لماذا قد تنخفض أسهم بوينج 14٪
(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)
شركة بوينج (بكالوريوس) كان السهم أحد أكثر الأسهم سخونة في السوق خلال العام الماضي ، حيث ارتفع بنسبة 85٪ تقريبًا. تجاوز الأداء القوي بسهولة صعود مؤشر S&P 500 بنسبة 11.7٪. يشير تحليل مخطط سهم Boeing إلى أن الأسهم قد تنخفض بنسبة 14٪ في الأسابيع المقبلة ، إلى ما يقرب من 295 دولارًا من سعرها الحالي البالغ 342 دولارًا.
قبل انتعاشها الأخير ، تراجعت أسهم بوينج في البداية بنحو 5.5٪ بعد الإعلان عن نتائج ربع سنوية قوية ، مع فوز الشركة في كل من الأرباح العلوية والسفلية. ومع ذلك ، قد لا يكون الأسوأ بالنسبة للسهم ، لأنه ليس فقط المؤشرات الفنية تشير إلى الانخفاض ، ولكن السهم ليس رخيصًا عند مقارنته ببعض أقرانه. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: Boeing Stock تضرب اضطرابًا في حرب التعريفة الجمركية الصينية.)
مخطط هبوطي
يظهر الرسم البياني لمدة 15 دقيقة أن السهم لديه اتجاه فني هبوطي في مكانه منذ بداية مارس ، بينما يواجه مستوى مقاومة حول 346 دولارًا. إنه يعطي السهم مستويين يمكن أن يكونا بمثابة مقاومة شديدة تقف في طريق أي ارتفاع إضافي. يقع المستوى الأول من الدعم الفني حاليًا حول 320 دولارًا أمريكيًا ، أي أقل بحوالي 6.5 ٪. إذا لم يصمد هذا المستوى ، فقد ينخفض السهم بالكامل نحو 295 دولارًا ، أي بانخفاض يبلغ حوالي 14٪.
يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) أيضًا هبوطيًا ، منذ أن بلغ ذروته أعلى بكثير من 80 في أوائل يناير. سيحتاج مؤشر القوة النسبية إلى الوصول إلى مستوى أقل من 30 للإشارة إلى ذروة البيع للسهم ؛ انها حاليا في 53. بالإضافة إلى ذلك ، كان مؤشر القوة النسبية يتبع الاتجاه العام لسعر السهم. علامة أخرى محتملة للقاع هي الاختلاف ، حيث قد ينخفض السهم مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية.
ليست رخيصة
لا تأتي أسهم Boeing بثمن بخس عند التفكير في تداولها بمعدل 20 ضعفًا لأرباح عام 2019 المقدرة بـ 17.09 دولارًا للسهم الواحد. المنافسون مثل شركة Lockheed Martin Corp. (LMT) وشركة Northrop Grumman Corp. (شهادة عدم ممانعة) كلاهما يتداول بحوالي 17 ضعف أرباح العام الآجل. انخفض كلا السهمين بشدة خلال الأسبوعين الماضيين ، حيث انخفض كل منهما بحوالي 12 إلى 13 ٪ من أعلى مستوياته في 2018.
نسبة BA PE (إلى الأمام 1y) البيانات بواسطة YCharts
تباطؤ النمو
من المتوقع أن ترتفع أرباح Boeing بنسبة 42٪ في عام 2018 لتصل إلى 14.67 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، وذلك بفضل نمو الإيرادات بنسبة 4.5٪ فقط. ومع ذلك ، من المتوقع أن يتباطأ نمو الأرباح بشكل جوهري في عام 2019 إلى 16.5٪ فقط ، ثم 14.5٪ في عام 2020. من المتوقع أن يظل نمو الإيرادات ثابتًا عند حوالي 5 إلى 6٪ خلال العامين المقبلين. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: جولدمان وبوينج: السائقون في 2018 داو مكاسب.)
قد يكون الإعداد الفني الهبوطي والمخزون الباهظ سببًا جيدًا كافيًا لانخفاض أسهم Boeing على المدى القصير إلى المتوسط.
مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.
