قد ينخفض ​​مخزون AMD المتصاعد بنسبة تصل إلى 20٪

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

مخزون شركة Advanced Micro Devices Inc. (AMD) الآن بأكثر من الضعف منذ بداية أبريل. قفزت أسهم شركة تصنيع الرقائق إلى أكثر من 25 دولارًا من 9.50 دولارات فقط في الأشهر القليلة الماضية. قد تكون الأسهم قد ارتفعت بسرعة كبيرة جدًا وقد تكون على وشك الهبوط بنسبة تصل إلى 20٪ بناءً على التحليل الفني.

عدد المتداولين الذين يراهنون على أن سهم AMD سينخفض ​​إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في أبريل ، كما مصلحة قصيرة إلى أكثر من 192 مليون سهم. كان أبريل أيضًا هو النقطة التي بدأ فيها سهم AMD في الارتفاع. كان ذلك عندما أبلغت AMD عن نتائج الربع الأول المتفجرة ، مما أدى إلى تحطيم أرباح المحللين وتقديرات الإيرادات. ثم في يوليو ، أعلنت الشركة عن نتائج الربع الثاني ، محطمة مرة أخرى توقعات المحللين. تجاوزت الأرباح التقديرات بأكثر من 10٪. استمرت الأسهم في الارتفاع ، وأرسلت السراويل القصيرة يتدافعون ، ربما يرسلون الأسهم إلى الأعلى في عجلة من أمرهم لإعادة شراء الأسهم التي قاموا ببيعها على المكشوف. منذ أن بلغ ذروته في أبريل ، انخفض عدد الأسهم المكشوفة بأكثر من 24٪ خلال الأول من أغسطس. 15.

تقترب من المقاومة

اندلعت الأسهم في 3 أغسطس. 18 ، يرتفع فوق التقنية مقاومة بسعر 20 دولارًا. ومنذ ذلك الحين ، ارتفع السهم بشكل مذهل بنسبة 27٪ في ست جلسات تداول فقط. لكن الأسهم تصل الآن إلى مستوى المقاومة الفنية الذي يعود إلى أكتوبر 2006: حوالي 26 دولارًا. قد يكون من الصعب للغاية أن يرتفع السعر فوق. بالإضافة إلى ذلك ، هناك العديد من الفجوات في الرسم البياني ناتجة عن الارتفاع المفاجئ في سعر السهم. إذا بدأت هذه الفجوات بالملء ، فقد تنخفض الأسهم إلى 20.90 دولارًا ، بانخفاض يقارب 20٪.

ذروة شراء الأسهم

ال مؤشر القوة النسبية (RSI) هو أيضًا عند مستويات ذروة الشراء عند 86 — مستوى 70 أو أعلى هو ذروة الشراء. منذ عام 2004 وصل مؤشر القوة النسبية في AMD إلى هذا المستوى المرتفع أربع مرات فقط. في كل مرة ينخفض ​​فيها السهم أو يتم توحيده لفترة ، قد لا تختلف هذه المرة.

السراويل القصيرة تؤدي إلى ارتفاع الأسعار؟

أحد أسباب ارتفاع السعر: يهرب البائعون على المكشوف الآن من الأسهم ويعيدون شراء الأسهم بعد تكبدهم خسائر فادحة. بلغت الفائدة القصيرة لشركة AMD أعلى مستوى لها على الإطلاق في أبريل ، حيث تمثل أكثر من 26٪ من يطفو، كمية هائلة. عندما بدأ سعر السهم في الارتفاع ، بدأ سعر الفائدة على المكشوف في الانخفاض. اعتبارًا من أغسطس. 15 ، انخفضت الفائدة قصيرة الأجل إلى 146 مليون سهم. في الفترة ما بين 31 يوليو وأغسطس. 15 ، انخفض عدد الأسهم القصيرة بمقدار 21 مليون سهم تقريبًا 13٪. ولكن إذا بدأ البائعون على المكشوف في إبطاء تغطيتهم أو توقفوا عن شراء الأسهم مرة أخرى ، فقد ينخفض ​​سعر السهم مع انخفاض عدد المشترين في السوق.

AMD قصير الفائدة البيانات بواسطة YCharts

يبدو أن الارتفاع المفاجئ في سعر السهم قد يرجع إلى مزيج من الأساسيات المحسّنة وسعر البيع السريع يتدافع للخروج من السهم. الآن السؤال الكبير هو: هل ستنخفض الأسهم ، كما يوحي الرسم البياني ، أم تستمر في الارتفاع وتضغط على مراكز البيع أكثر؟

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.