صناديق التكنولوجيا الحيوية يمكن أن ترتفع إلى ارتفاعات جديدة
انتشر الاهتمام بشراء التكنولوجيا الحيوية من الشركات التي تركز على COVID إلى بقية القطاع في الأسابيع الأخيرة ، مما يزيد من احتمالات تفوق الصناديق الرئيسية فوق عدة سنوات مقاومة وتتجه نحو اتجاهات صعودية قوية. هذه قوة نسبية يجب أن يكون لها تأثير مفيد على مجموعات السوق الأخرى أيضًا لأن هذه المشكلات هي مكونات في كل من المؤشرات الصغيرة والكبيرة ، بما في ذلك ناسداك 100 ورسل 2000.
ظل قطاع التكنولوجيا الحيوية مقيدًا بنطاقه منذ انعكاسه في عام 2015 ردًا على فضائح التسعير التي شملت مارتن شكريلي وفاليانت للأدوية ، المملوكة الآن لشركة Bausch Health Companies Inc. (BHC). هددت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي الرقابة التنظيمية الشديدة بعد الحوادث لكنهما لم تفعلا الكثير لتقييد الصناعة في السنوات الخمس الماضية. وعلى الرغم من أن تسعير الأدوية قد تم تحديده كقضية حملة عام 2020 ، إلا أن الوباء أجبر الحكومات على تغيير موقفها.
غطاء منتصف وأسهم التكنولوجيا الحيوية ذات الرقائق الممتازة تبدو وكأنها نقاط حلوة في هذه المعادلة ، مع دعم العديد منها بأبحاث COVID. في الوقت نفسه ، تبدو الشركات الصغيرة مثل سوق منتقي الأسهم لأن المضاربة تميل إلى الجفاف أثناء فترات الركود في السوق حيث يتحول رأس المال إلى أوراق مالية أكثر أمانًا وسيولة. قد يتغير هذا بعد اندلاع الصناديق والتوجه نحو الأعلى ، مع إجبار اللاعبين في السوق على البحث خارج الأسماء الكبيرة للعثور على تعرض مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
ال iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF (IBB) مبني على أ مؤشر مرجح للقيمة السوقية، مما يعني أن شركات التكنولوجيا الحيوية الكبيرة والمتوسطة الحجم تشكل حصة أكبر من إجمالي التعرض والتسعير. سجل الصندوق أعلى مستوى له على الإطلاق عند 133.58 دولارًا في يوليو 2015 ، بعد اتجاه صعودي متعدد السنوات ، وتحول هبوطيًا بحدة في تصحيح وجد الدعم بسعر 80.00 دولارًا في فبراير 2016.
كان هذا أدنى مستوى منخفض في السنوات الأربع الماضية ، قبل أ نمط القاعدة التي استمرت حتى اندلاع 2017 أعلاه مقاومة بالقرب من 100 دولار. تصدرت زيادة متواضعة في أغسطس 2018 في .786 تصحيح فيبوناتشي للبيع المستوى 122 دولارًا ، مما أدى إلى تراجع فشل دعم الاختراق قبل الالتفاف في الربع الأول من عام 2019. توقف هذا التقدم عند نفس مستوى التصحيح في ديسمبر 2019 ، قبل الانخفاض الذي استقر فوق أدنى مستوى في ديسمبر 2018.
بدأت موجة الانتعاش العمودية في الحركة بعد أدنى مستوى في مارس 2020 ، لتكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى المقاومة التي استمرت 18 شهرًا في أبريل. ثم اندلع الصندوق ، وتوقف في حدود أربع نقاط من مقاومة 2015 في 20 أبريل. تحول إلى أعلى بعد اختبار الدعم الجديد عند الاختراق 0.786 في 1 مايو ويبدو الآن جاهزًا لإكمال رحلة ذهابًا وإيابًا إلى ذروة 2015. ومع ذلك ، فإن التراكم يتأخر عن حركة الأسعار القوية ، مما يزيد من احتمالات مرحلة التوحيد الممتدة قبل الاختراق الصحي.
ال صندوق SPDR S&P Biotech ETF (XBI) مبني على مؤشر متساوٍ، مما يعني أنه يتم التعامل مع الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة والشركات الكبرى على قدم المساواة عند حساب إجمالي التعرض والتسعير. وصل صندوق ETF إلى 91.10 دولارًا في يوليو 2015 وبيعت ، وانخفضت إلى أدنى مستوى لها في 20 شهرًا عند 44.16 دولارًا في فبراير 2016. يمثل ذلك أدنى مستوى في السنوات الخمس الماضية ، قبل ارتفاع ثابت وصل إلى أعلى مستوى سابق في يناير 2018.
اندلع الصندوق على الفور ، مسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق عند 101.55 دولار في يونيو وتجاوز الرأس والكتفين نمط القمة الذي اخترق الجانب السفلي في أكتوبر. انتهى الانخفاض اللاحق في ديسمبر عند أدنى مستوى في عامين ، مما أفسح المجال لارتداد توقف عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 في مارس 2019. وقد أزال هذا الحاجز في نوفمبر ، لكن المسيرة فشلت في فبراير 2020 ، وانخفضت إلى أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات في مارس.
وصل النمط اللاحق على شكل V إلى أعلى مستوى سابق في أبريل. في 27 مايو ، تلاه ارتداد وصل إلى مستوى المقاومة على المدى القصير هذا الأسبوع. يتم الآن تداول نقطتين فقط تحت أعلى مستوى على الإطلاق ويمكن أن يندلع في أي وقت. ومع ذلك ، مثل الصندوق الآخر ، فشل التراكم في مجاراة الارتفاع القوي ، مما زاد من احتمالات اتخاذ إجراء إضافي من جانبين قبل بدء الاتجاه الصعودي المستمر.
الخط السفلي
يتم تداول صناديق التكنولوجيا الحيوية بالقرب من المقاومة لعدة سنوات ، مما يزيد من احتمالات الاختراق الذي قد يجذب اهتمامًا كبيرًا بالشراء في عام 2020.
الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.
