يمكن أن يختبر سهم Pfizer مستوى 2019 منخفضًا

مكون داو فايزر إنك. (PFE) باعت أكثر من 1٪ في ما قبل السوق يوم الثلاثاء بعد أن تجاوزت تقديرات أرباح الربع الرابع لعام 2019 بنس واحد والإبلاغ عن إيرادات خطية قدرها 12.7 مليار دولار. انخفضت الإيرادات بنسبة 9.2 ٪ على أساس سنوي ، مما يسلط الضوء على فشل الشركة في تحويل خط أنابيب ضخم للأدوية إلى نمو مستدام. لسوء الحظ ، قد يكتسب التباطؤ الصباحي زخمًا في الجلسات القادمة ، مما يملأ نمط القمة الذي يمتد الآن على مدار 16 شهرًا.

دخل السهم في انخفاض كبير في يوليو 2019 بعد التخفيضات الرئيسية من Bank of America / Merrill Lynch و Morgan Stanley. انخفض بنسبة 20 ٪ تقريبًا إلى أدنى مستوى له في 18 شهرًا في منتصف 30 دولارًا في أغسطس وارتد ، لكنه لم يسترد الخسارة بالكامل في الأشهر الستة الماضية. قد ينفد الوقت لأن الارتفاع يقترب الآن من الصعوبة مستوى المقاومة يمكن أن يؤدي إلى انكماش آخر لعدة أسابيع.

تقع شركة Pfizer حاليًا في المركز الميت لأداء مكونات Dow ، فوق منافستها Merck & Co.، Inc. (MRK). قد يواجه عملاقا صناعة الأدوية تدقيقًا شديدًا بشأن أسعار الأدوية في الأشهر المقبلة ، مع اقتراب موعد الانتخابات الرئاسية تسعة أشهر فقط. كلا الحزبين السياسيين موحدان في معارضتهما لممارسات قياس الصناعة ، لكن تنظيمية لم تصل الرقابة إلى المستويات الصارمة التي توقعها الكثيرون بعد التسعير الذي تم الإعلان عنه جيدًا في العقد الماضي فضائح.

مخطط PFE طويل الأجل (1987-2020)

دخل السهم في اتجاه صعودي تاريخي بعد تسجيل أدنى مستوى له في عدة سنوات خلال انهيار سوق الأسهم عام 1987 ، مدعومًا بخط أنابيب مثير للإعجاب للعقاقير شمل ليبيتور والفياجرا المشهوران مجمعات سكنية. اكتسب الارتفاع أرضًا في موجات متعددة ، حيث سجل أربعة موجات تقسيم الأسهم قبل أن تتصدر عند 25.44 دولارًا في الربع الثاني من عام 1999. فشلت محاولة الاختراق عام 2000 ، مما أدى إلى نحت القمة الثانية في قمة مزدوجة الذي كسر الجانب السلبي في عام 2002.

سجل الانخفاض اللاحق خسائر كبيرة قبل أن يرتد في سن المراهقة الأقل في 2005 ونحت a نمط القاعدة التي فشلت في نهاية عام 2007. انخفض إلى أدنى مستوى في 13 عامًا عند 7.80 دولار في مارس 2009 وتحول إلى أعلى ، منهياً أخيرًا الاتجاه الهبوطي الذي دام سبع سنوات. حقق الارتداد اللاحق مكاسب جديرة بالاحترام في عام 2013 ، عندما وصل سهم شركة Pfizer إلى المقاومة لمدة 14 عامًا وتراجع إلى مسار ضحل ، مضيفًا أربع نقاط فقط في السنوات الخمس المقبلة. ثم دخلت ذروة الشراء قصيرة الأجل ، حيث تصدرت أعلى مستوى لها على الإطلاق في منتصف الأربعينيات من القرن الماضي في ديسمبر 2018.

ضحلة اسحب للخلف تسارعت بعد أرباح الربع الثاني من عام 2019 في يوليو ، مما أدى إلى انخفاض السهم إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 33.97 دولارًا. لقد ارتد في دب علَم منذ ذلك الوقت ، مما يشير إلى أن ضغط البيع سيستأنف بعد هدوء الظروف الفنية ذروة الشراء. من المحتمل أن تكون الموجة الأولى من الانكماش المتجدد قد بدأت بعد تقرير الربع الرابع المتوسط ​​يوم الثلاثاء ، مما مهد الطريق لضغط البيع الذي يمكن أن يمر بسهولة باختبار عند أدنى مستوى العام الماضي.

ومع ذلك ، فإن الشهرية مذبذب ستوكاستيك دخلت دورة شراء في أكتوبر 2019 ولم تصل بعد إلى منطقة ذروة الشراء. من الناحية النظرية ، يجب أن يبقي هذا الثيران المتبقين في موقع المسؤولية خلال الربع الأول. بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال الارتداد لم يصل إلى خط الاتجاه للقمم المنخفضة ، مما يشير إلى أن الارتفاع سيضيف نقطتين أو ثلاث نقاط أخرى قبل نفاد قوته. لسوء الحظ ، هذا لا يكفي لجذب المستثمرين المهمشين أو الجماهير ذات التوجه الفني.

مخطط PFE قصير الأجل (2016-2020)

انتهت عملية البيع في أغسطس 2019 عند 0.618 ارتداد فيبوناتشي من الاتجاه الصعودي من 2016 إلى 2018 ، بينما انعكس الارتداد خلال شهر يناير عند ارتداد 0.618 للاتجاه الهبوطي 2018 إلى 2020. التقدم قد ملأ يوليو الفارق بين 40.25 دولارًا و 41.50 دولارًا ، مما يزيد من احتمالات حدوث انعكاس فوري. لكن، قوة نسبية لا يتعاون ، مما يزيد من احتمالية حدوث ارتفاع نهائي في ارتداد 0.768 عند 42 دولارًا ، والذي يتماشى مع خط الاتجاه للقمم المنخفضة.

ال حجم التوازن ارتفع مؤشر التراكم والتوزيع (OBV) فوق أعلى مستوى لعام 2015 (الخط الأحمر) في سبتمبر 2018 ، لكن القوة الشرائية تلاشت على الفور ، مما مهد الطريق لذروة ديسمبر. لقد تذبذب OBV بشكل جانبي في الأشهر الـ 13 الماضية ، مع ارتفاع قصير إلى مستوى مرتفع جديد في يونيو 2019 مما أدى على الفور إلى ضغوط البيع. لا يقدم هذا النمط المختلط ميزة كبيرة للمضاربين على الصعود أو الدببة في هذا الوقت.

الخط السفلي

انخفض سهم Pfizer بعد تقرير أرباح مختلط ويمكن أن يستأنف اتجاه هبوطي متوسط ​​في الأسابيع المقبلة.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.