لماذا قد ينخفض ​​سهم Nike الساخن بنسبة 10٪

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

شركة نايكي (NKE) ارتفعت الأسهم بنحو 27٪ في 2018 حيث يركز المستثمرون على النمو القوي للعلامة التجارية في أمريكا الشمالية. مع ذلك ، قد يكون من المقرر أن تنخفض أسهم صانع الملابس الرياضية بنحو 10٪ من سعرها الحالي البالغ 79.40 دولارًا خلال الأسابيع المقبلة.

أعلنت الشركة عن نتائج أقوى من المتوقع للربع الرابع من العام المالي 2018 في نهاية يونيو. فاقت الأرباح التقديرات بنحو 8٪ بينما كانت الأرباح أفضل بأكثر من 4٪. إذا تراجعت الأسهم ، فمن المحتمل ألا تكون على أساس طويل الأجل ، حيث يرى المحللون تحسنًا في الأرباح ونمو الإيرادات خلال السنوات الثلاث المقبلة.

NKE البيانات بواسطة YCharts

مخطط فني ضعيف

يظهر الرسم البياني الفني أ سبحة تقني انعكاس، ارتداد، انقلاب النمط المعروف باسم أ ارتفاع الوتد. يشير النمط إلى أن السهم سيعكس اتجاهه الحالي ترند صاعد وتقع. بالإضافة إلى ذلك ، نشأت فجوة فنية عندما أعلنت الشركة عن نتائج أفضل من المتوقع في نهاية يونيو. يشير مؤشرا الهبوط إلى أن السهم قد ينخفض ​​إلى ما يقرب من 72 دولارًا من سعره الحالي.

ال مؤشر القوة النسبية (RSI)

يقترح أن تكون الأسهم ذروة الشراء، ليصل الآن إلى 70 في مناسبتين. مؤشر سلبي آخر ، مؤشر القوة النسبية يتحرك بشكل جانبي ، على الرغم من استمرار سعر السهم في الارتفاع ، وهو احتمال هبوطي تشعب.

نمو قوي

على الرغم من الرسوم البيانية الفنية السلبية ، فإن الأساسيات للشركة أن تستمر في الظهور بمظهر قوي. رفع المحللون توقعاتهم للإيرادات للعام المقبل ، ويرون الآن أنها تنمو بأكثر من 8٪ لتصل إلى 39.4 مليار دولار من 38.6 مليار دولار. كما زادت تقديرات الإيرادات للسنتين الماليتين 2020 و 2021 ومن المتوقع أن ترتفع بنحو 7٪ في كلا العامين.

تبدو توقعات الأرباح قوية أيضًا ، ومن المتوقع أن تتسارع في 2019 و 2020 ، مع ارتفاع النمو من حوالي 11٪ في 2019 إلى 17٪ و 18٪ في 2020 و 2021 على التوالي.

تقييم رخيص

عند مقارنة Nike ببعض شركات الملابس الرياضية الأخرى ، تعد الأسهم من بين أرخص الأسعار ، حيث يتم تداولها بحوالي 25.5 ضعف تقديرات أرباح السنة المالية 2020. هذا أقل بكثير من شركة Under Armor Inc. (UAA) الأرباح الآجلة مضاعفات ما يقرب من 65 وشركة Lululemon Athletica Inc. (لولو) عند 33 تقريبًا.

NKE P / E Ratio (أمامية سنة واحدة) البيانات بواسطة YCharts

بينما يشير الرسم البياني الفني إلى سهم Nike اسحب للخلف، قد لا يستغرق السهم وقتًا طويلاً حتى ينتعش نظرًا لتوقعات النمو الصحي للشركة. وفي الوقت نفسه ، مع عدم توقع إصدار الجولة التالية من الأرباح الفصلية حتى نهاية سبتمبر ، قد لا تكون فترة التهدئة للسهم سيئة للغاية.

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.

.