يمكن أن تقدم أسهم ديزني مبيعات قصيرة مربحة

مكون داو شركة والت ديزني (ديس) وصل مقاومة عند مستوى السعر الذي تم تداوله قبل الاختراق التاريخي لشهر أبريل 2019 ، والذي فشل في ظل أحجام تداول ضخمة في مارس. هذا يشير إلى شبه مثالية بيع قصير قبل حدوث انعكاس وتراجع محتمل يمكن أن يدر أرباحًا بنسبة مئوية عالية. تتعاون المؤشرات الفنية الأخرى بشكل مثالي مع هذا النموذج الهبوطي ، مما يزيد من احتمالات ظهوره كما هو متوقع.

200 يوم الهابط المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) ، كسر قبل أسبوعين من فشل الاختراق، تتماشى بشكل ضيق مع المقاومة الجديدة بين 118 دولارًا و 124 دولارًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن قراءات التراكم تتراجع بشكل سيئ ، مما أدى إلى تقويض أدنى مستوى في مارس قبل أسبوع واحد فقط. في نفس الوقت، قوة نسبية فشلت الدورات في الاستجابة للارتفاع ، والحفاظ على دورة بيع طويلة الأجل دخلت الآن شهرها السابع.

لقد تم توثيق تحديات ديزني جيدًا ، حيث تم إغلاق إنتاج الأفلام والمسارح والمتنزهات وخطوط السفن السياحية في جميع أنحاء العالم. حققت خدمات البث عبر Disney + و ESPN + و Hulu أداءً جيدًا خلال هذه الفترة ، حيث حصلت على ملايين من خدمات البث الجديدة مشتركين ، لكن هذا القسم لا يضم سوى حصة صغيرة من 206.6 مليار دولار عملاق الترفيه القيمة السوقية.

يتم إعادة فتح المنتزهات الترفيهية ببطء ، مع تطبيق تدابير التباعد الاجتماعي ، ولكن إنتاج الأفلام لا يزال في حالة توقف تام ، حيث من المقرر أن يظل إغلاق جنوب كاليفورنيا ساري المفعول إلى حد كبير منتصف يونيو. من المرجح أن يتجنب المستهلكون الأكبر سنًا والأكثر ثراء الأماكن المزدحمة الكبيرة ، مثل المتنزهات ودور السينما أشهر بعد اكتمال عمليات إعادة الفتح ، يتضاعف من خلال خط أنابيب الترفيه الذي سيستغرق سنة واحدة على الأقل يعيد.

والأهم من ذلك ، أنه من الصعب التقليل من تأثير الطقس الدافئ على الوباء ، مع احتمال حدوث موجة ثانية في الخريف والشتاء. يثير هذا احتمالية فرض حجر صحي جديد في نفس الوقت الذي يشعر فيه الناس بالرضا ويتخذون الخطوة التالية نحو التطبيع. إذا كان الجدول الزمني يتبع مسار الموجة الثانية القاتلة من الإنفلونزا الإسبانية في خريف عام 1918 ، فمن الممكن بيع أسهم ديزني بسهولة حتى عام 2012 الدعم في 40 دولارًا أمريكيًا.

مخطط DIS طويل الأجل (1998-2020)

وصل الاتجاه الصعودي متعدد السنوات إلى 42.75 دولارًا في عام 1998 ، مما أدى إلى إنشاء مستوى مقاومة رفض محاولات الاختراق في 2000 و 2007 و 2011. قام السهم أخيرًا بإزالة هذا الحاجز في عام 2012 ، ودخل في تقدم تاريخي توقف عند 122 دولارًا في يوليو 2015 ، عندما أبلغت الشركة عن تراجع غير متوقع في مشاهدة ESPN بسبب ظاهرة قطع الحبل. أدى الانخفاض في فبراير 2016 إلى إكمال المرحلة الأولى من سباق هائل مثلث متماثل التي حققت مستويات منخفضة أعلى في عامي 2017 و 2018.

اندلع السهم في أبريل 2019 بعد أن أعلنت الشركة عن إصدار الربع الرابع من خدمة Disney + المتدفقة المنتظرة بفارغ الصبر. انكشف الارتفاع من خلال ثلاث موجات ، وبلغ ذروته في نوفمبر 2019 وهو أعلى مستوى له على الإطلاق عند 153.41 دولار. ثم سيطر جني الأرباح ، مما أدى إلى تراجع منظم تسارع إلى حالة شبه ذعر عندما احتل الفيروس عناوين الأخبار. قطع المسار الذي أعقب ذلك من خلال المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 200 يوم في فبراير ومستوى الاختراق في الأسبوع الأول من مارس.

مخطط DIS قصير الأجل (2018 - 2020)

ال حجم التوازن تصدّر مؤشر التراكم والتوزيع (OBV) بالسعر في عام 2015 ودخل مرحلة التوزيع التي انتهت بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2016. وصل الارتفاع البطيء إلى المقاومة في أبريل 2019 ، قبل اندلاع يوليو الذي انتهى في نوفمبر. تراجع OBV إلى مستوى الدعم الجديد وانهار مع السعر في الربع الأول ، وانخفض إلى أدنى مستوى له منذ يونيو 2018 قبل فشل الارتداد في أبريل ، مما أدى إلى انخفاض جديد قبل أسبوع واحد فقط.

عادت موجة التعافي التي استمرت شهرين الآن إلى قاع المثلث عند 107 دولارات واستردت 50٪ من الانخفاض ، لتصل إلى مستوى الاختراق في أبريل 2019 عند 118 دولارًا ، مما أدى إلى شراء الفارق إلى 125 دولارًا. ينخفض ​​المتوسط ​​المتحرك لـ200 يوم بسرعة عبر منطقة الأسعار هذه ويقترب من التوافق مع فشل الاختراق ، مما أدى إلى إطلاق إشارات البيع على المكشوف التي تتنبأ بأن الدببة ستنتزع السيطرة على المؤشر قريبًا شريط.

الخط السفلي

يقوم البائعون على المكشوف بتدوير العربات في والت ديزني ، حيث وصل السهم إلى مقاومة شديدة عند انهيار الربع الأول.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.