تواجه Electronic Arts المزيد من الانخفاضات مع انخفاض الأرباح

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

الفنون الإلكترونية (EA) انخفض بنسبة 41٪ عن أعلى مستوياته هذا العام والآن التحليل الفني يشير إلى أن السهم مهيأ للانخفاض بنسبة 12٪ أكثر. إذا انخفضت أسهم صانع ألعاب الفيديو بهذا المبلغ ، فسوف تنخفض بنسبة 49٪ عن أعلى مستوياتها.

قدمت الشركة الربع المالي الثالث أضعف من المتوقع في الربع الثالث 2019 إرشاد في منتصف أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك ، كانت التوجيهات للعام بأكمله أقل من المتوقع ، مما دفع المحللين إلى خفض توقعات إيراداتهم وأرباحهم.

EA البيانات بواسطة YCharts

الرسم البياني يظهر الضعف

يوضح الرسم البياني الخاص بـ Electronic Arts أن السهم قد انخفض إلى ما دون المستوى الفني الحرج الدعم عند 92.50 دولارًا ، مما يجعل السهم يهبط إلى مستوى الدعم التالي عند حوالي 76.40 دولارًا. انخفض السهم أيضًا إلى ما دون اتجاه صعودي طويل الأجل في بداية شهر أكتوبر ، وهو مؤشر هبوطي آخر. بالإضافة إلى ذلك ، فإن مؤشر القوة النسبية يتجه نحو الانخفاض منذ أن بلغ ذروته عند ذروة الشراء مستويات فوق 70 في يونيو.

تقديرات القطع

قد يكون حجم مراجعات المحللين النزولية مصدر قلق للمستثمرين. لقد خفضوا تقديرات أرباح الربع الثالث بنسبة 20٪ وتقديرات الإيرادات بنسبة 12٪. يرى المحللون الآن انخفاض الأرباح والإيرادات عن العام الماضي. عام كامل

تقديرات الأرباح بالنسبة للسنة المالية 2019 ، انخفض أيضًا ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 4٪ ، بانخفاض حاد عن التوقعات السابقة بنمو 15٪. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع الآن أن تظل الإيرادات ثابتة.

قطع العام المقبل أيضا

كما انخفضت تقديرات عامي 2020 و 2021.

تقديرات EA EPS للسنة المالية القادمة البيانات بواسطة YCharts

نتيجة للانخفاض الحاد في السهم ، انخفض تقييمه بشكل كبير إلى عام 2020 نسبة PE من 16.5. في حين أن هذا يقع في الطرف الأدنى من نطاقه التاريخي منذ عام 2015 ، فإن هذا هو كل ما تستحقه Electronic Arts في الوقت الحالي. تواجه الشركة نموًا أضعف بشكل كبير في السنوات المقبلة. من المرجح أن يؤدي عكس هذه التوقعات فقط إلى رفع التقييم والأسهم ، وهو ما يبدو الآن غير مرجح.

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.