هل حان الوقت لشراء مخزون الطاقة؟
شركة شيفرون مكون داو (CVX) ارتفع بنسبة 23٪ تقريبًا في جلسة الثلاثاء بعد الإعلان عن عدم وجود خطط لخفض 9.52٪ الضخمة توزيعات ارباح، على الرغم من الانهيار التاريخي في زيت خام سوق. كان السهم قد انخفض بنسبة 55 في المائة في شهرين ونصف إلى أدنى مستوى له منذ 2005 قبل الأخبار ، حيث وقع في قطاع سوق اللكحوليات من المرجح أن يؤدي ذلك إلى إفلاس العشرات من المنافسين الأقل سيولة.
غرب تكساس المتوسط (WTI) يتم تداول العقود الآجلة للنفط الخام عند أدنى مستوى لها منذ 18 عامًا نتيجة للوباء وحرب الأسعار بين المملكة العربية السعودية وروسيا ، مما يجعل جزءًا كبيرًا من الإنتاج الأمريكي غير مربح. تمتلك التكتلات الكبيرة الموارد اللازمة للنجاة من العاصفة ، لكن الجهات الفاعلة في المنبع معرضة لخطر كبير ، وهي مجبرة على مشاهدة تدفقات الدخل والأرباح تنخفض بشكل سريع. ومع ذلك ، فليس من السابق لأوانه القيام بذلك سمك القاع لأن أي صفقة لإنهاء حرب الأسعار يجب أن ترفع عقد آجل العودة إلى $ 30s.
شيفرون ليس اختيارًا سيئًا في هذا الصدد. تفتخر ب سقف السوق 125.1 مليار دولار أمريكي وهي منخرطة في خطة قوية لخفض التكاليف ، وتسعى إلى خفض الإنفاق الرأسمالي بمقدار 4 مليارات دولار ، أو 20٪ من الميزانية الحالية. ليس من المستغرب أن تأتي أكبر التخفيضات من أعمال المنبع ، ومعظمها في حوض بيرميان. كما تم تعليق شركة شيفرون
إعادة شراء الأسهم، والسماح بالتدفق النقدي مرة أخرى إلى المحصلة النهائية بدلاً من أكوام الورق التي اكتسبت قيمة أقل بكثير في السنوات الأخيرة.بدأ الارتداد الأحدث عند .786 ارتداد فيبوناتشي مستوى الاتجاه الصعودي من 2003 إلى 2014 ، والذي يمثل منطقة انعكاس عالية الاحتمالات. تراجع الانخفاض عن أدنى مستوى في عام 2008 بمقدار أربع نقاط قبل أن يرتد فوق هذا المستوى ، ويعيد التأسيس الدعم. من شهر إلى ثلاثة أشهر نمط القاعدة في الخمسينيات من القرن الماضي ومنخفضة الستين دولارًا ، قد يكون كل ما هو مطلوب لتحقيق انتعاش متعدد الأشهر يستهدف 200 شهر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) مقاومة عند أدنى مستوى 90 دولارًا.
كندا إنبريدج إنك. (ENB) تركز أعمالها على خطوط الأنابيب السائلة ونقل الغاز ، فضلاً عن الطاقة البديلة والخدمات الداعمة. يتم تداول السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى في 10 سنوات بعد انخفاض بنسبة 48 ٪ لمدة ستة أسابيع. ومع ذلك ، فقد نحت Enbridge أحد أقوى الأنماط الفنية بين الطاقة رقائق زرقاء، محتفظًا بأعلى مستوى نسبيًا في نطاق التداول لمدة 20 عامًا. يدفع حاليا 8.93٪ عائد توزيعات الأرباح الآجلة.
وصلت موجة الانتعاش التي بدأت في الربع الأخير من عام 2008 إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 57.19 دولارًا في عام 2014 ، مما أفسح المجال لاتجاه هبوطي ثنائي الأرجل هبط على مستوى تصحيح 0.786 الأسبوع الماضي. وقد رفع بضع نقاط عن أرضية التداول هذا الأسبوع ولكنه لا يزال يُظهر بعض الإشارات على الانعكاس المستمر. الأسهم ليست كذلك ذروة البيع، لذلك قد يستغرق تكوين القاع وقتًا ، لكن الانعكاس عند المستوى التوافقي الرئيسي قد يشير إلى تحول في نهاية المطاف.
شركة فاليرو للطاقة (VLO) تبيع البنزين وأنواع وقود النقل الأخرى والبتروكيماويات في الولايات المتحدة وكندا والخارج. وهي تمتلك حاليًا وتدير 15 مصفاة بترول تنتج الوقود بالتجزئة تحت أسماء متعددة تشمل Diamond Shamrock و Valero و Texaco. يتم تداول السهم حاليًا عند أدنى مستوى له في ست سنوات بعد انخفاض بنسبة 63٪ في ستة أسابيع ويدفع حاليًا 11.31٪ عائدًا آجلًا من الأرباح.
سجل الاختراق فوق أعلى مستوى لعام 2007 في عام 2017 أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 125 دولارًا في يونيو 2018 وتراجع إلى نطاق تداول بين ذلك مستوى المقاومة والدعم في أعلى 60 دولارًا. انهار في فبراير 2020 ، ودخل في انزلاق عمودي اخترق مستوى ارتداد 0.786 من 2008 إلى 2018 في الاتجاه الصعودي في 18 مارس. قد ينتج عن النموذج الأساسي عند هذه المنطقة السعرية أو بالقرب منها قاعًا لعدة أشهر قبل الارتداد الذي يستهدف مقاومة جديدة عند مستوى الانهيار.
الخط السفلي
في حين أنه من السابق لأوانه شراء معظم أسهم الطاقة ، فقد وصلت هذه الشركات العملاقة في القطاع الثلاثة إلى مستويات دعم عميقة قد تسفر عن ارتفاع كبير في الأشهر المقبلة.
الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.