قد ينخفض سهم Nvidia بنسبة 8 ٪ على المدى القصير
(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)
Nvidia Corp.'s (NVDA) ارتفعت الأسهم في عام 2018 ، حيث ارتفعت بأكثر من 41٪ ، متفوقة على مؤشر S&P 500 بنسبة 8٪ تقريبًا. لكن التحليل الفني يشير إلى أن الأسهم قد تنخفض بنحو 8٪ على المدى القصير من سعرها الحالي عند 274 دولارًا.
من المحتمل ألا يستمر أي تراجع في السهم. رفع المحللون تقديراتهم للشركة منذ بداية العام. قد تكون الأسهم رخيصة جدًا نظرًا للتوقعات المستقبلية لميزان العام والتقييم الحالي للسهم.
NVDA البيانات بواسطة YCharts
تتحرك للأسفل
يوضح الرسم البياني أن Nvidia قد وصلت إلى الحد العلوي لنطاق تداولها عندما وصل السعر إلى 285 دولارًا تقريبًا. الآن قد يتجه السهم إلى الطرف الأدنى من نطاق التداول هذا حول 252 دولارًا ، وهو انخفاض بنسبة 8 ٪ تقريبًا عن سعر السهم الحالي.
مؤشر القوة النسبية (RSI) يومض أيضًا بعلامات التحذير. وصل مؤشر القوة النسبية الآن إلى مستويات ذروة الشراء حول 70 في ثلاث مناسبات منذ مايو. بالإضافة إلى ذلك ، لم يرتفع مؤشر القوة النسبية ، على الرغم من استمرار ارتفاع سعر السهم ، وهو تباعد هبوطي. يشير إلى أن الزخم الصعودي يغادر السهم.
رفع التقديرات
الخبر السار هو أن التوقعات طويلة المدى للشركة لا تزال قوية. مع توقع ارتفاع الأرباح بنسبة 62٪ تقريبًا للعام المالي 2019 إلى 7.97 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، وهو ارتفاع عن التقديرات التي بلغت 6.85 دولارًا أمريكيًا في بداية العام. من المتوقع أن تنمو أرباح السنة المالية 2020 بأكثر من 10٪ ، بينما من المتوقع أن تزيد السنة المالية 2021 بنسبة 18٪.
ومن المتوقع أيضًا أن يظل نمو الإيرادات قوياً ومن المتوقع أن ينمو بنسبة 34٪ في عام 2019 إلى 13.0 مليار دولار. تلاه معدل نمو 14٪ عام 2020 ، ونحو 21٪ عام 2021.
تقديرات NVDA EPS للسنة المالية الحالية البيانات بواسطة YCharts
التقييم مقنع
يتم تداول أسهم السهم حاليًا بمعدل 34 ضعفًا لأرباح 2019 ، والتي تبدو مرتفعة. ولكن عند تعديل مضاعف الأرباح هذا للنمو ، يتم تداول السهم بنصف معدل نمو أرباحه ، مما يمنحه نسبة PEG 0.55. قد يكمن مصدر القلق الوحيد في السنة المالية 2020 مع توقع تباطؤ نمو الأرباح. لكن Nvidia لديها تاريخ قوي في تقديم توجيهات مستقبلية أفضل من المتوقع. إذا كانت الشركة قادرة على النمو بشكل أسرع من توقعات المحللين من المتوقع أن ترتفع مع مرور الوقت.
شهدت Nvidia نجاحًا كبيرًا على مدار السنوات القليلة الماضية ، ولم يكن 2018 مختلفًا حتى الآن. إذا تراجع السهم كما يوحي الرسم البياني ، فقد يكون هذا وقفة مؤقتة لسهم له مستقبل مشرق.
مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.
