ضعف الصين يمكن أن يقضي على كاتربيلر في الاتجاه الصعودي

أدى الضعف الاقتصادي المتزايد للصين إلى إنهاء شركة Caterpillar Inc. (قطة) تجمع القتلى في مساراتها ، وإسقاط داو المكون أكثر من 15٪ في أسبوعين فقط. يتم تداول السهم الآن دون 50 و 200 يوم المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) لأول مرة منذ سبتمبر. 4 ويمكن أن يختبر أدنى مستوى في 2018 عند 129.43 دولار في الجلسات القادمة. قد يشير هذا التحول الهبوطي أيضًا إلى بداية مرض معد التي تنتشر في الشركات الأمريكية الأخرى التي تعتمد على القوة الاقتصادية الصينية.

أكتوبر 2017 عنوان MarketWatch أعلن أن "رهان كاتربيلر الكبير على الصين قد يؤتي ثماره أخيرًا." قفز السهم قرابة 40 نقطة في اليوم التالي ثلاثة أشهر ، تتصدر في يناير 2018 بعد أن بدأ الرئيس ترامب حملة شرسة لإصلاح التجارة الصينية الممارسات. لقد تصاعدت تلك المبادرة الآن إلى كاملة حرب تجارية، معنا. التعريفات التأثير على الاقتصاد الصيني مع إسقاط مؤشر شنغهاي المركب إلى أدنى مستوى خلال أربع سنوات.

انتعشت شركة البناء العملاقة وبيعت بالتزامن مع الثروات الاقتصادية للصين لما يقرب من عقدين من الزمن ، مما زاد من المخاوف من دخول أسهم كاتربيلر في سوق اللكحوليات إذا ارتفعت الرسوم الجمركية إلى 25٪ في الأول من يناير (كانون الثاني). 1 ، كتهديد. يمكن للرئيس أيضًا توسيع قائمة التعريفات لتشمل 50٪ من السلع المصدرة غير المستهدفة حاليًا ، مع امتلاك كلا السيناريوهين القدرة على تقويض أداء الأسهم في العقد المقبل.

مخطط CAT طويل الأجل (1992-2018)

ارتفع السهم ستة أضعاف بين عامي 1992 و 1997 ، وتوقف عند 30 دولارًا منخفضًا وانخفض إلى مستوى هائل نمط الرأس والكتفين المعكوس التي اندلعت في الاتجاه الصعودي في صيف عام 2003. انتهى الدافع الصعودي عند 80 دولارًا أمريكيًا في مايو 2006 ، مما أفسح المجال أمام أ نمط القمة الثلاثية هذا كسر الدعم في عام 2008 ، مما أدى إلى انخفاض عمودي إلى أدنى مستوى في ست سنوات. ارتد بقوة في مارس 2009 ، واستكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في الربع الرابع من عام 2010.

توقف الاختراق فوق 115 دولارًا في مايو 2011 ، في نفس الوقت الذي كان فيه الاقتصاد الصيني يتصدر بعد طفرة النمو الغاضبة. تلك الذروة والانحدار السريع في منتصف الستينيات من القرن الماضي حددت حدود التداول التي ظلت كما هي حتى انهيار أكتوبر 2015 ، مما يشير إلى استسلام مرحلة البيع التي أثرت أيضًا على النطاق الواسع سلعة مركب. أعادت موجة التعافي الكبرى الصعود إلى المكسور مستويات التداول في مارس 2016 ، الانطلاق شراء الإشارات قبل اختراق أغسطس 2017 الذي سجل ارتفاعات جديدة في يناير 2018.

مخطط CAT قصير الأجل (2017 - 2018)

ثم انعكس السهم وبيعه في وسيط تصحيح التي نحتت على نطاق واسع نمط العلم الثور إلى أدنى مستوى في أغسطس 2018 ، في حين كسر الارتداد اللاحق مقاومة العلم بعد حوالي خمسة أسابيع ، مما أدى إلى ظهور إشارات شراء جديدة. فشل هذا الدافع الصعودي في أكتوبر. في 10 ، عندما اخترق التراجع دعم العلم الجديد ، عرّض السعر إلى الاتجاه الهبوطي المستمر الذي قد يختبر أدنى مستوى في أغسطس ، والذي يمثل أيضًا أدنى مستوى لعام 2018.

ال حجم التوازن (OBV) التراكم والتوزيع توقف المؤشر عند أعلى مستوى في 2014 في يناير 2018 ودخل مرحلة التوزيع التي وصلت إلى أدنى مستوى لها في تسعة أشهر في أغسطس. أظهرت ضغوط الشراء حتى أكتوبر مشاركة متواضعة ، بما يتفق مع الارتداد الرئيسي الأول بعد تصحيح متوسط. زاد ضغط البيع بشكل كبير في الأسبوعين الماضيين ، مما أسقط المؤشر في اختبار أدنى مستوى في منتصف الصيف. يجب أن يراقب التجار هذا المستوى عن كثب لأن الانهيار سيزيد من احتمالات أن يكسر سعر السهم دعم الصيف أيضًا.

الخط السفلي

سهم كاتربيلر لديه باءت بالفشل اختراق سبتمبر ويمكن أن يختبر أدنى مستوى لعام 2018 في الأسابيع المقبلة ، بسبب الضعف الناجم عن الرسوم الجمركية في أكبر سوق نمو لها.