لماذا قد لا تدوم مكاسب مخزون Salesforce القياسية
(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)
Salesforce.com Inc.'s (CRM) وصل السهم إلى مستويات قياسية بعد ارتفاعه بنحو 20 في المائة منذ أن سجل أدنى مستوى له في 8 فبراير. يشير التحليل الفني للرسم البياني إلى أن السهم ربما يكون قد تقدم على نفسه ويمكن أن يستعد لانسحاب يصل إلى 12 في المائة من سعره الحالي البالغ 124.40 دولارًا تقريبًا.
منصة إدارة علاقات العملاء القائمة على السحابة تفوقت بفارق ضئيل على تقديرات المحللين عندما أعلنت عن النتائج في 28 فبراير. أعلنت الشركة عن إيرادات في الربع الأخير بلغت 2.851 مليار دولار ، أي نحو 1.3 في المائة أفضل من التقديرات ، في حين جاءت الأرباح عند 0.35 دولار للسهم ، بزيادة 3.8 في المائة عن التوقعات.
خارج قناة التداول
يظهر الرسم البياني اليومي أن السهم يتداول في قناة تداول ضيقة نسبيًا منذ يناير 2017. تجاوز سهم Salesforce مؤخرًا الطرف العلوي للقناة ، مما قد يكون مؤشرًا معاكسًا.
في المرات السابقة ارتفع السهم إلى أعلى نهاية القناة ، تبعه تراجع أو فترة من التوحيد الجانبي. بالإضافة إلى ذلك ، تم إنشاء فجوة في 15 فبراير ، وفي حالة سعي الأسهم لإعادة ملء هذه الفجوة ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض بنسبة 12.5 في المائة تقريبًا إلى ما يقرب من 109 دولارات. ومع ذلك ، في حالة تعرض السهم لانخفاض طفيف ، فقد ينخفض بنسبة 8 في المائة فقط ، إلى ما يقرب من 114.20 دولارًا أمريكيًا.
ذروة الشراء
يظهر الرسم البياني اليومي أيضًا ملف مؤشر القوة النسبية (مؤشر القوة النسبية) قراءة عند ذروة الشراء عند 74. تعتبر القراءة التي تزيد عن 70 مؤشرًا على أن السهم في منطقة ذروة الشراء. بالإضافة إلى ذلك ، يتجه مؤشر القوة النسبية هبوطيًا منذ أوائل نوفمبر 2017 ، بينما كان السهم يرتفع ، وهو تباعد هبوطي. (أنظر أيضا: ما فائدة استخدام مؤشر القوة النسبية؟)
توقعات كبيرة
التوقعات بشأن الشركة عالية جدًا بين المحللين ، ويمكن أن يؤدي ذلك أيضًا إلى ارتفاع السهم في الانخفاض. يتطلع المحللون إلى ارتفاع أرباح الربع الأول المالية بنسبة 57 في المائة ، لتصل إلى 0.44 دولار للسهم ، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وقد ارتفعت هذه التقديرات بنسبة 18٪ تقريبًا خلال الثلاثين يومًا الماضية.
في غضون ذلك ، يتوقع المحللون ارتفاع الإيرادات بنسبة 23٪ إلى 2.935 مليار دولار. قد تؤدي التنبؤات بمعدلات النمو الهائلة إلى انخفاض الأسهم في حالة فشلها ، أو عدم تجاوز التوقعات بهامش واسع بما يكفي.
(مخططات Y)
إذا تراجعت Salesforces في الأسابيع المقبلة ، فقد يكون ذلك بسبب تقدم السهم على نفسه ولأن التوقعات بشأن نمو الشركة في المستقبل كانت مرتفعة للغاية.
مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.
