قد يرتفع سهم Apple بنسبة 14٪ وسط إصدار iPhone الجديد
(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة. يمتلك هو وعملائه حصصًا في AAPL.)
شركة Apple Inc. (AAPL) ارتفع المخزون في عام 2018 بنسبة تزيد عن 33٪. الآن يراهن بعض متداولي الخيارات على زيادة الأسهم بنسبة تصل إلى 14٪ بحلول بداية العام المقبل.
مع توقع الشركة أن تكشف النقاب عن iPhone و iPad الجديدين في سبتمبر. 12 ، قد يراهن بعض المستثمرين على أن أحدث دورة لجهاز iPhone ستكون قوية. وفقًا للتقارير ، يستعد موردو Apple ليكونوا أقوى ربع رابع على الإطلاق. يتوقع البعض ما بين 70 إلى 75 مليون شحنة iPhone بنهاية العام. (أنظر أيضا: موردي أبل على استعداد لأعلى شحنات على الإطلاق.)
AAPL البيانات بواسطة YCharts
الرهانات الصعودية
الخيارات المقرر أن تنتهي في يناير. 18 بسعر 225 دولارًا سعر الإضراب انه كثير صاعد. تفوق المكالمات عند سعر الإضراب هذا عدد عمليات البيع بأكثر من 10 إلى 1 ، مع 17200 عقد شراء مفتوح. بالنسبة لمشتري المكالمات للوصول إلى نقطة التعادل ، سيحتاج السهم إلى الارتفاع إلى 237.5 دولارًا - بزيادة قدرها 6٪ تقريبًا عن سعره الحالي البالغ 225 دولارًا. وهي ليست رهانًا صغيرًا حيث تبلغ قيمة المكالمات المفتوحة ما يقرب من 22 مليون دولار.
بعض المتداولين أكثر تفاؤلًا ويرون ارتفاع الأسهم بنسبة تصل إلى 14٪. شهدت المكالمات عند سعر الإضراب البالغ 250 دولارًا مستويات متزايدة من اهتمام صريح منذ منتصف شهر يوليو ، مع ارتفاع عدد المكالمات المفتوحة إلى 31000 عقد مفتوح. سيحتاج السهم إلى الارتفاع إلى 254 دولارًا لمشتري المكالمات لكسر حتى لو تم الاحتفاظ بها حتى انتهاء الصلاحية. تبلغ قيمة هذه المكالمات المفتوحة بالدولار حوالي 13 مليون دولار ، وهو رهان كبير بالنظر إلى طول الفترة الزمنية حتى انتهاء الصلاحية.
رفع التقديرات
تعكس المشاعر الصعودية لتجار الخيارات تقديرات المحللين التي تستمر في الارتفاع. من المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 27٪ في عام 2018 لتصل إلى 11.72 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، بزيادة عن التوقعات السابقة البالغة 11.47 دولارًا أمريكيًا في نهاية شهر يوليو. من المتوقع أن تزيد أرباح عام 2019 بنسبة 15٪ لتصل إلى 13.52 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن تزيد أرباح عام 2020 بنسبة 11٪ لتصل إلى 14.97 دولارًا أمريكيًا للسهم. هذا أعلى من التقديرات السابقة البالغة 13.16 دولارًا و 14.49 دولارًا للسهم.
تقديرات EPS السنوية لـ AAPL البيانات بواسطة YCharts
لا تزال رخيصة
ساعدت التقديرات المتزايدة في الحفاظ على تقييم Apple عند مستويات معقولة ، حيث يتم تداول 16.6 ضعف تقديرات أرباح عام 2019. حتى عند تعديل ذلك تقييم للنمو ، يتم تداول الأسهم مع أ نسبة السعر والعائد والنمو ما يزيد قليلاً عن 1.
نسبة السعر إلى الأرباح AAPL (سنة أمامية) البيانات بواسطة YCharts
إذا أثبتت دورة iPhone الجديدة أنها قوية كما يتوقع بعض الموردين ، فقد تستمر تقديرات الأرباح والإيرادات في الارتفاع. هذا يعني أنه من المحتمل أن يتبع السهم ، مما يمنح تجار الخيارات عائدًا مربحًا.
مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.
