شوهد سهم وول مارت يرتفع 9٪ على المدى القصير

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

وول مارت إنك (WMT) شهد السهم عام 2018 مروعًا ، حيث انخفضت الأسهم بنسبة 13٪ تقريبًا حتى الآن ، بينما انخفض أيضًا بنسبة 20٪ عن أعلى مستوياته. لكن كل ذلك قد يتغير في الأسابيع المقبلة ، بناءً على تحليل الرسم البياني الفني ، مع احتمال أن تكسب الأسهم حوالي 9٪. سيكون التحول إنجازًا للثيران.

ليست الرسوم البيانية فقط هي التي تشير إلى ارتفاع الأسهم ، ولكن تجار الخيارات يراهنون أيضًا على أن السهم سيرتفع أيضًا على المدى القصير. ومع ذلك ، قد لا تزال التوقعات طويلة الأجل محل شك حيث من المتوقع أن تظل الأرباح ونمو الإيرادات فاترة خلال العامين المقبلين.

مخطط صاعد

يشير الرسم البياني الفني إلى أن وول مارت تستعد للارتفاع بنسبة 9٪ تقريبًا من سعرها الحالي البالغ 86 دولارًا. يظهر الرسم البياني نموذجًا فنيًا يسمى القاع الثلاثي ، وهو نمط انعكاس صعودي. بالإضافة إلى ذلك ، يقترب السهم حاليًا من مستوى مقاومة فنية هام عند 88.20 دولار ، وإذا كان يمكن أن ترتفع الأسهم فوق سعر المقاومة هذا ، وسيكون لديها مجال للصعود إلى 93.50 دولارًا ، في تزايد حوالي 9٪. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: يمكن إعداد سهم وول مارت لحشد كبير.)

بالإضافة إلى ذلك ، كان مؤشر القوة النسبية يتجه نحو الأعلى بثبات ، حتى مع تداول الأسهم بشكل جانبي من أبريل إلى منتصف يونيو ، وهو انحراف صعودي. قد يشير إلى أن الزخم يتحرك في السهم. بالإضافة إلى ذلك ، ارتفعت مستويات الحجم بشكل مطرد ، مما يشير إلى زيادة الاهتمام بالشراء أيضًا.

الرهانات الصعودية

كان متداولو الخيارات نشطين في المكالمات التي من المقرر أن تنتهي صلاحيتها في 20 يوليو عند 90 دولارًا و 93 دولارًا للأسعار المضاربة. ارتفعت الفائدة المفتوحة لسعر الإضراب البالغ 90 دولارًا إلى أكثر من 24000 عقد مفتوح. مع تداول 90 دولارًا للمكالمات عند 0.25 دولار تقريبًا لكل عقد ، سيحتاج المشتري إلى ارتفاع سعر السهم إلى 90.25 دولارًا لكسر حتى إذا تم الاحتفاظ به حتى انتهاء الصلاحية ، بزيادة قدرها حوالي 5 ٪.

غير مستدام

لكن أي ارتفاع في السهم قد يكون قصير الأجل بطبيعته ، حيث يتم تداول مضاعف الأرباح الحالية بأكثر من ضعف معدل نمو الأرباح. يرى المحللون أن أرباح السنة المالية 2019 ترتفع بنسبة 8.7٪ فقط ، ولكن تقدر قيمتها حاليًا بما يقرب من 18 ضعف التقديرات البالغة 4.81 دولار للسهم ، مما يمنح السهم نسبة السعر إلى السعر والعائد حوالي 2.1 ، مما يجعل الأسهم باهظة الثمن. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: تتعامل أحبار وول مارت مع زملاء البريد للتسليم.)

تقديرات WMT السنوية EPS البيانات بواسطة YCharts

لا تتحسن التوقعات المستقبلية للشركة في المستقبل حيث من المتوقع أن يتباطأ نمو الأرباح في السنة المالية 2020 إلى 3.8٪ ، مع نمو الإيرادات بنسبة 3٪.

قد تتعرض أسهم وول مارت لكسر على المدى القصير وترى أسهمها ترتفع ، ولكن يبدو من غير المحتمل في هذه المرحلة أن تكون المكاسب مستدامة.

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.