لماذا قد تكون ثيران Nvidia صعودية للغاية
(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)
أسهم شركة Nvidia Corp. (NVDA) في السنوات الأخيرة ، حيث قفز السهم بنحو 900٪ منذ أبريل 2015 ، بينما قفز مؤشر S&P 500 بنسبة 27.3٪ فقط. على الرغم من هذا الارتفاع الحاد ، فإن المحللين يزدادون تفاؤلًا بشأن رفع صانع الرقائق السعر المستهدف وتوقعات الأرباح ، منذ بداية عام 2018. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: Nvidia تربح على العملات المشفرة في 2018: RBC.)
قام المحللون بزيادة أهدافهم السعرية على Nvidia إلى ما يقرب من 250 دولارًا في المتوسط ، أي ما يقرب من 13.5 ٪ أعلى من سعر السهم الحالي البالغ 220 دولارًا. ولكن على الرغم من السعر المستهدف المرتفع ، فإن المحللين مختلطون نسبيًا عندما يتعلق الأمر بتوصياتهم مع صنف 51٪ فقط من 37 محللاً يغطون الأسهم أنه "شراء" أو "متفوق" ، وفقًا لبيانات من يشارتس.
NVDA البيانات بواسطة YCharts
المحلل رفع تقديرات
تتطلع تقديرات الإجماع إلى أن تعلن الشركة أن الأرباح نمت بنحو 95٪ في الربع الأول من العام المالي 2019 لتصل إلى 1.66 دولار. وفي الوقت نفسه ، يتوقع المحللون ارتفاع الإيرادات في الربع بنسبة 49٪ تقريبًا مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي لتصل إلى 2.883 مليار دولار. وقد ارتفعت هذه التقديرات بشكل مطرد منذ بداية عام 2018 ، مع تقديرات الأرباح سابقًا عند 1.12 دولار ، بزيادة قدرها 48٪ ، في حين قفزت تقديرات الإيرادات بنسبة 17.5٪ من 2.454 مليار دولار.
(Ycharts)
زيادة السعر المستهدف
قفز متوسط السعر المستهدف للسهم بنسبة 16٪ منذ بداية العام إلى 250 دولارًا من 215 دولارًا. ولكن على الرغم من التفاؤل بشأن سعر السهم ، فإن 41٪ من 37 محللاً يغطون الأسهم لديهم تصنيف "تعليق" و 8٪ لديهم تصنيف "بيع" ، وفقًا لبيانات Ycharts - وليس تأييدًا صعوديًا.
هدف سعر NVDA البيانات بواسطة YCharts
ليست رخيصة
لا تأتي أسهم Nvidia رخيصة أيضًا عند النظر في الأسهم في القطاع. متوسط نسبة PE الآجلة لسنة واحدة لأفضل 25 حيازة في iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) هو 15.1 بمتوسط 13.9. Nvidia هو أغلى سهم في المجموعة في 28 ضعف تقديرات أرباح 2020 البالغة 7.87 دولار.
التاريخ على جانبها
تمتلك Nvidia تاريخًا حافلًا بتجاوز التوقعات ، وكان الربع الأخير مجرد مثال حديث. تجاوزت Nvidia ، في الربع الرابع من العام المالي 2018 ، تقديرات الإيرادات بأكثر من 8.5٪ ، بينما تجاوزت الأرباح التقديرات بنحو 30٪. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: شوهد اندلاع Nvidia في زيادة أرباح الأسهم بنسبة 14٪.)
سيكون هناك الكثير من الضغط على Nvidia عندما تبلغ النتائج في بداية مايو لتقديم فوز كبير.
مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.