لا يزال الوقت مبكرًا على شراء أسهم Apple

مكون داو أبل إنك. (AAPL) ارتفع بأكثر من 55 نقطة منذ أن سجل أدنى مستوى في ستة أشهر عند 213 دولارًا في 23 مارس ، ولكن ليس من الحكمة توقع وصول السهم إلى مستويات عالية جديدة في الربع الثاني لأن التراجع أدى إلى اندفاع قوي لعمليات الخروج التي قضت على أكثر من عام جديد المساهمين. سيستغرق هذا العجز في الحجم شهورًا أو سنوات للتغلب عليه ، ويطلب من اللاعبين في السوق المضي قدمًا بحذر شديد.

قام السهم بعمل جيد في التعافي في أبريل ، مرتفعا فوق 200 يوم المكسور المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) بعد مخالفة لمدة أربعة أسابيع. عززت إعادة فتح بعض متاجر Apple في الصين التفاؤل خلال هذه الفترة ، مما دفع عددًا صغيرًا من اللاعبين المهمشين لفتح أو إعادة فتح مراكز شراء. ومع ذلك ، قد تتعرض مبيعات الشركات في أوروبا والولايات المتحدة لضغوط لمدة شهور ، حيث تقلل المتاجر المغلقة وخطوط البطالة من الرغبة في شراء أجهزة iPhone الجديدة باهظة الثمن.

كما تعرضت التنمية طويلة الأجل لضربة كبيرة ، حيث يركز الموظفون في المنزل على الأنشطة التجارية اليومية بدلاً من إنشاء قائمة غسيل للمنتجات الجديدة باهظة الثمن. كما أثرت عمليات الإغلاق

سلاسل التوريد ومطوري البرمجيات من الأطراف الثالثة ، مما مهد الطريق لفترة صعبة من غير المرجح أن تنتهي في الربع الثاني. ومع ذلك ، فإن شركة Apple هي Apple ، مما يشير إلى أن الناس سيستأنفون عادات الشراء القديمة عندما يعود الاستقرار إلى بيئة المبيعات العالمية.

مخطط AAPL طويل الأجل (1990-2020)

كان أداء السهم سيئًا خلال معظم التسعينيات ، حيث كان نظام تشغيل iOS فقدان الشعبية و الحصة السوقية إلى ويندوز الطاغوت. تحول إلى أعلى من أدنى مستوى له في 12 عامًا في عام 1998 ، لينضم إلى فقاعة الإنترنت في تقدم قوي توقف عند الانقسام 5.37 دولار في الربع الأول من عام 2000. استحوذ البائعون المتشددون على زمام الأمور في عام 2003 ، حيث أغرقوا بالسعر إلى أدنى مستوى له في خمس سنوات كان بمثابة فرصة تاريخية للشراء.

وصل الارتداد اللاحق إلى مستويات عالية جديدة في عام 2005 ، مما أدى إلى اتجاه صعودي قوي توقف عند 29 دولارًا في بداية عام 2008. أظهر السهم مرونة مقارنة بالقضايا التقنية الأخرى خلال الانهيار الاقتصادي ، واستقر عند أدنى مستوى له في عامين ، وانطلق إلى مستوى أعلى في مطلع العقد. انتهت موجة الارتفاع الأولية عند 100 دولار في عام 2012 ، مما أفسح المجال للتصحيح الذي وجد الدعم في المتوسط ​​المتحرك لـ 50 شهرًا في عام 2013.

انتهت التصحيحات الوسيطة في عامي 2016 و 2019 عند المتوسط ​​المتحرك لـ 50 شهرًا أيضًا ، مما أدى إلى نحت خط دفاع يمكن أن يلعب دوره في الأشهر المقبلة. سجلت موجة الارتفاع الأخيرة أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 327.85 دولار في يناير 2020 ، مما يفسح المجال أمام نطاق صغير قمة مزدوجة أعقبه أكبر انخفاض منذ الربع الأخير من عام 2018. ومع ذلك ، فقد استقرت حركة السعر فوق أدنى مستوى لها في ديسمبر 2018 ، مما سمح للسهم بالاحتفاظ بتوقعاته الفنية القوية.

التوقعات قصيرة المدى لـ AAPL

الشهري مذبذب عشوائي دخلت دورة بيع من أكثر قراءة ذروة الشراء تطرفًا في التاريخ العام للسهم في فبراير 2020 ، مما زاد بشكل كبير من احتمالات الضعف النسبي لمدة ستة إلى تسعة أشهر على الأقل. يمتد المؤشر الآن عبر نقطة منتصف اللوحة ، مما يشير إلى أن الدببة تتحكم في الشريط طويل المدى ، على الرغم من حركة السعر على المدى القصير. هذا الهيكل الثنائي يمهد الطريق لانعكاس يمكن أن يختبر وربما يخترق أدنى مستوى في مارس.

إن المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 شهرًا والذي يرتفع من 180 دولارًا يتماشى الآن مع .786 ارتداد فيبوناتشي مستوى الاتجاه الصعودي 2018 إلى 2020 ، مما يوفر هدفًا منطقيًا للجانب السفلي في حالة كسر دعم مارس. ضع في اعتبارك أن الهبوط في منطقة الدعم هذه من شأنه أيضًا أن يؤدي إلى اختراق فاشل فوق أكتوبر 2018 مرتفعًا عند 228 دولارًا ، مما يجعل من الصعب على الارتداد إعادة إنشاء اتجاه صعودي يمكنه تحدي كل الأوقات عالي.

الخط السفلي

انتعشت أسهم شركة Apple بقوة من أدنى مستوى لها في مارس ، لكنها أساسية التقنيات تشير إلى أن الدببة تظل مسيطرًا على حركة السعر على المدى الطويل.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.