لشهر أكتوبر ، ونقش نمط الرأس والكتف مع خط العنق في منتصف الخمسينيات. كسر الدعم في سبتمبر 2008 وانخفض مثل الصخرة ، ووجد الدعم أقل من نقطتين فوق أدنى مستوى في عام 2002 في مارس 2009. أكملت موجة التعافي اللاحقة رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في عام 2011 وانقلبت ، مبنية المرحلة الأخيرة من نمط الكوب والمقبض الذي كسر صعودًا في عام 2013.
سجل الاتجاه الصعودي ثلاث قمم منذ 2011 ، لرسم خط مقاومة يمتد الآن فوق 190. قطعت عمليات البيع منذ عام 2008 مسارًا أوسع قليلاً ، مع وجود الدعم الآن بالقرب من 135. يتداول الصندوق فوق هذا المستوى بمقدار 12 نقطة فقط في الوقت الحالي ويمكن أن يختبره للمرة الخامسة في حالة حدوث كسر للدعم بين 140 و 145 في الجلسات القادمة. بالنظر إلى استمرار عقد من الزمان ، ينبغي أن ينهي الانهيار الاتجاه الصعودي طويل الأجل.
مخطط IWM قصير الأجل (2016-2019)
امتدت شبكة فيبوناتشي عبر اندفاع 2016 إلى 2018 مما يضع اختراق نوفمبر 2016 عند مستوى تصحيح 0.618 ، والذي تم اختباره بنجاح في ديسمبر 2018. تظهر الشبكة الثانية عبر انخفاض 2018 أن الزخم توقف في فبراير عندما ارتفع الصندوق فوق تصحيح البيع 0.618 بينما السعر أكملت الحركة منذ ذلك الوقت تقريبًا نموذج الرأس والكتفين مع خط العنق الذي يتماشى بشكل وثيق مع ارتفاع 382 والبيع. ارتدادات.
يسلط هذا التناظر الضوء على أهمية الاحتفاظ بالدعم بين 140 و 145 ، مع انهيار H&S الذي ينتج عنه هدف حركة مُقاس عند أدنى مستوى في ديسمبر 2018. لسوء الحظ ، ستشير الرحلة إلى تلك المنطقة السعرية أيضًا إلى انهيار محتمل لدعم خط الاتجاه لمدة 10 سنوات. من المستحيل أن نكون أكثر تحديدًا لأن الانخفاض في فبراير 2016 أدى إلى تقويض خط الاتجاه لمدة أسبوعين تقريبًا قبل محاصرة الدببة في انعكاس كبير.
سجل مؤشر التراكم والتوزيع على الرصيد (OBV) أعلى مستوى له على الإطلاق مع السعر في أغسطس 2018 ودخل مرحلة التوزيع التي انتهت بالسعر في أواخر ديسمبر. تلاشت فوائد الشراء في الربع الأول من عام 2019 وانخفضت قيمة OBV لتوها إلى أدنى مستوى لها في 7 أشهر ، مما رفع الحصة إلى الربع الرابع. سيحتاج المشترون الملتزمون إلى الظهور قريبًا لتجنب إعادة الاختبار التي يمكن أن تسقط Russell-2000 في سوق هابطة.
الخط السفلي
تدهورت التوقعات الفنية لـ Russell-2000 منذ فبراير 2019 ، مما زاد من احتمالات الاختبار عند أدنى مستوى في ديسمبر 2018.
الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة أعلاه أو مشتقاتها وقت النشر.
