هل فات الأوان لبيع أسهم بوينج؟
مكون داو شركة بوينج (بكالوريوس) عند أدنى مستوى في شهرين يوم الاثنين ، متراجعًا للجلسة الثالثة على التوالي بعد أن كشفت رويترز عن 2016 رسائل تجريبية تنتقد سوء التعامل مع طائرة ماكس 737 ، التي تم تحليقها في جميع أنحاء العالم في مارس بعد مقتل طائرتين حوادث. يمثل الكشف عن أحدث نكسة لعملاق الفضاء مع زيادة المخاوف بشأن التستر والعلاقة الحميمة للغاية مع منظمي إدارة الطيران الفيدرالية (FAA).
كما أدت القنبلة إلى زيادة حدة التوتر مع الرئيس التنفيذي دينيس مويلينبورج بعد أيام قليلة من سقوط مجلس إدارة شركة بوينج دور الكرسي المزدوج لتركيز انتباهه الكامل على إعادة الطائرة المضطربة إلى السماء. قد يكون لهذا الإجراء نتائج عكسية ، مع تزايد الدعوات بأنه يستقيل من أجل استعادة سمعة الشركة التي تضررت بشدة. أضافت صحيفة نيويورك تايمز الوقود إلى حريق القمامة حيث انتهى الأسبوع الماضي ، مشيرة إلى أن بوينج ربما كذبت عمدًا على المنظمين.
قام محللو وول ستريت أخيرًا بتخفيض التقديرات والتصنيفات على شركة بوينج بعد شهور من التشجيع ، حيث قام بنك يو بي إس وكريدي سويس بتخفيض تصنيف السهم إلى "محايد" خلال عطلة نهاية الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك ، يبدو الآن أن MAX لن يطير مرة أخرى في عام 2019 ، على الرغم من أن الشركة أصرت مؤخرًا على أنها ستكون صالحة للطيران "في وقت مبكر من الربع الرابع. "هذه الخسارة المزمنة للثقة تجعل من الصعب على المستثمرين المهمشين اتخاذ قرار اتجاه هبوطي.
ما الذي يجب أن يفعله مساهمو بوينج الحاليون ، بالنظر إلى الاحتمالات المتزايدة لانخفاض الأسعار؟ هل فات الأوان للبيع ، أم ينبغي على المساهمين الحاليين انتظار أمر لا مفر منه الصيد في قاع البحار الدعوات ، رغم أن ما تم الكشف عنه مؤخراً قد استقطب اهتماماً حكومياً متجدداً؟ في الواقع ، بدأ هذا الأمر يحدث مثل Well Fargo & Company (WFC) فضيحة في وقت سابق من هذا العقد ، عندما أضاف الرئيس التنفيذي شهورًا إلى التدهور الوحشي برفضه الاستقالة. يأمل الكثيرون في أن يأتي رحيل مويلينبرغ بسرعة أكبر ، بالنظر إلى شهادته المقبلة أمام لجنة رقابة في الكونجرس.
قد يتطلب الأمر استقالة الرئيس التنفيذي لوضع حد للمخزون في هذه المرحلة ، حيث من المحتمل أن تجتذب الإدارة الجديدة موجة جديدة من صيادي القاع. سيكون من الأفضل وضع جدول زمني مفصل للإصلاحات وصلاحية الطائرات للطيران ، مما يسمح للمساهمين برؤية الضوء في نهاية النفق. يأمل الثيران المتبقون أن يحدث هذا في وقت مبكر من يوم الأربعاء ، عندما تعلن الشركة عن أرباح الربع الثالث ، ولكن الاكتشافات المقلقة الأسبوع الماضي تجعل ذلك أقل احتمالًا.
مخطط بكالوريوس قصير الأجل (2017 - 2019)
توقف الاتجاه الصعودي الذي بدأ في أوائل عام 2016 بالقرب من 400 دولار في أكتوبر 2018 ، مما أفسح المجال لعمليات بيع سجلت أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا في ديسمبر. عاد المشترون في يناير ، ورفع السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 446 دولارًا قبل الانهيار الثاني لـ MAX. ال حجم التوازن (OBV) فشل مؤشر التراكم والتوزيع في تسجيل ارتفاع جديد عند ذروة السعر ، مما أدى إلى اتجاه هبوطي تشعب التي تم حلها بسرعة إلى أسعار أقل بكثير.
لقد رسم OBV طريقة جيدة التنظيم خط الاتجاه من أدنى المستويات منذ مارس 2018 (الخط الأحمر السفلي) ، مما يشير إلى التوزيع الذي بدأ قبل فترة طويلة من انهيار MAX. كما يشير أيضًا إلى أن التباطؤ الحالي لن ينتهي حتى ينخفض المؤشر إلى أدنى مستوى في عامين ونصف ويختبر ذلك مستوى الدعم. للأسف بالنسبة للمضاربين على الارتفاع ، كان يتم تداول السهم بالقرب من 225 دولارًا في ذلك الوقت ، أو أقل بأكثر من 100 نقطة من القراءة الافتتاحية هذا الصباح.
أخيرًا ، تم تداول السهم بين أدنى مستوى في ديسمبر وأعلى مستوى في مارس لأكثر من سبعة أشهر ، عالقًا بين .382 و .786 ارتدادات فيبوناتشي من موجة الارتفاع التي استمرت ثلاثة أشهر. يقترب الانخفاض في هذا الأسبوع الآن من خط الاتجاه الصعودي الذي شكله أدنى مستوياته في ديسمبر وأغسطس ، حيث كشف الانهيار عن أدنى مستوى في 2018 عند 292 دولارًا. في المقابل ، قد يكمل downdraft المرحلة التالية من a الرأس والكتفين نمط تتصدر الذي يستمر حتى عام 2020.
الخط السفلي
يمكن لسهم بوينج كسر أدنى مستوى في منتصف الصيف بالقرب من 320 دولارًا بعد الكشف الأسبوع الماضي واختبار أدنى مستوى في ديسمبر 2018 عند 292 دولارًا. يجب أن يأمل المساهمون الحاليون في الأفضل ولكن يستعدون للأسوأ ، لتقليل حجم المركز أو الشراء والخيارات الحماية التي يمكن أن تصمد أمام الجدل.
الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.
