قد يخترق النفط الخام ما دون 50 دولارًا في الربع الرابع
قد يتعرض النفط الخام لضغوط في الأشهر المقبلة ، مع الصينيين التعريفات تقويض الصادرات الأمريكية القياسية بينما يؤدي التباطؤ الاقتصادي ووفرة العرض إلى تحويل معادلة العرض والطلب لصالح انخفاض الأسعار. قد يكون التراجع أكثر تدميرًا لشركات الإنتاج والاستكشاف الأمريكية من غرب تكساس المتوسط (WTI) أو برنت العقود الآجلة ، مع تداول العديد من الأسهم في تلك الصناعات الفرعية بالفعل عند أدنى مستوياتها خلال عقد.
فرضت الصين الآن تعريفة جمركية على واردات الولايات المتحدة من النفط الخام والتي ستتأرجح من 5٪ إلى 10٪ في "نطاق عائم". يمكن أن يرتفع الرقم أكثر في الرابع الربع لأن الأمة الآسيوية اختارت عدم الانتقام بعد أن رد الرئيس ترامب على الإعلان من خلال زيادة التعريفات التي أعلن عنها بالفعل الصين. يعتمد الكثير على المحادثات التجارية المراوغة في سبتمبر ، وما زالت القوتان العظميان لم تتفقا على موعد أو صيغة.
لا يزال المستوى 50 دولارًا يمثل منطقة نفسية مهمة لعقد خام غرب تكساس الوسيط ، حيث تتقاطع حركة السعر مع الرقم السحري بشكل متكرر منذ عام 2015. أدى الفشل في الحفاظ على هذا المستوى قبل أربع سنوات إلى ذروة بيع وحشية ، مما أدى إلى انخفاض العقد إلى أدنى مستوى له في 13 عامًا في منتصف العشرينات دولارًا. قد يكون الانزلاق المماثل في العقد الجديد مدمرًا ، حيث يكمل نمط الانهيار الذي يعود إلى عام 2004.
الرسم البياني للنفط الخام طويل الأجل (1990-2019)
ارتفع عقد خام غرب تكساس الوسيط في بداية حرب العراق الأولى في عام 1990 ، حيث وصل إلى 41.15 دولارًا قبل أن يتحول إلى الذيل ويستقر في نطاق ضيق. مستويات التداول التي اندلعت إلى الجانب السلبي خلال العدوى الآسيوية عام 1997. لقد أعاد تثبيت الدعم المكسور في عام 1999 وارتفع بمقدار خمس نقاط من أعلى مستوى سابق في عام 2000. مهد أدنى مستوى أعلى لعام 2001 الطريق لموجة شراء ثانية بعد الحادي عشر من سبتمبر. 11 هجومًا توقفت في غضون نقطتين من عام 1990 مقاومة في 2003.
أكملت الحركة الصعودية اختراقًا في عام 2004 ، مما أدى إلى ظهور اتجاه صعودي قوي ، مدعومًا بنمو متجدد بعد السوق الهابطة من 2000 إلى 2002. كان الطلب قوياً بشكل خاص في الصين ودول البريك الأخرى ، مما عزز موجة صعود مكافئ سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 147.27 دولار في صيف عام 2008. انخفض العقد مع الأسواق العالمية في أكتوبر ، مما قلل من دعم الاختراق قبل أن يكتمل في نهاية العام.
توقفت موجة الانتعاش في العقد الجديد بعد تصاعد 0.618 تصحيح فيبوناتشي للبيع المستوى وخفف إلى مثلث متماثل التي انهارت في عام 2014 ، مؤكدة ارتفاع أدنى في نمط السعر طويل الأجل. أدى الانهيار أيضًا إلى حدوث انخفاض عالمي في السلع الأساسية استمر حتى الربع الأول من عام 2016. قطع النفط الخام أدنى مستوى في عام 2008 خلال المسار ، مسجلاً أدنى مستوى له منذ عام 2003.
انعكس الارتداد في يوليو 2018 عند مستوى ارتداد .382 للانخفاض الأصلي لعام 2008 ، مما قد يؤدي إلى نحت ثاني أعلى مستوى أدنى منذ عام 2011. في المقابل ، فإن الانخفاض التالي إلى مستوى الدعم عند أدنى مستوى في عام 1990 سيكمل أيضًا انخفاضًا هائلاً مثلث تنازلي النمط الذي لديه القدرة على إسقاط العقد في سن المراهقة. ومع ذلك ، ليس هناك الكثير للقيام به في عام 2019 باستثناء الانتظار والمراقبة ، حيث تكافح حركة السعر الآن عند 50 و 200 يوم. المتوسط المتحرك الأسي (EMA) مقاومة بالقرب من 60 دولارًا.
الشهري مذبذب ستوكاستيك ضربت القراءة الفنية الأكثر تطرفاً في ذروة الشراء منذ 1999 في يناير 2018 ودخلت في دورة بيع ، ووصلت إلى مستوى ذروة البيع خلال الربع الرابع. فشلت دورة الشراء إلى 2019 في مايو ، مما أدى إلى فشل محادثات التجارة الثنائية. كانت هذه الإشارة الهبوطية تتزايد في الربع الثالث بينما يتم تداول العقد ببضع نقاط فوق 50 دولارًا ، في تركيبة قوية تفضل حدوث انهيار في الربع الرابع.
الخط السفلي
تتماشى النجوم الهابطة مع انهيار العقود الآجلة للنفط الخام WTI من خلال العوامل النفسية الدعم بسعر 50 دولارًا.
الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة أعلاه أو مشتقاتها وقت النشر.