قد ينخفض سهم ستاربكس بنسبة 10٪ وسط نمو ضعيف
(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)
ستاربكس كورب (SBUX) انتعش السهم بنحو 10٪ منذ أن سجل أدنى مستوياته في أوائل يوليو. لكن ربما سيتغير. يُظهر التحليل الفني أن أسهم ستاربكس قد تتجه نحو الانخفاض مرة أخرى ، حيث انخفضت بأكثر من 10٪ ، مما أدى إلى انخفاض السهم بأكثر من 16٪ في عام 2018.
كما زاد المحللون من الاتجاه الهبوطي للسهم منذ بداية عام 2018 ، مما أدى إلى خفض أهدافهم وتوقعاتهم للسعر المالي 2019 و 2020. انخفض المخزون منذ الإبلاغ عن ضعف مبيعات المتجر نفسه في الربع الثالث.
SBUX البيانات بواسطة YCharts
الرسوم البيانية الفنية ضعيفة
كانت أسهم ستاربكس تتجه نحو الانخفاض منذ بداية عام 2018 وتراجعت بشدة بعد انخفاضها إلى ما دون الدعم الفني حول 53.50 دولارًا. لكن هذا المستوى من الدعم أصبح الآن مقاومة فنية وقد كافح للارتفاع فوق هذا السعر. إذا استمر السهم في معاناته ، فمن المحتمل أن يتجه هبوطيًا ويعيد اختبار القيعان السابقة حول 48 دولارًا ، وهو انخفاض بأكثر من 10٪.
كانت مستويات الحجم تنخفض حيث انتعشت الأسهم خلال الشهرين الماضيين ، مما يشير إلى تلاشي عدد المشترين. بالإضافة إلى ذلك ، يتجه مؤشر القوة النسبية هبوطيًا ، وهذا يشير إلى أن الزخم الصعودي يغادر السهم.
أهداف القطع
كل السلبية في الرسم البياني الفني تتعلق بتدهور أساسيات العمل. منذ يناير ، قام المحللون بتخفيض متوسط السعر المستهدف للسهم بنسبة 7 ٪ إلى 58.40 دولارًا من متوسط الهدف البالغ 62.75 دولارًا. حتى أن السعر المستهدف قد يكون مرتفعًا جدًا.
انخفاض توقعات المبيعات
ما قد يكون أكثر إزعاجًا هو انخفاض تقديرات الإيرادات لعامي 2019 و 2020. انخفضت تقديرات الإيرادات لعام 2019 بأكثر من 2٪ إلى 26.2 مليار دولار ، منذ يناير. تصبح التوقعات لعام 2020 أكثر كآبة ، مع انخفاض التقديرات بأكثر من 5٪ إلى 27.9 مليار دولار.
لا تزال باهظة الثمن
بينما تقدر التوقعات نمو الأرباح بنسبة 10٪ في عام 2019 ، فإن هذا النمو يكون بوتيرة أبطأ من المتوقع. تم تعديل تقديرات الإجماع نزولًا طفيفًا للأرباح في عام 2019 إلى 2.64 دولار أمريكي للسهم وفي عام 2020 إلى 3.01 دولار أمريكي للسهم. يتم تداول السهم حاليًا بمعدل سعر إلى أرباح آجل لمدة عام واحد يبلغ 20.3 ، أي ضعف معدل نموه تقريبًا. على مدى السنوات الثلاث الماضية ، كان المستثمرون أقل رغبة في دفع تقييم ممتاز للسهم. انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح من ذروة بلغت 30.5 في أغسطس 2015.
الرسم البياني الأساسي البيانات بواسطة YCharts
مع قيام المحللين بخفض تقديرات إيراداتهم للعامين المقبلين ، فإن الشيء الوحيد الذي قد يعكس اتجاه السهم هو عودة نمو الإيرادات والأرباح.
مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.
