من أين تشتري صناديق الاستثمار المتداولة في مجال التكنولوجيا الحيوية المزدهرة

مخزون التكنولوجيا الحيوية - كما تم قياسه من قبل الدعامة الأساسية للصناعة الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، و SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - تفوقت على مؤشر S&P 500 بنحو 8٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومن المثير للاهتمام ، أن الاتجاه الصعودي للمجموعة الذي بدأ في أوائل أكتوبر تزامن تقريبًا مع الأسبوع السادس على التوالي في التي شهدت أموال التكنولوجيا الحيوية عمليات سحب تجاوزت التدفقات ، وفقًا لبحث أجراه كريستوفر المحلل بايبر جافراي ريموند كما ذكرت من قبل بارونز.

مع استمرار ذوبان التقنيات الحيوية في الأسابيع الأخيرة ، لم تتباطأ التدفقات الخارجة. "هذا هو الأسبوع الثاني عشر للتدفقات الخارجة خلال الأسابيع الـ 14 الماضية لـ قطاع، حيث بلغ صافي التدفقات الخارجة 3.5 مليار دولار ، "كتب ريموند في مذكرة للعميل في أواخر نوفمبر ، في قصة متابعة لبارون.

على الرغم من نزيف الأموال من هذا القطاع شديد المضاربة ، فإن العديد من التطورات الإيجابية في الربع الرابع تقدم تفسيرات معقولة للارتفاع الأخير. أولاً ، شركة Biogen Inc. لتصنيع الأدوية في ولاية ماساتشوستس (بنك البحرين الإسلامي) ارتفع 26٪ منذ بداية تشرين الأول (أكتوبر) بعد أنباء عن أن الشركة قررت تقديم دواء تجريبي لمرض الزهايمر للموافقة التنظيمية. وفي الوقت نفسه ، تم تصنيف إدارة الغذاء والدواء (FDA) لعلاج سرطان البروستاتا ، جنبًا إلى جنب مع شائعات عن إمكانية تصل إلى عدة مليارات من الدولارات

استحواذ من شركة الأدوية (مدكو) من قبل شركة الأدوية السويسرية العملاقة نوفارتيس إيه جي (NVS) ، ساعدت أيضًا في خلق ضجة كبيرة في الصناعة خلال هذه الفترة.

أدناه ، نلقي نظرة أكثر تفصيلاً على XBI واثنين آخرين من صناديق الاستثمار المتداولة للتكنولوجيا الحيوية قبل الانتقال إلى الرسوم البيانية لتحديد نقاط الدخول ذات الاحتمالية العالية.

صندوق SPDR S&P Biotech ETF (XBI)

مع مجموع الأصول البالغ 3.74 مليار دولار ، فإن SPDR S&P Biotech ETF لديها هدف لتتبع أداء S&P Biotechnology Select Industry Index - وهو متساوية معيار مخزون التكنولوجيا الحيوية الأمريكية. الأسماء الرائدة في سلة الصندوق المكونة من 116 حيازات تشمل Arrowhead Pharmaceuticals، Inc. (ARWR) ، وشركة الأدوية ، وشركة سياتل جينيتكس. (SGEN). متوسط ​​0.35٪ نسبة النفقات يجعل عقد منتصف المدة قابلاً للتطبيق ، في حين أن حجم التداول اليومي لما يقرب من 5 ملايين سهم ومتوسط ​​سبريد يبلغ سنتان يسمحان للمتداولين بمتابعة الحركات اليومية. تقدم XBI 0.02٪ صغيرة العائد الربحي وقد أضاف 16.53٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية اعتبارًا من 4 ديسمبر. 3, 2019. وشهدت تدفقات خارجة بلغت 37.5 مليون دولار في نوفمبر تشرين الثاني.

يتم تداول سعر سهم ETF داخل كتاب مدرسي القناة الهابطة بين أبريل وأكتوبر قبل الاختراق فوق خط الاتجاه الأعلى للنمط و 200 يوم المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) في أوائل نوفمبر. بالنظر إلى أن مؤشر القوة النسبية (مؤشر القوة النسبية) يومض بقراءة ذروة الشراء ، يجب على التجار البحث عن فرصة تراجع. فكر في وضع أمر حد للشراء حول 83.50 دولارًا ، حيث يجد السعر نقطة التقاء الدعم من خط القناة العلوي ، المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، والمفتاح 50٪ ارتداد فيبوناتشي مستوى.

Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)

مؤسسة Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE) ، التي كان تدفقها في نوفمبر 7.83 مليون دولار ، تهدف إلى تقديم نتائج استثمارية مماثلة لمؤشر Dynamic Biotech & Genome Intellidex. كما يوحي اسم المؤشر الأساسي ، يستثمر الصندوق في الشركات العاملة بشكل أساسي في مجال التكنولوجيا الحيوية و الهندسة الوراثية. تأخذ Biogen تخصيص 6.71٪ من أصول ETF ، بينما تمثل أكبر 10 ممتلكات لها حوالي نصف قيمة الصندوق. وإن لم يكن كذلك سائل مثل بعض صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى في مجال التكنولوجيا الحيوية ، لا يزال PBE لديه متوسط ​​حجم الدولار 600000 دولار وانتشار تنافسي 0.19٪. تعتبر فترات الاحتفاظ الأطول أكثر تكلفة هنا ، مع رسوم إدارية سنوية تبلغ 0.57٪. اعتبارًا من ديسمبر. 3 ، 2019 ، يمتلك الصندوق أصولاً صافية بقيمة 224.61 مليون دولار أمريكي ويتم تداوله بارتفاع 11٪ تقريبًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

بدأت أسهم PBE آخر ارتفاع لها في أوائل أكتوبر من خط الاتجاه الأدنى لقناة هبوطية. وبينما انخفض مؤشر القوة النسبية عائدًا إلى ما دون مستويات ذروة الشراء ، فقد يشهد الانخفاض الحاد يوم الاثنين المزيد جني الأرباح في وقت لاحق جلسات التداول. أولئك الذين يتطلعون إلى شراء الصندوق يجب أن يفكروا في الدخول بالقرب من 52 دولارًا - وهي منطقة يكون فيها السعر قويًا الدعم من خط الاتجاه الأعلى للقناة ، المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، وراقب تصحيح فيبوناتشي 38.20٪ عن كثب مستوى. بالنسبة لأولئك الذين يريدون تأكيدًا ، فقد استؤنف الاتجاه الصعودي ، انتظر انعكاسًا ، مثل المطرقة أو نمط الابتلاع الصاعد، لتشكيل قبل تنفيذ التجارة.

Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU)

تم إطلاق Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (لابو) تحاول إرجاع ثلاثة أضعاف الأداء اليومي لمؤشر الصناعة المختارة للتكنولوجيا الحيوية S&P ، مما يجعلها نسخة موجهة من XBI بشكل فعال. إن تعرض الصندوق البالغ 487.45 مليون دولار للتكنولوجيا الحيوية والبحوث الطبية والمستحضرات الصيدلانية يجعله أداة تكتيكية مناسبة التجار النشطين الذين يريدون رهانًا أكثر قوة في تلك المناطق. بعض أسماء الأدوية الكبرى في مؤشر الصندوق تشمل شركة AbbVie Inc. (ABBV) ، شركة سيلجين (CELG) و Amgen Inc. (AMGN). مثل معظم المنتجات ذات الرافعة المالية ، فإن رسوم إدارة ETF ليست رخيصة بسبب استخدام المشتق الأدوات لتحقيق عوائدها المكبرة. والأهم من ذلك ، أن السيولة الوفيرة وفروق الأسعار الضيقة تعمل بشكل مثالي مع مهمة الصندوق قصيرة الأجل. اعتبارًا من ديسمبر. 3 ، 2019 ، عائدات LABU 0.68٪ واكتسبت 48.25٪ خلال الشهر الماضي. وبلغ إجمالي التدفقات الخارجة 158.54 مليون دولار في نوفمبر.

منذ أن سجل أدنى مستوى لعام 2019 عند 27.01 دولارًا في أوائل أكتوبر ، تضاعف سعر سهم ETF تقريبًا. مثل صندوقي التكنولوجيا الحيوية اللذين تمت مناقشتهما أعلاه ، اخترق السعر من قناة هبوط الشهر الماضي ويتم تداوله الآن بنسبة 25٪ فقط أقل من سعره أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا مجموعة في الربع الأول. بدلاً من مطاردة السوق، انظر لشراء الانخفاضات حول 42.50 دولارًا ، حيث يجب أن يحافظ المضاربون على الارتفاع على الأسعار جيدًا المناقصة بالقرب من دعم مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ وخط أفقي لمدة 12 شهرًا.