تجنب مخزون FANG حتى الصيف

الأسهم FANG بيعت مع السوق العريض في فبراير ، عالقة في موجة جني الأرباح بعد شهور من حركة السعر الإيجابية. لقد ارتدوا بقوة من أدنى مستوياته الشهرية في الأسبوعين الماضيين ولكن من غير المرجح أن يكافئوا المساهمين الجدد الاختراق. على الأرجح ، دخلت الرباعية الرائعة مرحلة التوحيد هذا يحد من المكاسب في الربع الثالث ، مما يجعل من الصعب التوصية بفتح أو إضافة صفقات.

Amazon.com، Inc. (AMZN) و Netflix، Inc. (NFLX) ارتدت أعلى من شركة Apple Inc. (AAPL) أو Facebook، Inc. (FB) ، ولكن لا تنخدع بالدفعات الطفيفة للوصول إلى مستويات عالية جديدة. أنماط على شكل حرف V نادرًا ما تولد اتجاهات جديدة على الفور ، وغالبًا ما تنعكس بمجرد أن تنسى الأيدي الضعيفة انضباطها وتعرض. عميق الانسحابات يمكن أن يتبع ذلك ، وغالبًا ما يختبر أدنى مستوياته السابقة قبل أن يستعيد المشترون الأقوياء السيطرة. (أنظر أيضا: صندوق التحوط المليارديرات الصاعدون على أسهم FANG والتجزئة: 13F.)

أمازون اندلعت الأسهم فوق ارتفاع ست سنوات خط الاتجاه في كانون الثاني (يناير) 2018 وارتفع ، حيث كسب أكثر من 300 نقطة في خمسة أسابيع فقط. ثم انخفض بعد ذلك 230 نقطة في ست جلسات ، مما أدى إلى محاصرة أتباع الاتجاه المتأخرين من الحزب. تجاوز الارتداد اللاحق القمة السابقة بمقدار خمس نقاط وتوقف ، وهو جاهز لتوليد تقدم جديد في الاتجاه أو الانزلاق الهابط الذي يحبس الثيران الراضين.

وجدت عملية البيع الدعم في يوم الخمسين المتوسط ​​المتحرك الأسي (الموفينج افيرج الأسيوي) ، الذي قفز ما يقرب من 50 نقطة إلى 1330 دولارًا في الجلسات التسع الماضية وسيصل قريبًا إلى 0.618. تصحيح ارتفاع فيبوناتشي بسعر 1350 دولارًا. تبدو هذه المنطقة التوافقية كحد أدنى للهدف من التراجع التالي ، إذا جاء ، مع ارتداد يولد ارتفاعًا قويًا واختراقًا بينما يشير الفشل إلى المرحلة التالية من تصحيح التي تستهدف 1100 دولار. (للمزيد انظر: أطلقت أمازون خطها الخاص من الأدوية التي لا تستلزم وصفة طبية.)

نيتفليكس اندلعت الأسهم فوق أكتوبر مقاومة عند 205 دولارات في أوائل يناير وانطلق في تقدم الاتجاه الذي أضاف أكثر من 80 نقطة. تخلى الانخفاض في فبراير عن 50 نقطة ، قبل ارتداد توقف عند مقاومة النطاق في وقت سابق من هذا الأسبوع. انخفض السهم إلى أدنى مستوى له في أربعة أيام يوم الخميس ، ليسجل قاصرًا بيع إشارة يمكن أن تنذر برحلة تصل إلى 250 دولارًا في الأسابيع المقبلة.

يناير. 23 الفارق ما بين 228 دولارًا و 248 دولارًا غير مملوء جزئيًا ويمكن أن يكون بمثابة هدف مغناطيسي ، وبذلك يصبح شهر فبراير. 9 عودة منخفضة في اللعب. بدلا من ذلك ، أ نطاق ضيق قد يؤدي التعزيز المستمر من أسبوع إلى ثلاثة أسابيع إلى إبطال السيناريو الهبوطي ، مما يؤدي إلى اختراق ثانوي لمستويات 300 دولار. مهما كانت النتيجة ، لا يوجد سبب وجيه للقفز هنا ، نظرًا للتيارات المتقاطعة المتقلبة. (أنظر أيضا: أكبر 3 مساهمين في Netflix.)

تفاحة انخفض السهم من أعلى مستوى له على الإطلاق إلى أدنى مستوى في أربعة أشهر ، مرتدًا عند دعم سبتمبر بالقرب من 150 دولارًا في الثالث من فبراير. 9. لديها تقلص البائعين على المكشوف في الأسبوع الماضي ، نحتوا ارتدادًا رأسيًا توقف عند مستوى تصحيح البيع فيبوناتشي 0.786 فوق 170 دولارًا. فشل أسبوع من الحركة ذات النطاق الضيق في تحريك الإبرة ، مما أدى إلى إيجاد طريق مسدود يفضّل حدوث تراجع في 3 فبراير. فجوة 15 بين 167.50 دولارًا و 169.50 دولارًا.

يتماشى هذا المستوى مع دعم نطاق الربع الرابع والمتوسط ​​المتحرك لـ 50 يومًا ، مما يؤدي إلى إنشاء خط في الرمال يحتاج الثيران إلى الاحتفاظ به بأي ثمن أو المخاطرة بالانزلاق إلى أدنى مستوى شهري بالقرب من 150 دولارًا. حجم التوازن (OBV) تلقت ضربة كبيرة منذ أن تصدرت في نوفمبر ، مما يشير إلى إحجام المؤسسات عن إضافة الانكشاف ، بالنظر إلى منحنى نمو الشركة البطيء. فشل الارتداد الأخير في التخفيف من هذا الاتجاه الهبوطي تشعب. (أنظر أيضا: أبل تريد شراء الكوبالت مباشرة من عمال المناجم: تقرير.)

فيسبوك نحتت الأسهم أضعف نموذج في الرباعية ، وتحولت هبوطيًا بحدة بعد تسجيل أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 195.32 دولارًا في الثالث من فبراير. 1. فشل السهم أ قناة الاختراق بعد جلستين ، منخفضًا ما يقرب من 30 نقطة إلى أدنى مستوى في أربعة أشهر عند المتوسط ​​المتحرك لـ200 يوم. توقف الارتداد اللاحق تحت المتوسط ​​المتحرك لـ50 يومًا قبل أسبوع ، مع محاذاة هذا المستوى الآن عند تصحيح البيع بنسبة 50٪.

يمكن أن تصل جهود الاسترداد إلى مقاومة أقوى في 180 دولارًا أو تتدحرج هنا ، مما يؤدي إلى اختبار الانخفاض التصحيحي. لم يتم تداول السهم تحت المتوسط ​​المتحرك لـ200 يوم خلال 14 شهرًا ، مما يضيف أهمية إلى مستوى الدعم هذا ، مع a انفصال فتح الباب أمام 150 دولارًا. نظرًا للمخاطر الكبيرة ، من المرجح أن يحتفظ اللاعبون المطلعون في السوق بمسحوقهم جافًا ، مما يسمح للمتداولين الآخرين بالمخاطرة برأس مالهم الذي حصلوا عليه بشق الأنفس. (للمزيد انظر: لماذا يتخلف رالي Facebook عن التقنيين.)

الخط السفلي

ارتدت أسهم FANG من أدنى مستوياتها التصحيحية ولكن من غير المرجح أن تدخل اتجاهات صعودية جديدة في الأسابيع المقبلة. على الأرجح ، سوف يقومون بنحت أنماط محددة النطاق في النصف الثاني من عام 2018 ، والعمل ذروة الشراء قراءات فنية بعد شهور من ارتفاع الأسعار. (لقراءة إضافية ، تحقق من: أيام فيسبوك وجوجل معدودة: سوروس.)